5 Vaihtoehtoista strategiaa sijoittaa Eurooppaan

Useimmat sijoittajat etsivät suurimpia ja likvimpiä pörssikauppoja (ETF) kansainvälisiä sijoituksia tehdessään. Euroopassa Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) ja iShares Europe ETF (IEV) muodostavat suurimman osan hallinnoitavista varoista. Ongelmana on, että nämä suuret varat saattavat kyyhkysiä sijoittautumaan liian laajaan tilaan, joka ei ehkä tarjoa parhaita riskiin sopeutettuja tuottojaan salkkuilleen.

Tässä artikkelissa tarkastelemme viidestä vaihtoehtoisesta strategiasta, jota kansainväliset sijoittajat voivat käyttää sijoittaessaan Eurooppaan.

Miksi sijoittaa vaihtoehtoihin?

Suurimmat eurooppalaiset ETF: t tarjoavat sijoittajille laaja-alaisen altistumisen useille eri maille eri alojen lukuisille. Jos etsit heti lisätä "Eurooppa" salkkuun, nämä varat voivat olla helpoin tapa saavuttaa nämä tavoitteet yhdellä kaupankäynnillä.

Näiden suurten varojen ongelma on, että ne painotetaan markkina-arvolla. Toisin sanoen hankit enemmän suurimpia yrityksiä ja vähemmän pienimpiä yrityksiä. Tämä voi tuntua loogiselta, kunnes yritykset alkavat ylikuormittua. Jos sijoitat pelkästään koon mukaan, pääset hankkimaan enemmän ja enemmän osakkeita yrityksissä, kun ne tulevat yliarvostetuiksi - päinvastoin sinun pitäisi tehdä.

Yleiseurooppalaisten rahastojen kohdalla sijoittajat saavat ylipainotuksen suurimpiin maihin sen sijaan, että heitä kohdellaan yhtä paljon kuin kaikki maat.

Esimerkiksi Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) omistaa 25 prosenttia Yhdistyneessä kuningaskunnassa verrattuna vain 5 prosenttiin Espanjassa ja 4 prosentilla Italiassa. Erityisesti Yhdistyneeseen kuningaskuntaan vaikuttava kriisi, kuten Brexit, voisi siten vaikuttaa suuresti salkkuun, vaikka Yhdistynyt kuningaskunta on vain pieni osa maantieteellistä Eurooppaa.

Useimmat suuret eurooppalaiset varat myös estävät valuuttakurssien muutoksia. Euroopassa, missä kiloa, euroa, kruuna ja frangia muuttuvat suhteessa Yhdysvaltain dollariin, valuuttan vaikutus voi olla melko äärimmäinen. Nämä valuuttariskit voivat olla päihde sijoittajille, jos eurooppalaiset yritykset tuottavat vahvoja voittoja, mutta euromääräiset tai muut valuutat laskevat Yhdysvaltain dollaria vastaan, mikä tarkoittaa, että absoluuttisia tuottoja voidaan vähentää.

Vaihtoehtoiset ETF: t sijoitettavaksi Eurooppaan

Hyvä uutinen on, että on olemassa monia erilaisia ​​eurooppalaisia ​​ETF: itä, jotka käyttävät muita strategioita kuin markkina-arvon painotusta. Yleensä näitä varoja kutsutaan "älykkäiksi beta" -rahastoiksi, koska ne yhdistävät aktiiviset hallintastrategiat passiivisten indeksien sijoittamiseen. Sijoittajat voivat halutessaan harkita näitä eri rahastoja ja strategioita vaihtoehtona perinteisille markkina-arvoisilla painotetuilla rahastoilla, jotka yleensä houkuttelevat eniten huomiota.

1. Valuuttakurssiriski

Valuuttariski voi vaikuttaa merkittävästi kansainvälisten sijoitusten tuottoon. Esimerkiksi eurooppalaiset varastot voisivat nauttia terveydenhuollon 10 prosentin kasvusta tietyn neljänneksen aikana, mutta euron ja dollarin 5 prosentin lasku aikakaudella merkitsisi sitä, että Yhdysvaltain sijoittajat näkisivät vain 5 prosenttia 10 prosentin voitosta tuloksensa takaisin dollaria.

Monet uudet ETF: t ovat pyrkineet suojaamaan näitä riskejä, jotta sijoittajat saisivat puhtaasti pelata yrityksen suorituskykyä.

Viisauden puu Eurooppalainen Hedged Equity ETF (HEDJ) on erinomainen esimerkki valuutan suojaamasta eurooppalaisesta ETF: sta, joka tarjoaa sijoittajille puhtaan pelin vaihtoehdon. Käyttämällä johdannaisia ​​rahasto muodostaa eroja ulkomaisen valuutan tuloksessa tasoittaa muuntamisen vaikutusta. Haittapuolena on se, että sijoittajat voisivat jättää suotuisat muuntokurssit ja vähentää kokonaisvaltaista monipuolistamista ottaen huomioon ulkomaisten valuuttojen puutteen.

2. Harkitse Smart-Beta -rahastoja

Smart beta -rahastoista on tullut suosittu tapa yhdistää aktiiviset investointistrategiat passiiviseen indeksointitapaan. Koska termit ovat niin epämääräisiä, näiden varojen käyttämät kirjaimellisesti tuhannet erilaiset strategiat ovat. Perusajatuksena on kuitenkin luoda passiivinen strategia painoarvojen sijasta indeksissä, ei markkina-arvoissa.

