Betas Aid Stock Trading - Tarkista volatiliteetti

Beeta on markkinoiden riskin tai sijoitetun volatiliteetin mittari. Se auttaa sijoittajia valitsemaan varastot, jotka kuuluvat riskialueelle.

Mutta mitä se kertoo varastosta ja mitä sekasignaaleja sijoittajat saavat, kun kolme eri verkkosivustoa raportoivat kolmea eri betaa samasta varastosta?

Kysymyksen viimeinen osa tuli lukijalta, Dan R., joka ihmetteli, miksi kolme verkkosivustoa antoivat hänelle kolme erilaista vastausta samaan kysymykseen kaluston beetasta ja yksi vastaus oli ilmeisesti paljon erilainen kuin kaksi muuta.

Danin kysymys

Perehdy Danin kysymykseen ensin ja sitten puhua siitä, mitä beta kertoo meille. Ensinnäkin kertaus siitä, mitä beeta on.

Beta on piste, joka mittaa osakkeen volatiliteettia tai riskiä muulle markkina-alueelle. Se lasketaan regressioanalyysillä.

Markkinoilla, joka on yleensä S & P 500 -indeksi, annetaan beeta 1. Jos kanta on markkinoiden epävakaampi, sen beta-arvo on yli 1 ja jos se on markkinoiden epävakaampi, sen beeta on alle 1.

Esimerkiksi varastossa, jonka beta on 0. 8, odotetaan palaavan 80 prosenttia niin paljon kuin kokonaismarkkinat. Varastossa, jonka beta on 1,2, siirrettäisiin 20 prosenttia enemmän kuin kokonaismarkkinat.

Dan hänen sähköpostiosoitteessaan kysyi, oliko useampi kuin yksi tapa laskea betoja. Valitettavasti vastaus on kyllä, on olemassa.

Yksi beta-laskennan muuttujista on kuinka pitkälle mennyt laskemalla. Jotkut laskelmat perustuvat kolmen vuoden tietoihin, kun taas toiset perustuvat viiden vuoden numeroihin.

Muuttujat

Nämä muuttujat ja muut voivat tehdä eron ilmoitetusta beetasta.

Useimmat sivustot eivät anna tietoja siitä, kuinka monta heidän lukumäärää laskettiin - monet sivustot ostavat tietoja toimittajilta.

Sinun paras panostuksesi on pitää kiinni tunnetuista ja luotettavista nimistä ja jos haluat vertailla yrityksiä, käytä samaa Web-sivustoa, koska numeroiden on oltava yhdenmukaisia ​​tällä tavalla.

Beta's Story

Mitä beta kertoo sijoittajille? Se häviää joskus markkinoiden melusta.

Yksi asia, jota se ei kerro meille, on se, mitä beta on ensi vuonna. Laskelmat ovat ehdottomasti historiallisia eikä sano mitään siitä, mitä yritys tekee tulevaisuudessa.

Beta on hyödyllinen lyhyellä aikavälillä, jotta voidaan arvioida riskin, että osakekurssi vaihtelee tavalla, jota emme ehkä ole tyytyväisiä.

Beta kertoo, miten varasto reagoi markkinoiden tai systeemisten olosuhteiden suhteen, mutta ei kerro mitään yrityksen vahvuuksista tai heikkouksista.

Esimerkiksi beta kertoo meille, miten varasto reagoi suhteessa koko markkinoihin korkojen muutoksiin.

Se ei kuitenkaan kerro mitään meille siitä, miten lainsäädäntö vaikuttaa appelsiinien maahantuojiin, mutta sillä saattaa olla erittäin suuri vaikutus kourallisiin yrityksiin.

Johtopäätös

Hanki taloudelliset tiedot samasta lähteestä, jos aiot vertailla yrityksiä niin tiedät tiedon keräämisen ja analyysin olevan johdonmukainen. Beta auttaa määrittelemään hintavaihteluiden todennäköisyyttä lähiaikoina, mutta ei niin luotettavia, kun tarkastellaan pitkän aikavälin kuvaa.