Ylittävät markkinat: määritelmä, 5 tapaa tehdä se

Parempi markkinavoima on parempi kuin markkinoiden keskiarvo. Se tunnetaan myös markkinoiden heikentämisenä. Se tapahtuu, kun sijoitussalkku on parempi kuin 7-10 prosentin vuotuinen keskiarvo, jonka osakemarkkinat ovat tehneet ajan mittaan. Esimerkiksi kehittyvien markkinoiden rahasto ylittää markkinat, kun sillä on korkeampi tuotto kuin MSCI-indeksi. Markkina-analyytikot käyttävät termiä suosittelemaan varastoja, joiden mielestä sinun pitäisi ostaa.

Viisi tapaa ylittää markkinat

1. Aktivoidut rahastot perustelevat palkkionsa väittämällä, että ne ylittävät markkinat. Rahastoyhtiön hallinnoijat käyttävät strategioita, jotka tekevät sijoitetun pääoman tuoton paremmaksi. Heillä on myös joukko analyytikoita, tutkijoita ja tietomurtoja, jotka auttavat heitä.

2. Stockpickers väittävät voivansa torjua markkinoita valitsemalla vain parempia kantoja. Warren Buffett käyttää tätä strategiaa menestyksekkäästi. Hän ostaa määräysvaltaa yrityksistä, joilla on korkea voittomarginaali, selkeä kilpailuetu ja johtajat, jotka hän kunnioittaa. Buffett suosii varastoja, joita useimmat sijoittajat eivät ota huomioon. Tästä syystä hän etsii tylsää teollisuutta, kuten vakuutusta. Hänen varastokartoitusstrategiansa on nimeltään arvo sijoittaminen.

3. Hedge-rahastot väittävät saavuttavansa keskimääräistä korkeamman tuoton käyttämällä johdannaisia. Hedge-rahastot ovat yksityisomistuksessa olevia yrityksiä, jotka yhdistävät sijoittajiensa rahat. Johdannaisin on sijoitus, joka perustuu sen arvoon kohde-etuutena, kuten varastossa tai joukkovelkakirjalaina.

Se käyttää vipuvaikutusta markkinoiden parempaan suuntaan.

Esimerkiksi optio-oikeudella, elinkeinonharjoittajan ei tarvitse laskea 100 prosenttia varaston arvosta sen ostamiseen. Sen sijaan elinkeinonharjoittaja saa mahdollisuuden ostaa sen sovitulla hinnalla tietyn päivämäärän mukaan. Usein hän maksaa vain 2-10 prosenttia sopimuksesta marginaalilaskennaksi.

Jos kohde-etuuden arvo nousee, hän vain odottaa, kunnes sopimus päättyy. Hän ostaa varastossa alhaisella hinnalla, myy sen välittömästi korkeammalle hinnalle ja takaa loput. Vastuullisuus toimii myös toisella tavalla. Jos omaisuuserien hinta laskee, hänen on lisättävä varoja pitääkseen optio-oikeuden auki. Jos hinta ei nouse, kun sopimus päättyy, hän on menettänyt koko palkkion.

Suojausrahasto ylittää markkinat? Jotkut tekevät, mutta useimmat eivät. Vuosina 2003-2013 hedge-rahastot palauttivat 17 prosenttia (palkkioiden jälkeen), kun taas osakeindeksirahasto palasi yli 90 prosenttiin.

4. Myös päivittäiset kauppiaat toivovat voivansa parempia markkinoita omilla varoillaan. He käyttävät kaavaa ostamaan ja myymään varastoa, indeksiä tai johdannaista päivän aikana. He opiskelevat uutisia ja hintakehitystä auttaakseen heitä ostamaan vähäisiä ja myymään korkealla ennen iltapäivää. Mutta tutkimukset osoittavat, että useimmat päivän kauppiaat eivät toimi hyvin.Neljä meidän viiden päivän kauppiaiden menettää rahaa. Vain yksi 100 voittoa säännöllisesti.

Paras tapa turvallisesti markkinoiden parantamaan

5. Paras tapa yksittäiselle sijoittajalle ylittää markkinat ajan mittaan on hajautetun salkun avulla. Osta kahdeksan eri omaisuutta, jotka reagoivat eri tavalla suhdannevaiheen vaiheisiin. Esimerkiksi, kun talous päätyy taantumaan, osa omistasi kasvaa arvoon (joukkovelkakirjat, kulta).

Ne kompensoivat ne, jotka putoavat, kuten varastot ja öljy.

Eikö olisi parempi laittaa kaikki rahat joukkovelkakirjalainoihin ja kultaan karhumarkkinoilla ja siirtyä varastoihin ja öljyyn, kun härkämarkkinat alkavat? Kyllä, jos tiesit varmasti, että se tapahtui. Tätä kutsutaan ajoitus markkinoiden. Se on käytännössä mahdotonta jopa ammattimaisille kauppiaille.

Mistä tiedät, milloin karhun markkinat ovat alkaneet? Se alkaa 10 prosentin laskua koskevan markkinakorjauksen avulla. Markkinoiden kaatumisessa tämä voi tapahtua päivässä. Jos satut unohtumaan, niin mitä teet? Myydä kaikki varastosi, pelossa korjaus muuttuu karhimarkkinoiksi? Sitten voit olla varma, että markkinat tulevat vielä suuremmiksi seuraavana päivänä, ja olet unohtanut kaikki voitot vuodelle. Vaikka kaikki karhun markkinat alkavat korjauksella, kaikki korjaukset eivät muutu markkinoilla.

Voit nähdä tämän itsestäsi tarkastelemalla 10 puomi- ja rintakuvaa vuodesta 1980.

Monipuolistamalla voit siirtää varallisuusluokkia asteittain ajan myötä. Sinulla ei ole niin paljon vaaraa, jos olet väärässä. Se on paras tapa voittaa markkinat.