Russell 2000 Indeksiindeksiindeksejä

Chicago Board Options Exchange (CBOE) aloitti maanantaina 23.11.2015 viisi uutta Benchmark-indeksiä, jotka perustuvat Russell 2000 -indeksiin . Jokainen noudattaa tietyn vaihtoehtoisen strategian suorituskykyä, jota voidaan käyttää riskien hallitsemiseen sijoittaessa osakemarkkinoille. Strategiat eivät ole uusia, mutta Russell-indeksin (RUT) kanssa sidottujen strategioiden käytön seuranta on.

Rick Rosenthalin artikkeli kuvaa näitä indeksejä yksityiskohtaisesti.

Tässä artikkelissa esitellään olennaiset tiedot näistä Benchmark-indeksistä.

1. CBOE Russell 2000 PutWrite -indeksi (PUTR)

CBOE Russell 2000 PutWrite -indeksi on suunniteltu seuraamaan hypoteettisen strategian suorituskykyä, joka myy kuukausittain ( alasti laittaa ) rahalla (ATM) Russell 2000 -indeksiasetusvaihtoehto. Kirjallinen vaihtoehto on pantattu käteisellä rahamarkkinatilillä, joka sijoittaa yhden kuukauden rahastoihin. PUTR-indeksi rullaa aseman sellaiseksi, joka päättyy 3. perjantaina. Tämä rulla esiintyy tyypillisesti joka kolmas kuukausi perjantaina.

2. CBOE Russell 2000 Zero-Cost Lay Spread Collar -indeksi (CLLR)

CBOE Russell 2000 Zero-Cost Lay Spread Kaulus Index on suunniteltu seuraamaan hypoteettisen vaihtoehtoperiaatteen strategiaa, joka 1) pitkä sijoitettu indeksi Russell 2000 -indeksiin; 2) kuukausittain ostaa 2. 5% - 5% Russell 2000 -indeksin put option spread; ja 3) myy kuukausittaisen out of the-money (OTM) Russell 2000 -puhelun vaihtoehdon, jolla katetaan put-spreaden kustannukset.

CLLR-indeksi rullaa kuukausittain, tyypillisesti joka kolmas kuukausi perjantaina.

3. CBOE Russell 2000 30-Delta BuyWrite -indeksi (BXRD)

CBOE Russell 2000 30-Delta BuyWrite -indeksi on suunniteltu seuraamaan hypoteettisen katetun puhelun strategiaa, jolla on pitkä sijainti, 2000 -indeksistä ja myy kuukausittaisen out-of-the-money (OTM) Russell 2000 Index -puhelutoiminnon.

Kutsu-vaihtoehtona on lähinnä 30 Delta klo 10: 00 a. m. CT on Roll-päivämäärä. BXRD-indeksi rullaa kuukausittain, tyypillisesti joka kolmas kuukausi perjantaina.

4. CBOE Russell 2000 Conditional BuyWrite -indeksi (BXRC)

CBOE Russell 2000 Conditional BuyWrite -indeksi on suunniteltu seuraamaan hypoteettisen katetun puhelustrategian suorituskykyä, jolla on pitkä sijainti, joka on indeksoitu Russell 2000 -indeksiin ja joka myy kuukausittaisen, raha (ATM) Russell 2000 Index -puhelun vaihtoehto. Kirjallinen määrä ATM-puheluvaihtoehtoja on joko ½ yksikköä tai 1 yksikköä ja määritetään CBOE: n Russell Volatility Indexin (RVX-indeksin) tasolla, kun puheluoptio on kirjoitettu Roll Date -päivänä. BXRC-indeksi rullaa kuukausittain, tyypillisesti joka kolmas kuukausi perjantaina.
Tämä on hienostuneempia kuin yksinkertaisesti kirjoittamalla puheluita, eikä sitä suositella vähemmän kokeneille kauppiaille.

5. CBOE Russell 2000 Viikkotiedote PutWrite-indeksi (WPTR)

CBOE Russell 2000 One Week -viikkoinen PutWrite-indeksi on suunniteltu seuraamaan hypoteettisen strategian suorituskykyä, joka myy ATM Russell 2000 Index put -vaihtoehtoa viikoittain. Kirjallisen SPX put -vaihtoehdon kypsyys on yksi viikko päättymisestä.

Kirjallinen SPX put -vaihtoehto on vakuudellinen rahamarkkinatilillä, joka on sijoitettu yhden kuukauden rahastoihin. WPTR-indeksi rullaa viikoittain, tyypillisesti joka perjantai.
Tämä muutos kirjoitettaessa viikoittaisia ​​vaihtoehtoja lisää voiton mahdollisuuksia. Koska vaihtoehdoilla on runsaasti gamma , on kuitenkin paljon riskialtis, että kuukausittainen buy-write.

Paranna riskitasoitettuja tuottoja

Vuotuiset tuotot ja standardipoikkeamat laskettiin käyttäen aikajaksoja niiden julkaisemisesta vuoden 2014 loppuun mennessä. Parhaiten menestyvät menetelmät ovat PutWrite-strategioita, jotka tuottavat korkeamman riskisijoitetun tuoton. Kaaviot ovat käytettävissä täällä .

Vuosittaiset vertailutiedot

Haluatko ottaa käyttöön vaihtoehtoisia strategioita, jotka ilmaisevat mielipiteen markkinasuhdanteesta tai volatiliteetista, näiden vertailuarvojen avulla voit seurata tällaisten sijoitusten hypoteettista suorituskykyä.