Kansainväliset pienviljelytuet

Pienikantavat varastot taipuvat ylittämään suurempia varastoja pitkällä aikavälillä sekä vähentämään riskejä monipuolistamalla. Kansainväliset pienikokoiset varastot tarjoavat samoja etuja sekä maantieteellisen monipuolistamisen Yhdysvaltojen ulkopuolella. Nämä ominaisuudet tekevät kansainvälisistä pienikokoisista varastoista vakuuttavan vaihtoehdon sijoittajille.

Tässä artikkelissa tarkastelemme tapausta, jossa sijoitamme kansainvälisiin pienikokoisiin kantoihin ja tunnistetaan joitakin parhaita varoja altistumisen rakentamiseksi salkkusi joukkoon.

Miksi sijoittaa pieniin korkkeihin?

Pienikokoiset varastot määritellään yleensä julkisen kaupankäynnin kohteiksi yrityksiksi, joiden markkina-arvo on alle 2 miljardia dollaria. Vaikka tämä ei ehkä näytä pieneltä "numerolta", kertoimet ovat, että salkkusi on enimmäkseen 10 miljardin dollarin tai sitä suurempia suurikokoisia kantoja. Syy tähän epätasapainoon on se, että useimmat varat seuraavat indeksiä, jotka on painotettu markkina-arvolla - eli suurimmat yritykset houkuttelevat suurimman osuuden salkussa.

Ongelmana investoida yksinomaan suurten korkojen varastoihin on, että niillä on taipumus olla suuri korrelaatio kokonaismarkkinoiden kanssa - loppujen lopuksi ne ovat kokonaismarkkinat. Monipuolistamalla vähemmän korreloituihin varoihin sijoittajat pystyvät kompensoimaan kokonaismarkkinoiden laskuja ja vähentämään salkunsa kokonaisvolatiliteettia. Tämä tarkoittaa, että niiden salkku ei ehkä laske yhtä paljon laskusuhdannemarkkinoilla, vaan se voi silti pysyä suhteellisen hyvin nousualalla.

Kansainvälisten pienikokoisten kantojen monipuolistamiseen on monia etuja:

• Diversification . Pienikantaiset varastot ovat vähemmän korreloivia kokonaismarkkinoiden kanssa, mikä tekee niistä erinomaisen tavan monipuolistaa salkkua. Esimerkiksi Schwab U.S. Small-Cap ETF: llä (SCHA) on vain 0, 864-korrelaatio S & P 500: n kanssa verrattuna 0,998-korrelaatioon Schwab U.S. Large-Cap ETF: ssä (SCHX).
• Parempi palaa . Jotkut tutkimukset ovat osoittaneet, että Small-Cap-kannoilla on taipumus ylittää suurikapasiteettinsa pitkällä aikavälillä. Esimerkiksi Journal of Finance julkaistussa Journal of Expected Stock Returns -raportissa osoitti, että pienikokoiset varastot ylittävät suurten korkojen varastot ja arvokanta parantavat kasvuvauhtia pitkällä -termi.

Kansainvälisillä pienikokoisilla varastoilla on lisäetuna maantieteellisen monipuolistamisen markkinoille Yhdysvaltojen ulkopuolelle. Tämä voi auttaa sijoittajia sujuvasta volatiliteetista, joka johtuu Yhdysvaltain talouden suhdannevaihtelusta ja joka mahdollisesti parantaa riskiin sopeutettuja tuottoja. Sijoittaminen kansainvälisiin osakkeisiin on myös järkevää, kun katsot, että Yhdysvaltojen osakesijoitukset ovat alle puolet maailmanlaajuisten osakemarkkinoiden koosta.

Tärkeät näkökohdat

Pienikokoiset varastot eivät välttämättä sovi kullekin sijoittajan portfoliolle.Esimerkiksi eläkkeelle siirtyvä sijoittaja saattaa haluta korkotuottoja tai blue chip -varastoja haihtuvuuden minimoimiseksi, mikä tarkoittaa sitä, että kansainväliset pienet korkit eivät välttämättä sovi hänen salkkuunsa. Muut sijoittajat, joilla on lyhyt aikaväli, voivat myös haluta välttää pienikokoisia osakkeita, koska ne ovat yleensä epävakaimpia ja saattavat kestää enemmän tuottoa.

Sijoittajat, jotka ovat kiinnostuneita kansainvälisistä pienikokoisista kannoista, on monta vaihtoehtoa varojen kohdalla. Vaikka monet pienikokoiset indeksit toimivat kuten perinteisesti painotetut indeksit, uudemmat äly-beta-rahastot tarjoavat ainutlaatuisia indeksointistrategioita, jotka voivat olla kiinnostavia sijoittajille. Erinomainen esimerkki olisi pohjimmiltaan keskittynyt indeksointistrategia, jossa pienyritysten tärkeysjärjestys asetetaan etusijalle riskien vähentämiseksi.

Lopuksi sijoittajien tulisi huolellisesti harkita rahaston kulusuhdetta ja johtoryhmää ennen investoimista niihin. Kulusuhteilla voi olla dramaattinen vaikutus pitkän aikavälin tuottoihin, ja pienikorkorahastoista veloitettavat kulut ovat yleensä suurempia kuin suuret rahastot. Älykkäät beta-strategiat ovat yleensä suurimpia kustannussuhteita, mikä tarkoittaa, että sijoittajien on varmistettava, että lisäkustannukset antavat heille riittävästi hyötyjä.

Paras Small Cap -rahasto

Pörssinoteeratut rahastot (ETF) ja sijoitusrahasto ovat helpoin tapa lisätä pienikokoisen sijoituksen salkkuun, varsinkin kun kyseessä ovat kansainväliset varastot. Yksittäisten kantojen ostaminen edellyttää huomattavaa tutkimustyötä ja vaatii säännöllistä tasapainottamista, jotta riskitekijät voidaan tarkistaa. ETF: t käsittelevät päivittäistä varastojen valintaa ja tasapainotetaan vastineeksi pieni kustannussuhde, joka yleensä on paljon pienempi kuin sijoitusrahastojen.

Suurimmat kansainväliset Small-Cap ETF: t ovat:

• iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (SCZ)
• Vanguard FTSE All- Cap Dividend Fund (DLS)
• Schwab International Small Cap Equity ETF (SCHC)
• Schwab Fundamental International Pieni yhtiöindeksi ETF (FNDC)
• SPDR S & P Kansainvälinen Pieni Cap ETF (GWX)
• iShares FactorSelect MSCI International Small-Cap ETF (ISCF)
• Sijoittajat, jotka haluavat sijoitusrahastoja, ovat myös monia vaihtoehtoja:

Oppenheimer International Small-Mid Company Fund (OSMAX)

• T.
• International Opportunities Fund (WAIOX)
• MFS Kansainvälinen uusi etsintärahasto (MWNIX)
• Oberwise International Opportunities Fund (<0, FidoLine® Series International Small Cap (FFSTX) OBIOX)
• Fidelity® International Small Cap Capabilities (FOPAX)
• Bottom Line
• Kansainväliset pienikokoiset varastot ovat loistava tapa monipuolistaa kaikkia salkkuja. Maantieteellisen monipuolistamisen lisäksi pienikokoiset varastot ovat huomattavasti vähemmän korreloituneita kokonaismarkkinoille ja voivat auttaa palauttamaan tuottoja. Tässä artikkelissa mainitut varat antavat sijoittajille helpon tavan päästä näihin varoihin, mutta on tärkeää tarkkailla kustannuksia huolellisesti ennen investoimista niihin.