Video: LähiTapiola - mitä tarkoittaa volatiliteetti? 2024
Määritelmä: Volatiliteetti on nopeus, jolla hinnat liikkuvat korkeammiksi tai alhaisemmiksi, ja kuinka villisti he ovat heilahtaneet. Nämä voivat olla melkein mitä tahansa. Volatiliteetti on tutkittu, mitattu ja kuvattu tyhjentävästi osakemarkkinoilla.
Hinta volatiliteetti
Kolme kysynnän ja tarjonnan voimakkaita vaihteluita aiheuttavat tekijät aiheuttavat hintavaihteluita. Ensimmäinen on kausiluonteisuus. Esimerkiksi lomakeskuksen huonehinnat nousevat talvella, kun ihmiset haluavat päästä pois lumesta.
He laskeutuvat kesällä, kun lomanviettäjät ovat tyytyväisiä matkustamaan lähellä. Tämä on esimerkki kysynnän muutoksista.
Toinen hintavaihteluun vaikuttava tekijä on sää. Esimerkiksi maatalouden hinnat riippuvat tarjonnasta. Tämä riippuu siitä, että sää on suotuisaa runsaille kasveille.
Kolmas tekijä on tunteet. Kun kauppiaat huolehtivat, he pahentavat ostajansa volatiliteettia. Siksi hyödykkeiden hinnat ovat niin myrkyllisiä. Esimerkiksi helmikuussa 2012 Yhdysvallat ja Eurooppa uhkasivat sanktioita Irania vastaan asekaupan uraanin kehittämiseksi. Iranissa Irania uhkailtiin hävittämisessä lopettamaan Hormuzin salmen, mikä rajoitti öljytoimituksia. Vaikka öljyn tarjonta ei muuttunut, kauppiaat nostavat öljyn hinnan lähes 110 dollariin maaliskuussa. Kesäkuuhun mennessä he alensivat öljyn hinnan 80 dollariin tynnyriltä. Tällä kertaa he pelkäsivät Kiinan kasvun hidastumista. Katso lisää, miksi kaasun hinnat ovat niin korkeat.
Stock Volatility
Joidenkin kantojen hinnat ovat erittäin epävakaita. Tämä arvaamattomuus tekee varastosta riskialtisemmän sijoituksen. Tämän seurauksena sijoittajat haluavat suuremman tuoton riskin kasvaessa. Yritykset, joilla on erittäin epävakaat varastot, täytyy kasvaa kannattavasti. Niiden on näyttävä dramaattista ansioiden ja osakekurssien nousua ajan myötä tai maksettava hyvin suuria osinkoja.
Sijoittajat ovat kehittäneet beta-volyymin mittaamisen. Se kertoo, kuinka hyvin osakekurssi korreloi S & P 500 -indeksin kanssa. Jos se liikkuu täydellisesti Indeksin kanssa, beta on 1. 0. Varastot, joiden arvot ovat korkeammat kuin 1. 0, ovat haihtuvia enemmän kuin S & P 500. Varastot, joiden beta on alle 0,1, eivät ole yhtä haihtuvia.
Historiallinen volatiliteetti
Kuten nimensä mukaan historiallinen volatiliteetti on, kuinka volatiliteetti varastossa on ollut viimeisten 12 kuukauden aikana. Jos osakekurssi vaihteli suuresti viime vuonna, se on epävakaampi ja riskialtis. Tämä tekee sen kannattavaksi vähemmän kuin vähemmän haihtuvista varastosta. Tämä johtuu siitä, että saatat pitää kiinni siitä pitkään, ennen kuin hinta palaa sinne, missä voit myydä sen voittoa varten. Tietenkin, jos tutkimme kaavion ja saatat kertoa, että se on alhaalla, saatat saada onnekas ja pystyä myymään se, kun se tulee jälleen korkealle. Tätä kutsutaan ajoitusmarkkinoiksi ja toimii hyvin, kun se toimii.Valitettavasti erittäin epävakaalla varastolla se voi myös mennä huomattavasti alhaisemmaksi kauan ennen kuin se nousee uudelleen. Et vain tiedä, koska se on arvaamatonta.
Implisiittinen volatiliteetti
Implisiittinen volatiliteetti kertoo, kuinka paljon volatiliteetti vaihtoehtoja kauppiaat ajattelevat varastosta tulevaisuudessa.
Voit selvittää, mikä on varaston epäsuora haihtuvuus tarkastelemalla kuinka paljon futuurivaihtoehtojen hinnat vaihtelevat. Jos vaihtoehtojen hinnat alkavat nousta, tämä tarkoittaa, että implisiittinen volatiliteetti kasvaa, kaikki muut asiat ovat yhtä suuret.
Miten voit käyttää tätä tietota etuna? Osta vaihtoehto varastossa, jos luulet sen olevan haihtuvampi. Jos olet oikeassa, vaihtoehtoisen hinnan hinta nousee ja voit myydä sen voiton mukaan. Myydä vaihtoehto, jos luulet sen olevan vähemmän haihtuvaa. (Lähde: "Mikä on volatiliteetti?" OptionsPlaybook com.)
Markkinoiden volatiliteetti
Markkinoiden volatiliteetti on hinnanmuutosten nopeus kaikilla markkinoilla. Tämä sisältää hyödykkeet, forex ja osakemarkkinat. Osakemarkkinoiden volatiliteetin lisääntyminen on yleensä merkki siitä, että markkinat ylhäällä tai markkinoiden pohjalla on käsillä. Se johtuu siitä, että on paljon epävarmuutta.
Härkä kauppiaat houkuttelevat hintoja hyvänä uutispäivänä, kun taas laskuharjoittajat ja lyhytaikaiset myyjät alentavat huonoja uutisia.
Volatiliteetti Index® tai VIX® mittaa S & P 500: n implisiittistä volatiliteettia. Se käyttää indeksikorotushintoja. CBOE (Chicago Board Options Exchange) loi sen vuonna 1993. Se mittaa sijoittajien näkemystä. (Lähde: "VIX: n esittely", CBOE.)
VIX® kutsutaan myös pelko-indeksiin. Yleensä, kun VIX® on korkea, osakekurssi laskee. Usein öljyn hinta laskee, kun sijoittajat huolehtivat siitä, että maailmanlaajuinen kasvu hidastuu. Turvallisen turvapaikan etsivät kauppiaat hakevat kultaa ja rahaa. Se lähettää korkoja alas.
Tunnetaan myös nimellä: beta, riski, suhteellinen volatiliteetti, implisiittinen haihtuvuus