Kiinteät rahastot - perusteet

Kiinteäkorkoisten sijoitusrahastojen varat ovat erinomainen sijoittajien salkkujen monipuolistaminen. Ja kuten nimestä käy ilmi, niitä voidaan käyttää tulojen tuottamiseen. Mutta mitkä ovat korkorahastoja?

Yleisesti kutsuttuja korkorahastoja, korkorahastot ovat yksinkertaisesti sijoitusrahastoja, joilla on kiinteätuottoisia arvopapereita, kuten Yhdysvaltain valtionrahastoja, yrityslainoja, kunnallisia joukkovelkakirjoja jne. Nämä korkorahastot ovat monissa muodoissa ja tyyleissä.

Lähdetään viidestä perusluonteisesta korkorahastoista.

Treasury-Inflation-suojatut arvopaperit (TIPS) Kiinteä tulorahasto

TIPS ovat Yhdysvaltain valtiovarainministeriön liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjalainoja, jotka maksavat kupongin joukkovelkakirjalainan pääomalle. Laina tarkistetaan puolivuosittain kuluttajahintaindeksin (inflaation mittana) mukaan. Joten, sanotun sanan sanotaan jatkavan inflaatiota palaamalla oikaistun pääoman erääntymishetkellä ja kuponkimaksuilla matkan varrella. TIPS-sijoitusrahastojen etuja ja haittoja on.

Tässä muutamia parhaita TIPS-korkorahastoja:

• Vanguard Inflation-Protected Securities Fund
• T. Rowe Price Inflation Protected Bond -rahasto
• Fidelity Inflation-Protected Korkorahasto

Municipal Korkorahastot

Municipal korkorahastot pitävät joukkovelkakirjalainoja, jotka myöntävät kunnat kuten kaupungit ja valtiot. Kuntien obligaatiot ovat yleensä edullisia. Useimpien kunnallisten joukkovelkakirjalainojen korko on verovapaata liittovaltion tasolla ja se on verovapaita sijoittajille, jotka ostavat asuinvaltiossaan liikkeeseen laskettuja kunnallisia joukkovelkakirjalainoja.

Myös yksityisluonteisia kunnallisia joukkovelkakirjalainoja.

Kaliforniassa, Massachusettsissa, New Yorkissa ja useissa muissa valtioissa asuvilla sijoittajilla on monta vaihtoehtoa sijoittaa kaksinkertaiseen verovapaaseen kunnalliseen joukkovelkakirjalainaan (liittovaltion ja valtion verovapaat). Muut sijoittajat löytävät kansalliset kunta-obligaatiorahastot, jotka ovat arvokkaita.

Yleensä poikkeuksellisista olosuhteista poiketen kunnan velkakirjoilla on alhaisempi tuotto kuin samanlaisten luottoluokkien verotettavat joukkovelkakirjat, minkä vuoksi on välttämätöntä ymmärtää verotuksellinen vastaava tuotto

Nämä ovat muutamia parhaita kunnallisia korkorahastoja:

• Vanguard välitavoitteinen verovapaus
• Fidelity Municipal tulorahasto

Sijoitusluokka Yritysten kiinteät varat

Sijoitusluokan yrityslainat ovat korkealuokkaisia ​​yrityksiä, joiden tarkoituksena on saada pääomaa yhtiöön. Näitä sidoksia luokitellaan tyypillisesti BBB ja edellä S & P tai Baa ja edellä Moody's. Sijoitusluokkien korkorahastojen avulla sijoittajat pääsevät käyttämään monipuolista yritysjoukkolainoja, mikä vähentää riskejä (luottoriski, korkoriski ja uudelleeninvestointiriski).

Monet sijoitusrahastoyhtiöt tarjoavat sijoitusluokiteltuja yritysrahastoja, joiden duraatiot ja maturiteetti ovat erilaisia.Seuraavassa on lueteltu useita Vanguard-korkorahastoja:

• Vanguard Short-Term Investment Grade
• Vanguard Väliaikaiset sijoitukset -luokka
• Vanguardin pitkän aikavälin sijoitukset -luokka

Korkean tuoton kiinteät varat

Korkea - sitovia joukkovelkakirjoja kutsutaan usein "junk-joukkolainoiksi", koska niiden luottoluokitukset ovat alhaiset. Nämä joukkovelkakirjalainat ovat yritysten antamia ja luokitellaan S & P: n ja / tai Baa: n alapuolella BBB: n alla Moody'sin.

Korkean tuoton joukkovelkakirjalainoilla on yleensä korkeampia tuottoja kuin sijoitusluokan joukkovelkakirjalainat, koska joukkovelkakirjalainan ostajalla on lisäluottoriski. Muista siis, että suuri saanto tuottaa korkeampia saantoja, mutta suurempaa riskiä.

Pari parhaita korkean tuoton korkorahastoja:

• Vanguard High Yield Corporate Fund
• Fidelity High Income Fund

Kansainväliset kiinteät varat

sijoittaa ulkomaisten yksiköiden liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjoihin Sijoittajat voivat hyödyntää dollarin heikkenemistä ostamalla suojaamattoman kansainvälisen joukkovelkakirjalainan. Kaikki muut ovat yhtä suuria (joukkolainojen tuotto ja joukkovelkakirjalaina), jos omistat ulkomaisen joukkovelkakirjalainan ja Yhdysvaltain dollari menettää maahan kyseisen ulkomaan joukkovelkakirjalainan valuutan, tuloksesi menettää ulkomaisen valuutan arvonnousun tai arvon alenemisen perusteella. Myös valuuttakurssirahastoihin sovelletaan valuuttakurssisuojauksia - jotta valuuttakurssien luontainen volatiliteetti vältetään.

Muista: ennen kuin sijoitat kiinteäkorkoisiin rahastoihin, on harkittava muutamia asioita. Ensimmäisenä askeleena, harkitse lukemista "Ennen kuin sijoitat Bond-sijoitusrahastoon. "

Päivitetty 21. lokakuuta 2016 Kent Thune