Ovat varoja riskierteisempää kuin rahastot? Joo. Tässä on Miksi.

Riski ja paluu ovat erottamattomia. Jos on mahdollista ansaita enemmän tuottoa, on myös mahdollisuuksia suurempaan menetykseen. Tämä tekee yksittäisten kantojen omistamisen riskialttiimmaksi kuin omistaa sijoitusrahastoja.

Varastossa, hyvin lyhyessä ajassa rahanne saattaa kaksinkertaistaa nopeasti, tai se voisi olla melkein mitään. Kontrasti, että indeksirahasto, joka omistaa satoja kantoja. Rahaston kanssa et todennäköisesti näe rahaa kaksinkertaisena, eikä todennäköisesti nähdä, että osakekurssi laskee nollaan.

Varastot Vs. Rahastot

Tarkastellaan esimerkkiä vertaamalla yksittäisen osakekannan ostamista indeksirahastoon.

Oletetaan, että olet varma, että XYZ-varasto on tällä hetkellä aliarvostettu. Teillä työskentelet teollisuudessa, sillä yhtiöllä on vankka historia kasvavan tulojaan ja tuottaa johdonmukaisen ja laadukkaan tuotteen.

Osakekurssi on hiljattain laskenut 50%. Olette myönteinen, että seuraavien 12 kuukauden aikana se palaa vähintään 50 prosenttiin. (Dollareissa oletetaan, että osakekurssi nousi 60 dollarin osakeosuudesta 30 dollariin osakkeeseen. Olet varma, että se tulee vähintäänkin takaisin 45 dollariin osakkeelta.)

Myös osakemarkkinat kokonaisuutena ovat laskeneet . Tilisi S & P 500 -indeksirahasto on laskenut 30%. Se nousi 60 dollarin osuudesta 42 dollarin osuuteen. Tiedät, että markkinat ovat epävakaat, mutta et koskaan odottanut tällaisen laskun indeksointirahastoon, ja yrität selvittää tappiot.

Päätät, että se saattaa kestää useita vuosia markkinoilta, mutta jos olet myynyt indeksirahastoasi ja ostanut XYZ-kannan, salkkusi voi toipua nopeammin.

Se kuulostaa loogiselta.

Ongelmana on, että kokonaismarkkinat, siis indeksirahasto, eivät mene nolla-arvoon. Indeksirahasto ei ole yhden päivän arvoinen.

XYZ-varastot puolestaan ​​voisivat laskea arvoaan ja pahimmassa tapauksessa konkurssitiedosto jättää sinut tyhjäksi.

Sinun riski on keskittynyt yksittäisellä varastossa. Tulosi riippuu vain yhden yrityksen tuloksesta.

Mikä voisi aiheuttaa XYZ-kannan jatkamisen? Lukuisia asioita, kuten:

• Yritykseen kohdistuva oikeusjutuuri viallisen tuotteen vuoksi.
• Myynnin / tulotason lasku, koska kilpailija tulee ulos tuotteesta, joka on paljon parempi.
• Tilintarkastusvirhe tai virheellinen väite, joka aiheutti ylikuntoajan.

Jos ostat XYZ-varastosta, saatat saada onnekas, ja varasto kasvaa markkinoilta nopeammin. Tai ehkä ei voi olla onnekas, ja varastot voivat edelleen laskea arvostaan; jopa aina alas nollaan.

Jos pidät indeksirahastoa, tiedät markkinoiden toipuvan. Sinun mahdollisuutesi nopeaan voittoon ei ole niin suuri.Kuitenkin olet poistanut mahdollisuuden täydelliseen menetykseen.

Stock Brainers

Yksittäisten varastojen kohdalla on analyytikkoja, yrityksen sisäpiiriläisiä, sijoitusjohtajia ja monia muita valoisia ja kykeneviä ihmisiä, jotka arvioivat kyseistä rahaa juuri kuten sinäkin. Jos osakekurssit näyttävät olevan liian alhaisia, sinun on lopetettava ja kysyttävä itseltäsi: "Mitä tietoja markkinoista tietää tästä varastosta, jota en tiedä? "

Olen seurannut, että monet ihmiset ostavat varastoja, jotka näyttivät olevan" ei aivoja ". Muutaman lyhyen viikon sisällä osingot leikattiin, avainasiakkaan menetyksestä ilmoitettiin, haastettiin oikeusjuttu tai jostain muusta vahingollisesta tapahtumasta, joka aiheutti osakekannan joko alentavan enemmän tai parhaimmillaan sen hinta pysähtyi monta vuotta.

Mittaa riski tuloksellasi taloudellisella hyvinvoinnillasi

Jos aiot ostaa yksittäisiä varastoja, ota huomioon riski, jota käytät. Kysy itseltäsi nämä kaksi kysymystä:

• Jos toivomme myönteisen tuloksen, kuinka paljon parempi se, joka jättää sinut?
• Jos kielteinen lopputulos olisi tapahtunut, kuinka paljon pahempaa tämä jättää sinut?

Onko potentiaaliset tulokset positiivisesta tuloksesta perustelevat mahdolliset kielteiset tulokset?

Muista vain, jos se on varastossa, olette sitä mieltä, että negatiivinen tulos on mahdotonta.

Vuonna 2001 työskentelin CPA-yrityksen kanssa, joka työskenteli monien Intelin työntekijöiden kanssa. Intel (INTC) -varastossa oli hinnoiteltu yli 70 dollarin osuudella. Katselimme, että Intelin avainhenkilöt kieltäytyvät monipuolistamisesta, ja katsomme, että niiden osakekanta laskee yli 70%. Monet näistä avainhenkilöistä ostivat lisää varastosta, ja vaatii, että se palaisi takaisin.

Vuonna 2016 osakekurssi on noin 35 dollarin osake. En usko, että tämä on sellainen riski, jonka useimmat ihmiset joutuvat tekemään eläkevarojensa kanssa.

Kun lähdet eläkkeelle, haluat vähentää riskiä, ​​ei lisätä riskiä. Yksittäisten kantojen siirtyminen voi auttaa saavuttamaan tämän.