Voivatko uudet sijoittajat ostaa hedge-rahastoon?

Uutisotsikot jakavat säännöllisesti tarinoita massiivisista epäonnistuneista voitoista - ja kauheista tappioista - hedge-rahastoissa. Kun niin paljon rahaa liikkuu ja niin monet miljonäärit ja miljardöörit käyttävät varoja kasvattamaan rikkauttaan, saatat olla kiinnostunut hankkimaan osan toiminnasta. Uudet sijoittajat voivat ehdottomasti ostaa hedge-rahastoon, mutta se ei ole yhtä helppoa kuin sijoittaa varastossa tai ETF: ään. Tässä on katsaus siitä, miten hedge-rahastot toimivat, olitpa voitko saada, ja jos haluat sijoittaa.

Mikä on hedge-rahasto?

Hedge-rahasto toimii samalla tavalla kuin sijoitusrahasto, mutta sillä ei ole samoja rajoituksia siitä, miten johtajat voivat sijoittaa varoja. Toisin kuin sijoitusrahasto, sijoittajat eivät voi helposti ostaa tai myydä sijoituksia suojausrahastoon. Hedge-rahastot ovat yleensä avoimia ja sallivat lisäsijoituksia tai nostoksia kuukausittain tai neljännesvuosittain.

Hedge-rahastot voivat sijoittaa lähes kaikkiin omaisuusluokkiin, mukaan lukien riskialttiiden lyhyiden myynti-, kiinteistö-, osakesarja-, ostaja- ja myyntiyritysten tai tiettyjen sijoitusperiaatteiden tai -ohjeiden mukaisesti. Monet Billionaire Clubin jäsenet antoivat rahansa hedge-rahastonhoitajina, mukaan lukien George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson ja muutamat muut.

Toisin kuin julkiset sijoitusrahastoja, hedge-rahastoja rajoitetaan yleensä varakkaille sijoittajille, joilla on suuri riski ja korkeat maksut. Tyypillisiä hedge-rahastojen palkkioita ovat 2 prosentin hallinnointipalkkio ja tulospalkkio, tyypillisesti noin 20 prosenttia, joka on maksettu johtajalle sijoitustuottoista edellisvuodesta.

Tällaisilla maksuilla ei ole ihme, että hedge-rahastoalalla on niin paljon miljardöörejä!

Työkyvyttömien sijoittajien suojaamista koskevat säännöt

Ei ole olemassa erityisiä sääntöjä, jotka estäisivät uusia sijoittajia sijoittamasta rahaa hedge-rahastoon. Suuret esteet uusien sijoittajien on voitettava on saada arvopaperien ja pörssi-komission (SEC) sääntöjen akkreditoitu sijoittaja .

Jotta voit saada akkreditoidun sijoittajan, sinulla on oltava vähintään 200 000 dollaria (tai 300 000 dollaria puolisoineen) kultakin viimeiselta vuodelta ja odottaa samaa kuluvana vuonna tai sillä on nettovarallisuus yli miljoona dollaria (yksin tai puoliso), pois lukien ensisijaisen asuinpaikan arvo. Jos et noudata näitä sääntöjä, et voi sijoittaa hedge-rahastoihin sijoituksesi kokemuksesta riippumatta.

Akkreditoidut sijoittajasäännöt eivät rajoitu hedge-rahastoihin. Ne koskevat suurinta osaa "yksityisen sijoittamisen" investoinneista, joita ei ole avoinna yleisölle suurilla osakemarkkinoilla tai vaihdolla. Jos haluat ostaa tavallisia osakkeita, joukkovelkakirjoja ja muita sijoituksia, tarvitset vain rahaa investoinnin kattamiseen. Sijoittaaksesi yksityisiin sijoituksiin, sinun on täytettävä akkreditoitu sijoittajakynnys.

Lopuksi huomaa, että monet hedge-rahastoista edellyttävät muuta kuin pelkästään akkreditoitujen sijoittajien kynnysarvojen täyttämistä. Niiden vähimmäisvaatimukset asettavat varansa pois kaikkien muiden kuin rikkaimpien sijoittajien ulottuvilta. Hyväksytyn sijoittajan kynnys on kuitenkin ainoa oikeudellinen vaatimus sijoittaa hedge-rahastoon.

Vain koska voit, ei tarkoita sitä, että

Jos olet uusi sijoittaja, hyväksytte akkreditoiduksi sijoittajaksi, ja löydät hedge-rahastoon, joka vie rahatanne ja onnittelut: Sinulla ei ole mitään sinut takaisin heität rahasi rahastonhoitajilta tekemään, mitä he haluavat.

Mutta kuten tohtori Ian Malcolm tunnusti "Jurassic Park": "Tiedemiehet olivat niin huolissaan siitä, voisivatko ne , he eivät pysähtyneet ajattelemaan, . "Sama pätee myös hedge-rahastoihin. Toisin kuin passiivisen indeksirahaston sijoittaminen, hedge-rahastoihin liittyy runsaasti riskejä. On hyvät mahdollisuudet kaksinkertaistaa rahat tai enemmän, mutta voit yhtä helposti menettää jokaisen dollarin. Toisin kuin yritysvika, joka usein johtaa likvideihin varoihin ja takaisin sijoittajiin jossain määrin, hedge-rahastojen epäonnistumiset ovat usein kaikki tai ei mitään ja voivat johtaa miljardeihin tappioihin. Uudet sijoittajat ovat paljon parempia pienellä riskillä, mikä tarjoaa entistä ennakoitavampia tuottoja. Vaikka sinulla on varaa sijoittaa hedge-rahastoihin, ne eivät välttämättä sovi juuri sinun tarpeisiisi. Voitteko vastata riskeistä?

Sijoitusmaailmassa suurempi riski tarkoittaa yleensä suurempaa tuottoa. Missä määrin tämä on tarkempi kuin hedge-rahastojen maailma. Korkean riskin sijoitusstrategioilla hedge-rahastot voivat ansaita rahat takaisin monta kertaa lyhyessä ajassa. Mutta hedge-rahastot voivat myös kärsiä valtavia menetyksiä ja epäonnistumisia, jotka maksaa sijoittajille jokaisesta dollarista, joka heillä on linjalla. Yksi syy siihen, että niin monet rikkaat ihmiset sijoittavat hedge-rahastoihin, on, että heillä on varaa ottaa riski, mutta se ei ehkä ole totta sinulle.

Jos olet uusi sijoittaja, joka vastaa akkreditoituja sijoittajien vaatimuksia, voit ehdottomasti sijoittaa hedge-rahastoihin. Et ehkä halua sitä.