5 Syytä Jokaisen sijoittajan on seurattava raakaöljyä

Raakaöljy on luultavasti hyödyke, jota sijoittajat ympäri maailmaa tarkkailevat tarkemmin. Maailma tarvitsee energiaa, ja raakaöljy on välttämättömyys jokaisessa maassa ympäri maailmaa. Öljy on raaka-aine, josta tulee bensiiniä, lämmitysöljyä, lentopetrolia, dieselöljyä ja monia muita tuotteita, kun se kulkee puhdistusprosessin läpi.

Öljy on erittäin poliittinen hyödyke; sen hinta voi tehdä tai murtaa hallituksia ympäri maailmaa.

Kun tuottavat kansakunnat piristävät, kun hinta on korkea, kuluttajat hyötyvät alhaisista hinnoista. Öljyn politiikka on yhtä monimutkainen kuin öljymarkkinoiden rakenne, joka saa hinnan nousemaan ylös ja alas.

Ennen vuotta 2004 NYMEX raakaöljy futuurit koskaan vaihdettu yli 41 dollaria. 15. Vuonna 2008 se huipentui kaikkien aikojen korkeimmillaan 147 dollaria. 27 ja oli yli 100 dollaria tynnyriltä kesäkuussa 2014, ennen kuin Pohjois-Amerikan liuskekasvien voimakas toimitukset aiheuttivat hinnan siirtymistä alemmaksi. Korkeammat hinnat ovat aiheuttaneet uuden tuotannon markkinoille, koska se luo ympäristöä kalliimman öljyn uuttamiseksi maan kuoresta. Lokakuun lopulla 2016 öljyn hinta oli noin 50 dollaria tynnyriltä, ​​ennen vuotta 2004 edeltävää hintaa.

Yli 50 prosenttia maailman öljyvarannoista on maan voimakkaimpia poliittisia alueita, Lähi-itä. Kansakunta, jolla on suurimmat varannot, on toinen maa, joka on ollut vähemmän kuin vakaa, Venezuela.

Yhdysvallat ja Venäjä ovat molemmat merkittäviä öljyn tuottajia, joilla on merkittäviä varantoja. Valtaosa maailman öljyntuotannosta tulee kuitenkin kansainvälisen öljykartellin, OPECin, jäseniltä.

Raakaöljyn hinnalla on valtava vaikutus muilla markkinoilla kaikkiin omaisuusluokkiin. Se vie energiaa tuottamaan useimmat hyödykkeet.

Tästä syystä öljy on muiden raaka-aineiden tuotantokustannuksissa myytyjen tuotteiden hinta. Monet osakemarkkinoilla toimivista yrityksistä ympäri maailmaa ovat joko öljyn tuottajia tai kuluttajia tai ovat jollain tavalla yhteydessä öljyteollisuuteen. Energiatuotteiden ja öljyn etsintä- ja tuotantoyhtiöiden, öljyhuoltopalveluiden ja öljynjalostusyhtiöiden hinta on suora. Kuluttajien kannalta öljyn hinta tulee kriittiseksi kustannustuloksi valmistajille ja muille yrityksille, jotka tarvitsevat energiaa päivittäisessä liiketoiminnassaan.

Valuutoilla on hyvä yhteys öljyn hintaan. Koska dollari on maailman varantovaluutta ja öljyn vertailuarvon hinnoittelumekanismi kaikkialla maailmassa, vahva ja vakaa dollari pyrkii aiheuttamaan energiahyödykkeiden hinnan siirtymisen alemmaksi ja heikko dollari tekee päinvastoin. Öljyntuottajien maiden valuutat ovat yleensä vahvempia, kun öljy siirtyy suuremmaksi tulojen kasvaessa.

Lopuksi kiinteätuottoiset tuotteet voivat liikkua myös raakaöljyn hinnan kanssa. Inflaatio vaikuttaa joukkolainojen hintoihin ja energia voi olla merkittävä inflaatiopaineiden merkki. Korkeammat korot aiheuttavat yleensä öljyn hinnan alenemista, sillä varastojen rahoituksen kustannukset kasvavat.

5 syytä Jokaisen sijoittajan on seurattava raakaöljyn hintaa

On olemassa viisi tärkeää syytä, joiden vuoksi jokaisen sijoittajan on seurattava raakaöljyn hintaa, vaikka se ei kauppaa tai investoisi hyödykkeeseen.

