6 Typerää asioita Uudet varastot sijoittajat Älä

Itsenäinen miljardööri sijoittaja Charles Munger haluaa sanoa, että avaimen tekeminen paljon rahaa elämässä, kun se tulee salkkusi on mitä hän kutsuu "jatkuvasti ole tyhmä". Se on vaikeampaa kuin se kuulostaa jopa miellyttävimmistä miehistä ja naisista, jotka suvaitsevat käyttäytymistään vastakkain pitkän aikavälin tavoitteiden kanssa. Tunnistamalla nämä tyhmät käyttäytymiset voimme parhaiten välttää heidät tulevaisuudessa suojelemalla itseämme ja perheitämme taloudellisesta kärsimyksestä, joka johtuu huonosta hallinnosta.

1. Dumb-sijoittajat pyrkivät ostamaan varastossa marginaalia

Kun ostat varastossa marginaalia, lainaat rahaa varastokorjaajaltasi kattamaan ostohinnan. Välittäjä veloittaa etua ja sillä on oikeus pakottaa sinut tekemään enemmän vakuuksia tai jopa maksamaan koko marginaalin velkaantumaa hetkessä. Itse asiassa välittäjä voi mennä niin pitkälle, että likvidoituu koko tili, mukaan lukien ei-niihin liittyvät arvopaperit, maksamaan marginaalivakuus ilman, että antaa sinulle mitään varoitusta; ei edes mahdollisuutta kerätä lisää varoja. Kun katastrofi iskee - ja se aina iskee, onko kyseessä flash-onnettomuus tai terroristihyökkäys - voit löytää koko oman pääomansiirron pois hetkessä. Vielä pahempaa, mikä tahansa jäljellä oleva maksamaton saldo on henkilökohtainen velka, jota sinun on maksettava takaisin, ellei haluat hakea konkurssiin.

2. Dumb-sijoittajat usein osta Stock-lukematta lukematta 10-K

Vain muutamia poikkeuksia lukuun ottamatta, jos et ole vaivautunut etsimään yritystä, joka tarvitsee 10-K: n läpi, analysoi tuloslaskelman ja taseen (muun muassa tiedot) , Sinulla ei ole liiketoimintaa, joka investoi suoraan osakkeisiin.

Heitä pyyhe, osta edullinen indeksirahasto, ja ole onnellinen. Tämä ei ole neuvoteltavissa. Olet asettamalla itsellesi valtava haitta, jos luulet, että voit päästä eroon tämäntyyppisestä laiskuudesta loputtomiin, koska varastot eivät viime kädessä ole enää arvoisia eivätkä vähemmän kuin rahavirtojen taustalla oleva itseisarvo.

Markkina-arvo tulee aina ilmi, että lopulta. Se on koko talouden ja rahoituksen lähtökohta. Se on tuonut esiin monien sukupolvien kokemuksia viime vuosisatoja.

3. Dumb Investors Trade Usein ja Rack Up -kulut, kulut ja verot

Tutkimuksen jälkeen on tehty keskimääräisten sijoittajien tuottoja. Mitä enemmän he kauppaa, sitä pahempaa he tekevät. Rikkaat, sitä vastoin, tuskin koskaan myydä mitään. He ostavat suurta omaisuutta hyvillä hinnoilla ja jatkavat sitten heidän sananlaskun takana 10, 20, 50 + vuotta, ohittaen uskomattomien yritysten, kuten Coca-Colan tai Hersheyn, osuuksia heidän lapsilleen ja lastenlapsiinsa, voi nauttia osingoista.Tämä sallii varakkaiden välttämään kitkakustannuksia; rakentaa valtavia laskennallisia verovelkoja, jotka toimivat heidän eduksi; saada nämä laskennalliset verot anteeksi kuolemantapauksessa käyttämällä porrastettua porsaanreikää.

4. Tyhmät sijoittajat saavat kiinni pelko- ja ahneudesta

Billionaire-sijoittaja Warren Buffett on usein huomauttanut, että osakemarkkinat ovat jatkuva taistelu pelon ja ahneuden välissä. On hullua nähdä kuinka irrationaalinen paniikki tai sen käänteinen, hillittömän ahneus voi aiheuttaa muuten ihmisarvoisia ihmisiä tekemään pähkinäisiä asioita.

Vuonna 2014 kirjoitin analyysin tällaisesta tilanteesta omassa blogissani, jossa tarkasteltiin miesten ja naisten ryhmän ilmoitustauluja, jotka menettivät kaiken (ja sitten muutamia, muutamissa tapauksissa) vedonlyönnin yksinoikeudella nimeltään GT Advanced Technologies. Koko futuurit hävitettiin muutamassa minuutissa. Säästöt, jotka kesti vuosikymmeniä kerätä, mennyt. Tämä ei ole älykäs tapa elää. Ennen kaikkea kannattaa olla järkevä, kun kyse on sijoitussalkusta. Se on sinun vahva puolustuslinja.

5. Dumb Investors Trade -johdannaiset he eivät ymmärrä

Se ei koskaan enää hämmästy minulle, että uudet sijoittajat, joilla ei ole yhtä paljon kuin omistusosuus varastosta viisi minuuttia, kirjoita postilaatikkoani ylpeitä siitä, miten he soditsevat johdannaisissa, kuten optio-oikeuksia. Useimmissa tapauksissa se on täysin sopimatonta, ja useimmiten se ei pääty epäonnistumiseen.

Vaikka on olemassa tiettyjä tekniikoita, jotka voivat pienentää riskiä ja parantaa tulosten kirjoitusasetuksia ajoittain saadakseen maksun ostamasta varastosta, jonka muuten ostat, on joka tapauksessa yksi suosikeistani - se on paljon helpompi ostaa omistajuutta fantastisissa yrityksissä, keräävät jatkuvasti kasvavia osinkoja vuosittain ja lopettaa yrittää olla niin älykäs. Voit mennä rikki niin.

6. Myönteiset sijoittajat ostavat varoja, joita he eivät ymmärrä

Jos et pysty selittämään, miten omaisuus tekee rahan - varsinaisen taustalla olevan toiminnan - kohtuullisen älykkäälle toisen luokan luokalle alle kymmenessä sekunnissa, sinulla ei ole liiketoimintaa, joka vaarantaa kovalla työllä ansaitut vaurautta. Jos et ymmärrä sijoitusrahastoesitteessä esitettyä strategiaa, sinulla ei ole liiketoimintaa, joka vaarantaa ansaitun vaurauden. Tämän pitäisi olla järkevää. Älä koskaan unohda, että sanastonne arvokkain sana on "Ei". Älä pelkää sitä käyttää. On parempi mennä pois tulevasta Microsoftista ja päätyä edelleen taloudellisesti riippumattomaan asemaan Enronin tai Lehman Brothersin kanssa.