Nämä strategiat voivat olla pohjimmiltaan ohjattuja, teknisesti ohjattuja tai näiden kahden yhdistelmää.

First Trust Europe AlphaDEX ETF (FEP) on eurooppalainen keskittymä älykäs beta -rahasto, joka käyttää hintojen arvonnousua, liikevaihdon kasvua, kirjanpitoarvoa, kassavirtaa, omaisuuden tuottoa ja useita muita mittareita, . Rahasto pyrkii parantamaan vakioindeksejä ja vastaamaan entistä tarkemmin sijoittajien tavoitteisiinsa salkkuihinsa, kuten välttää yliarvostettuja varoja tai ostaa arvokantoja.

3. Lisää pieni korkki-altistuminen

Useimmat sijoittajat ovat pienikorkoriskejä kotimaisissa salkkioissaan, mutta kansainväliset pienet korkit ovat harvinaisempia. Mutta yllättävän, kansainväliset pienet korkit jakavat monia etuja kuin kotimaiset vastineet, kuten nopeammin kasvavat tulot ja tulot. Myös eurooppalaiset pienet korkit varastoivat enemmän eurooppalaisille kuluttajille kuin monet monikansalliset yhtiöt, joiden kotipaikka on Euroopassa.

iShares MSCI Europe Small-Cap ETF (IEUS) on erinomainen esimerkki eurooppalaisesta pienten riskipääomarahastoista, joita sijoittajat voivat harkita lisäämällä omaisuusluokkaan altistumista. Vaikka rahasto painottuu edelleen markkina-arvoon (enimmäismäärään asti), se tarjoaa paremmat altistumiset pienemmille yrityksille kuin markkinapääomapainotetut varat ilman kattoa. Rahasto voi myös parantaa monipuolistamista, koska se on vähemmän korreloitu globaaleihin markkinoihin.

4. Harkitse osinkoihin keskittyneet rahastot

Eläkkeelle sijoittajat tai sijoittajat, jotka etsivät korkealaatuisia yrityksiä, voidaan vedota osinkojen maksamiseen. Vaikka monet amerikkalaiset yritykset maksavat saman osingon jokaisella neljänneksellä, eurooppalaiset yritykset maksavat usein prosenttiosuutensa voitoista kahdesti vuodessa.Tämä tarkoittaa sitä, että sijoittajat näkevät, että osinkojen määrä kasvaa automaattisesti, kun yhtiön voitot kasvavat - vaikka ne voivat myös pienentyä, jos voitot vähenevät.

Ensimmäinen luottamus STOXX European Select Dividend ETF (FDD) tarjoaa altistumisen eurooppalaisille osakkeille, joilla on korkea osinkotuotto. Vaikka rahasto voi olla pääasiassa suurikokoisia yhtiöitä, kuten markkina-arvoisten painotettujen varojen tapauksessa, tilat painotetaan osinkotulon sijasta. Huhtikuuhun 2017 mennessä rahasto maksaa houkuttelevan 4 prosentin osinkotuoton verrattuna hieman yli 3 prosenttiin Vanguard FTSE Europe ETF: stä (VGK).

5. Vähennä volatiliteettia pienillä rahastoilla

Euroopasta on tullut maailman riskialtis alue, kun kyseessä on kansainvälinen investoiminen "Brexit" -tapahtumaan ja nouseva eurota vastaan. Tämän seurauksena monet sijoittajat saattavat haluta vähentää altistumistaan ​​kannoille, jotka kokevat voimakkaita heilahteluja. Onneksi alhaiset volatiliteettiriskit - tai pienet varat - keskittyvät varastoihin, joilla on vähemmän volatiliteettiä. Sijoittaminen näihin rahastoihin voi auttaa palauttamaan tuotot ja tekemään investoimalla paljon vähemmän stressaavaa.

iShares MSCI Europe Vähimmäiskyvyn ETF (EUMV) painaa varastot volatiliteettinsa pohjalta samalla kun pienet volatiliteettivarastot tuottavat suuremman osuuden salkusta. Huhtikuussa 2017 Vanguard FTSE Europe ETF: n (VGK) beta-kerroin oli 1,21 prosenttia, mikä viittaa siihen, että se oli 21 prosenttia haihtumpi kuin S & P 500. EUMV sijoittaa vähemmän epävakaisiin sektoreihin, kuten puolustavaan kuluttajapintaan ja apuvälineisiin vähemmän volatiliteetti kuin VGK.

Bottom Line

Useimmat sijoittajat etsivät suurimpia ja likvideimpiä pörssikauppoja (ETF) kansainvälisiä sijoituksia tehdessään. Mutta näin voisi kyyhkyttää heidät ostamaan vain suuria monikansallisia yrityksiä ilman todellista altistumista Euroopalle. Tässä artikkelissa esitetyt viisi strategiaa voivat auttaa sinua laajentamaan näkemääsi ja investoimaan puhtaisiin näytelmiin, jotka tarjoavat suuremman altistuksen, paremman monipuolistumisen ja ehkä paremmin riskiin sopeutetut tuotot.