3 Asioita, jotka kannattaa tietää investoimalla varastoihin

Ei ole mikään salaisuus, että investoiminen kantoihin on ollut yksi parhaista tavoista kerätä vaurautta; että varastot omaisuusluokkana pyrkivät kaventamaan kaikkea muuta verojen jälkeisen inflaatiokorjattuun hintaan edellyttäen, että olet rakentanut sijoituskansiasi älykkäästi taustalla olevien liiketoimintayhtiöiden tuottavan luonteen vuoksi. Monet sijoittajat eivät kuitenkaan näytä ymmärtävän luonnostaan, miten sijoittaminen varastoihin toimii.

Tästä seuraa, että heistä tulee heidän oma pahin viholliselleen, koska he kohtelevat väärin arpajaisten lippuja muistuttavia osakkeita kuin suhteellista omistusta todellisessa liiketoimintalouksessa, jossa heillä on myynti ja voitot, joista osa saapuu käteisosingon muodossa.

Käytämme tätä tilaisuutta selvittääksesi kolme asiaa, jotka sinun täytyy tietää ennen kuin hankit ensimmäisen osakekannan. Asettaessasi väärät käsitykset pöydälle, sinulla on paremmat mahdollisuudet aseistaa itsesi riskeiltä, ​​joita et edes ymmärrä, mitä olet tekemässä, sekä karkaamalla odotuksiasi kohtuullisempaan tasoon.

1. Varastot seuraa pitkäaikaista tulostaan, mutta ne voivat vaihdella voimakkaasti lyhyellä aikavälillä

Ajan myötä yritys on vain kannattava voittoa omistajilleen. Osakemarkkinoiden kuplat eivät kestä ikuisesti, ja jopa huono taloudellinen masennus loppuu. Tutkijat kuten Dr. Jeremy Siegel ovat osoittaneet, että suurin osa inflaatiokorjattuihin omistusosuuksien tuottoihin tulee omistajille maksettavista voitoista käteisosingina.

Yksi tapa suojella itseäsi on varmistaa, ettet maksa liikaa varastossa suhteessa tuloihin tarkastelemalla ansiotuloa.

Pörssi on kuitenkin jättiläishaina, jonka ydin on. Tämä tarkoittaa sitä, että sijoittajien näkemys ja rakenteelliset haasteet voivat aika ajoin johtaa siihen, että osakekurssit poikkeavat merkittävästi yrityksen todellisesta perusluonteisesta arvosta.

Olen aina fani käyttämään reaalimaailman kuvituksia konseptin kotona, joten katsokaa jotain, jonka kirjoitin omassa blogissani - investointi PepsiCon, joka on yksi maailman suurimmista juoma- ja välipalakonserniiteista.

Kuvittele, että sinä päivänä, jona olen syntynyt 1980-luvun alussa, sijoititte 100 000 dollaria PepsiCon osakkeisiin. Ilman uudelleensijoitettuja osinkotuottoja tänään voit olla yli 6, 600 000 dollaria rikkaudessa, joka koostuu omistuksesta kahdessa eri yrityksessä verottoman spin-offin ansiosta.

Mitä harvat ihmiset ymmärtävät, se on matkaa, joka kesti päästäkseen sinne. Erityisesti he eivät käsittele ajankokemuksia kuten Black Monday. Jos et tunne sitä, on aika kertoa.

Kun lähdit sänkyyn perjantaina 16.10.1987, olisit istunut 229 dollaria, 425 PepsiCo-osaketta sen nykyisellä noteeratulla markkina-arvolla.Erityisesti sinulla olisi ollut 6, 900 osaketta 33 dollarilla. 25 kpl. Kun markkinat avasivat 19. lokakuuta, vähän varoittamatta, olisit katsonut, että omistuspelisi romahti 148 ja 350 dollariin. Ennen kuin sinulla oli aikaa ymmärtää täysin, mitä tapahtui, yli 35 prosenttia oman pääoman arvonnoususta oli noussut savussa . Tämä on 81, 075 PepsiCo rikkautta poistettu taseesta.

Pitkäaikaisen omistajan kannalta ei ollut väliä. Se oli merkityksetön häiriötila, koska Pepsi myi edelleen yhtä monta Pepsi- ja Diet Pepsi-tapausta. Asiakkaat eivät yhtäkkiä luovuttaneet suosikki hiilihapollista juomaa. Yrityksen pääkonttorissa olevat kassakoneet soittavat edelleen, koska maailman kahdeksi soodayritys toi tulot kartan neljältä kulmalta. P / e-suhde ja omistajien tulot olivat edelleen houkuttelevia. Osinko kasvoi edelleen. Tämä ei ollut mikään kuin myöhäinen yliarvostus, joka kokenut vuosituhannen vaihteessa, kun hintapudotus perustui aikaisempiin osakkeisiin rakennettuun liialliseen optimismiin.

Jos olit paniikissa ja myynyt PepsiCo -ominaisuutesi tällä hetkellä, et olisi koskaan kääntynyt 100 000 dollariasi yli 6 600 000 dollariin. Itse asiassa, olisitko sijoittautunut osingot uudelleen, tämä pudotus olisi tehnyt sinut jopa rikkaampi johtuen ilmiöstä, jonka esitin artikkelissa, jonka kirjoitin kerran öljy-suurten yhtiöiden osakkeista.