Reason One: Politiikka

Suurin osa maailman edullisesta tuotannosta on eräillä maailman poliittisimmin haasteellisilla alueilla. Yli 50 prosenttia varannoista on Lähi-idässä. Venezuelalla on maapallon yksittäiset suurimmat energiatuotteiden varannot. Lisäksi Venäjällä on merkittäviä todistettuja ja todennäköisiä öljyvarantoja. Raakaöljyn politiikka on ollut tärkeä syy hintavaihteluihin viime vuosikymmeninä.

1970-luvun loppupuolella Yhdysvaltojen bensiinilinjat johtuivat Lähi-idän poliittisista muutoksista, toisin sanoen Iranissa islamilaisen vallankumouksen aikana. Äskettäin vuonna 2010 arabikevääri pyyhkäsi poliittisen muutoksen Lähi-idän maissa, mikä aiheutti huolenaiheita siitä, että toimitukset tai logistiset reitit kärsivät.

OPEC, öljyn vienninedistämismaiden järjestö, on kartelliin perustuva kauppajärjestö. Jäsenyys keskittyy korkeimpaan mahdolliseen vakaaseen öljynhoi- toon tuottajamaiden ja niillä, jotka tekevät pääomasijoituksia maailmanlaajuisen öljyliiketoiminnan tutkimus-, tuotanto-, öljy- ja jalostusaloilla.

Lähtökohtana on, että energia on tärkein tavara, joka valtaa eri puolilla maailmaa. Tuotanto-osavaltioiden johtajuus riippuu öljytuloista, kun kulutusmaat luottavat öljyvirtoihin energiantarpeiden täyttämiseksi. Nämä tekijät tekevät raakaöljystä erittäin poliittisen hyödykkeen ja energian hinnan hinnanmuutokset vaikuttavat kaikkien sijoittajien salkkuihin.

Syy kaksi: Talous

Kaikki hyödykkeet ovat taloudellisia eläimiä, ja öljy ei ole poikkeus. Öljyn hinta kasvaa tasolle, jossa korkeammat kustannukset tuottavat kaiken kysynnän ja varastojen nousun. Kun ylitarjonta kehittyy korkeilla hinnoilla, kysyntä heikentää hintoja ja laskee hintoja alhaisemmaksi. Kun hinta laskee, tuotanto vähenee. Lopulta öljy putoaa hintaan, jossa vaihto-omaisuus alkaa laskea ja kysyntä nousee. Koska tuotanto on alhaisempaa alhaisemmilla hinnoilla, pohjamuodot ja sykli alkavat kaikki uudelleen. Klassinen talousteoria toimii raakaöljyllä ja kaikilla raaka-ainemarkkinoilla.

Öljyllä on tärkeä vaikutus kaikkiin muihin omaisuusluokkiin. Raaka-aineissa metallien, mineraalien, maataloustuotteiden ja muiden raaka-aineiden tuotanto riippuu kaiken kaikkiaan tuotannossa olevista virtalähteistä. Öljy on usein kriittinen tuotantokustannus muiden hyödykkeiden tuotannossa; joten sen hinta vaikuttaa muiden raaka-aineiden hintoihin.Osakemarkkinoilla on niin paljon öljy-yhtiöitä, jotka muodostavat valtavan universumin varastot, joten kukoistaa öljyn hinta vaikuttaa yritysten voitoksi ja energiahyödykkeen markkinaosuus johtaa ansioiden heikkenemiseen. Suurimmat osakeindeksit ovat yleensä yhteydessä öljyn hintaan. Lopuksi, korkeampi öljy voi olla inflaatiovaara. Inflaatio on yksi kiinteän tuoton tai velan hinnoista.

Maailmantalouden kannalta raakaöljyn hinta on merkittävä muuttuja.

Kolmas syy: Teknologia

Teknologialla on tärkeä rooli raakaöljyn hinnassa. Kun öljyn hinta on korkea, autojen kysyntä, joka käyttää vähemmän bensiiniä, kasvaa. Viime vuosina teknologia osoitti öljyn hinnan yli 100 dollarin tasolle, kun uudet hybridi- ja sähköautot tulivat suosituimpia. Lisäksi lämmitysöljyn ja muiden tuotteiden hintojen nousu johtaa investointeihin energia-alan uusiin teknologioihin, kuten aurinko-, tuuli- ja vesivoimaloihin.

