Merkintä Markkinatilinpito

Markkinoiden markkinoiden kirjanpito, jota kutsutaan usein myös käypään arvoon laskemiseksi, edustaa tavanomaista käytäntöä suuressa osassa rahoituspalvelualaa. Yrityksen tase heijastaa varojen ja velkojen nykyistä markkina-arvoa. Samoin päivittäiset muutokset omaisuuserien ja velkojen markkina-arvoissa kirjataan välittömästi yrityksen tuloslaskelmaan.

Merkitse markkinointitietoihin

Markkinoiden kirjanpidon perinteinen soveltaminen koskee arvopaperikauppiaiden toimintaa.

Jokaisen kaupankäyntipäivän lopussa yrityksen rekisterinpitäjät arvostavat kaupankäyntivarastoissa olevia arvopapereita tilinpäätöspäivän markkinahintoihin. Arvon nettomääräinen nousu verrattuna edeltävään kaupankäyntipäivään on voitto, joka kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan, mikä myös lisää kertyneitä voittovaroja. Samoin arvon aleneminen edellisestä päivästä heijastuu välittömästi tuloslaskelmaan menevä tappio ja joka pienentää yrityksen voittovaroja.

Velat huomioon ottaen vuoden 2011 kolmannella vuosineljänneksellä tulivat voimaan uusia tilinpäätösstandardeja, jotka voivat johtaa yrityksen velan uudelleenarvostukseen nykyisten markkinahintojen perusteella. Tämä voi tuottaa vasta-intuitiivisia vaikutuksia. Esimerkiksi jos yrityksen velan markkina-arvo laskee joko yrityksen laskusuhdanteen tai yleisen markkinakorkojen nousun vuoksi, tällaisen velan arvoa voidaan pienentää taseessa, mikä lisää tuloja ja kertyneitä voittovaroja .

Tämä heijastaa taloudellista todellisuutta, jonka yritys voi ainakin teoriassa siirtää velkansa alle nimellisarvon. Päinvastaista tapahtuu, kun tämän velan markkina-arvo nousee: tappio kirjataan tuloslaskelmaan ja vähennetään kertyneitä voittovaroja.

Markkinoiden kirjanpidon soveltaminen arvopaperivarastoihin tai yhtiön julkisen kaupankäynnin kohteena olevaan velkaan on tarkin, kun kyseisiä arvopapereita käydään kauppaa erittäin likvideillä julkisilla arvopaperimarkkinoilla, kuten New Yorkin pörssissä tai NASDAQin kansallisilla markkinoilla .

Vähemmän likvideillä arvopapereilla arvostusprosessi muuttuu paljon subjektiiviseksi ja virheelliseksi.

Mark of Market Accounting

Markkinoiden kirjanpidon edut, mukaan lukien monet taloustieteilijät ja akateemiset taloustieteilijät, väittävät, että tämä menetelmä tarjoaa paljon realistisemman ja tarkemman kuvan yrityksen taloudellisesta asemasta kuin historiallinen kustannuslaskenta. Lisäksi kannattajat korostavat, että markkmarkkinat soveltuvat rahoituspalveluja tarjoaville yrityksille, jotka toimivat korjauksena bull ja bear -markkinoille.

Markkinoiden laskusuhdanteen aikana taseen vasemmalla puolella olevan omaisuuden arvon aleneminen markkinalähtöisestä kirjanpidosta johtaa saman yrityksen voiton ja oman pääoman vähenemiseen oikealla kädellä jos sen tase.Lakisääteisten pääomavaatimusten täyttämiseksi yrityksen olisi sen jälkeen vähennettävä sen vipuvaikutusta (toisin sanoen sen velkasuhteen suhdetta oman pääoman pääomaan taseen oikealla puolella). Mark-market-kirjanpidon kannattajat väittävät, että tämä on itsekorjausmekanismi, joka vähentää yrityksen riskiprofiilia markkinoiden laskujen aikana. Vastaavasti markkinoiden nousun ja yrityksen taseen omaisuuden arvonnousun kausien aikana omaisuuden arvonnousun soveltaminen markki- noiden kirjanpitoon lisäisi mahdollisuutta lisätä vipuvaikutusta.

Markkinoiden kirjanpitoon liittyvät haitat

Jotkut tarkkailijat, etenkin Steve Forbes, Forbes -lehden ja entisen presidenttiehdokkaan pitkäaikainen toimittaja väittävät, että markkinalähtöinen kirjanpito on pahentanut vuoden 2008 finanssikriisiä. Markkinasäännöt loivat väärän ympyrän, jossa rahoituslaitokset kertoivat valtavista paperitappioista, koska niiden arvo arvopapereiden haltuun laski, laski niiden luottokelpoisuutta ja luottoluokituksia, rajoitti niiden lainaamismahdollisuuksia ja työntää ne sitten maksukyvyttömyyteen huolimatta liiketoiminnan kassavirran lasku.