Jos sijoitat varastoihin, kokeilet jotain vastaavaa. Sitä ei voida välttää. Se on osakemarkkinoiden luonne. Sinä pidät pikemminkin arvostuksessa tai systemaattisessa lähestymistavassa kertymiseen ja pysymällä kurssin läpi paksut ja ohuet, varmistamalla, että portfolion painotuksesi poistavat suuren riskin.

2. Älä osta rahaa sijoittamaan varastossa. Tämä sisältää vain varojen pitämisen käteiskorvauksessa.

Toinen virhe, johon uudet sijoittajat tekevät käyttää lainaehtoisia varoja kantojen maksamiseen. Tämä on lähes aina hirvittävä ajatus, joka voi johtaa katastrofaalisiin todellisiin seurauksiin. Olemme keskustelleet marginaalivakuuden vaaroista aiemmin, mistä syystä sinun ei pidä käyttää marginaalivakuutta, vaikka korko olisi alhainen, kuinka marginaalipuhelut toimivat ja jopa syyt, joiden vuoksi sinun pitäisi sijoittaa osake-investoinnit ns. rahatilille eikä marginaalikorkeudelle.

Se johtuu pääasiassa siitä, että kun lainaat rahaa investoimaan varastoihin, kutsutte toista henkilöä tai laitosta, jolla ei välttämättä ole kaikkein tärkeintä kiinnostusta päätöksentekoon; henkilö tai laitos, joka voi pakottaa sinut hävittämään upeat omistajat panoksesi kauheilla hinnoilla, kun se on aivan kirjaimellisesti pahin mahdollinen hetki tehdä niin kaikki, koska olet ahne saada hieman rikkaampi hieman nopeammin. Äärimmäisessä tapauksessa saat tilanteesi, kuten Joe Campbell. Kaveri oli noin 37 000 dollaria E-Tradein tilillä ja oikosulussa varastosta, jonka hän uskoi joutuneen konkurssiin. Hän osoittautui oikeaksi. Yhtiö meni konkurssiin. Vain, ennen kuin se tapahtui, osakekurssi kasvoi eksponentiaalisesti, hän löysi itsensä 106, 445 dollaria.56 velkaa sen jälkeen, kun hän menetti koko 37 000 dollaria, ja hänen välittäjänsä sulki asemaansa, joten hänellä ei ollut kykyä pitää kiinni ennen lopullista pyyhkäisyä, joka olisi aiheuttanut hänelle voiton. Ei ole järkevää elää tällä tavalla.

Tämä periaate ylittää osuuden ostamisen marginaaliin. Se sisältää varovaisen velanhoidon omassa taloudessa. Et yksinkertaisesti voi päästä eteenpäin, vaikka sijoittaisit varastot, jos sinulla on luottokorttiluottoja. Vaikka tämä ei kuulu aloittelijoille tehtävien investointien piiriin, olen kirjoittanut luottokorttimaksusta omassa blogissani, myös joitain keinoja sen välttämiseksi ja yllättävää tosiasiaa, että 55 prosenttia kaikista kotitalouksista Yhdysvalloissa ei ole - ehdottoman nolla - luottokorttiluotto. Tärkeintä on, ettet voi rikastua maksamaan velkasi 20% korkoa ja samalla kerää vain 3% osingot omistuksistasi. Ei ole normaalia olla luottokorttiluottoja. Yksi suosittu rahoitusasiantuntija on tiedossa muistuttamaan ihmisiä siitä, että ensimmäisen kuukauden aikana saapuu lasku, jota et voi maksaa kokonaan, sinulla on ongelma. Olen täysin samaa mieltä siitä. Päästä velkaa. Pysäytä kaikki "hyvät velat" ja "huono velka" hölynpölyä ja ymmärrä, että riskien vähentäminen on joskus tärkeämpää kuin oman vuotuisen kasvunopeus.

3. Osakepalkit ovat taloudellisesti merkityksettömiä. 50 dollaria varastossa voi olla halvempaa kuin 300 dollarin varastossa.

Joskus uudet sijoittajat jännittävät varastokappaleita. Siinä ei ole järkeä. Sen lisäksi, että osuudet ovat edullisempia köyhemmille sijoittajille, osakkeiden jako on merkityksetön kirjanpitokanta; mikä vastaa kahden 10 dollarin laskun saamista yhden $ 20 sijasta. Aiempien osakkeiden jako- ja pääomarakenteita koskevien päätösten seurauksena on täysin mahdollista, että 10 000 dollarin osakekauppa on halvempaa kuin osakekauppa 15 dollaria osakkeelta. Jotta auttaisin kävelemään läpi matematiikan, kirjoitin tästä artikkelista nimeltä Thinking About Share Price, jonka haluat tarkistaa, kun sinulla on hetki.

Lisätietoa sijoittamisesta varastoihin

Jos haluat lisätietoja varojen sijoittamisesta, ota muutamia minuutteja lukea kattava opas, jonka koonnut uusille sijoittajille, nimeltään Täydellinen aloittelija -opas, joka sijoittaa osakkeisiin. Se sisältää kymmeniä artikkeleita ja resursseja, joiden kautta pääset läpi perusasiat.