Tekniikka reagoi öljyn taloudellisuuteen. Kun öljyn hinta laskee, autojen myynnin, joka kuluttaa enemmän polttoainetta, kuten maastoautoja ja muita kaasuhuippuja, lisääntyy. Lisäksi, kun öljyn hinta laskee alhaisemmaksi, porauksen ja uuttamisen teknologinen kehitys voi alentaa hintoja. Kun öljyn hinta laski jyrkästi vuosilta 2014-2016, se laski tuotantokustannusten alapuolelle monilla Yhdysvaltain tuotantoalueilla. Horisontaaliset lautat korvasivat pystysuorat telaketjut ja paransivat tuotannon tehokkuutta, mikä alensi kokonaiskustannuksia, mikä teki Pohjois-Amerikan raakaöljyn kilpailukyvyn verrattuna alempaan hintaan. Vaikka käytössä olevien lauttojen kokonaismäärä väheni, jäljellä olevat öljyt tuottivat enemmän öljyä edullisemmin. Kuten näette, raakaöljyllä on merkittävä teknologinen kulma ja uusien teknologioiden kehitys voi muuttaa raakaöljyn ja muiden raaka-ainemarkkinoiden perusajatusta ajoittain.

Syy neljä: Mahdollisuus

Raakaöljymarkkinoilla on pitkä historia luoda mahdollisuuksia. Texasin ja Oklahoman molemmat kriittiset öljyntuottajat Yhdysvalloissa ovat perinteisesti menneet läpi öljyn hinnan nousun ja puutteen kausien. Öljyn volatiliteetti luo mahdollisuuksia monille muille yrityksille näissä valtioissa, kun energiahyödykkeen hinta on noussut. Härkämarkkinoiden aikana työläiset ovat parantuneet näihin alueisiin, mikä on vaikuttanut hintoihin paikallisilla kiinteistömarkkinoilla. Vastaavasti karhu markkinoilla on ollut päinvastainen vaikutus. Teksas ja Oklahoma ovat mikrokosmos, mitä tapahtuu ympäri maailmaa alueilla, joilla on runsaasti öljyvarantoja ja joilla on tekniikka poimia energiahyödyke maasta.

Kun öljyn hinta laskee, se tuo mukanaan myös kasvumahdollisuuksia maailmalle. Mikrotaloudelliselta pohjalta alhaisempi öljy merkitsee pienempiä energialaskuja kuluttajille ja käytettävissä olevan lisätulon menoja. Alhaisemmat energiakustannukset tekevät myös tuotantosektorin tuotantokustannusten laskun, mikä lisää joillekin yrityksille voittomarginaaleja.

Korkeampi tai alhaisempi öljyn hinta voi luoda mahdollisuuksia eri talouden sektoreille ympäri maailmaa. Näemme näiden mahdollisuuksien tai muutosten vaikutukset suoraan sijoitussalkkuihimme.

Reason Five: Utility

Raakaöljyn hyödyllisyys voi muuttaa yritysten päätöksiä monien yritysten osalta, mikä vaikuttaa osakekursseihin. Esimerkiksi alempi öljyn hinta voisi rohkaista tuotteen valmistajaa palkkaamaan lisää työntekijöitä, lisäämään tuotantoa ja jopa leikkaamaan valmiin tuotteen hintaa, kun voittomarginaali kasvaa. Vaihtoehtoisesti korkeampi öljyn hinta voisi aiheuttaa saman valmistajan nostamaan hintoja ja vähentämään olemassa olevaa henkilöstöä.

Raakaöljyn hinta on yksi tärkeimmistä muuttujista monille pörssiä käyville yrityksille. Siksi, kun nämä yritykset pitävät energiahyödykkeen hintaa ja joskus muuttavat yritystoiminnan suunnitelmia öljyn hinnan muutosten huomioon ottamiseksi, kaikkien sijoittajien on pidettävä silmällä tätä kriittistä hyödykettä. Menestyminen sijoittajana riippuu makro- ja mikrotalouden suuntausten muutosten tulkinnasta ja ennakoinnista. Raakaöljyn hinnan osalta erittäin epävakaat hyödykkeet voivat muuttaa näitä malleja, ja jokaisen sijoittajan on seurattava raakaöljyä ja ymmärrettävä ne tekijät, jotka ajaa sen hintaa.