Kiinteät tulot Dummies Bond Sijoitusrahasto Sijoittaminen helpoksi

Mikä on kiinteätuottoiset ja mitkä lainasaamiset ovat parhaita yksinkertaiselle mutta tehokkaalle tulostrategialle? Sijoitukset kiinteäkorkoisiin arvopapereihin, kuten joukkovelkakirjalainat, voivat olla monimutkaisia ​​ja jopa riskialttiita, jos et ole tietoisia perusasiakirjoista.

Kiinteä tuotto

Kiinteä tuotto voi viitata sijoitusstrategiaan tai tyyliin, jonka tarkoituksena on tuottaa suhteellisen kiinteitä tai vakaita tuloja tai se voi viitata myös sijoitustoiminnan sijoitustyyppeihin.

Elämäntapojen näkökulmasta kiinteätuotto voi myös heijastaa henkilön tuloja.

Sijoitusrahastosijoituksen yhteydessä termi "kiinteätuottoinen" tarkoittaa yleensä salkun osaa, joka koostuu rahastoista, jotka ovat suhteellisen alhaisia ​​markkinariskeissä, ja ne maksavat sijoittajille korkoa tulojen tuottamiseksi. Korkosijoittamisstrategian yleinen idea on tuottaa vakaa ja ennustettavissa oleva tuotto.

Korkosijoittamisstrategian yleisin tarkoitus on eläkkeelle siirtyminen. Tämä on aika elämässä, jossa vakaan ja ennakoitavan tuoton saavuttaminen on tärkeintä. Eläkkeellä oleva henkilö voi luottaa tulonlähteisiin, kuten sosiaaliturvaan, eläkkeisiin, eläkkeisiin ja / tai sijoitustileihin, jotka tuottavat saman verran tuloja (tai pienemmällä nimellisarvollaan kasvavaan määrään) vuosittain perusta. Toisin sanoen tämän henkilön tulot eivät eroa merkittävästi ajan kuluessa, ja heillä voi olla hyvin vähän kykyä periä huomattavia lisäyksiä määräajoin.

Joukkovelkakirjalainojen ja joukkovelkakirjalainojen välinen ero

Joukkovelkakirjalainat ovat velkojen velkoja, kuten yhteisöjä tai hallituksia. Kun ostat yksittäisen joukkovelkakirjalainan, olet lähinnä lainata rahaa yhteisöön tietyn ajan. Vastineeksi lainaasi yhteisö maksaa sinulle korkoa kauden loppuun asti (eräpäivä), kun saat alkuperäisen investoinnin tai lainan määrän (päämies).

Joukkovelkakirjalainat luokitellaan liikkeeseenlaskijan luona. Tällaisia ​​yrityksiä ovat yritykset, julkiset laitokset ja valtion, paikalliset ja liittovaltion hallitukset.

Joukkovelkakirjalainat ovat sijoitusrahastoja, jotka sijoittavat joukkovelkakirjalainoihin. Toinen tapa on, että yksi joukkovelkakirjalaina voidaan pitää kymmenien tai satojen taustalla olevien joukkovelkakirjojen (tilojen) korissa yhden joukkovelkakirjalainan sisällä. Esimerkiksi joukkovelkakirjalainan pääoma on pääasiassa yhtiöiden liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjalainoja. Selitän tarkemmin tämän artikkelin myöhemmät korkorahastotyypit.

Investoinnin markkinariski

Kun kuulet termi "korkotulot", saatat ajatella, että kaikki kiinteätuottoiset arvopaperit tai sijoitustyypit eivät vaihtele arvoa. Tämä on väärä! On totta, että kun ostat joukkovelkakirjalainan, saat kiinteän maksun tietyssä määräajassa (kunnes joukkovelkakirjalaina "erääntyy", kun saat alkuperäisen pääoman takaisin).Lainan hinta voi kuitenkin nousta ylös tai alas. Siksi, jos haluat myydä joukkovelkakirjalainasi ennen kuin se erääntyy ja hinta on laskenut, pääset saamaan vähemmän kuin sijoitetun pääoman summa.

Sijoittaminen joukkovelkakirjoihin yleensä aiheuttaa erittäin pienen riskin verrattuna varastoihin. Joukkovelkakirjalaina ei kuitenkaan ole riskittömiä.

Suurin riski joukkovelkakirjalainojen sijoittamisessa on korkoriski. Kun korot nousevat, joukkolainojen hinnat laskevat. Oletetaan esimerkiksi, että ostat joukkovelkakirjalainan, joka maksaa 2,0% korkoa ja erääntyy 5 vuoden kuluttua ostopäivästä. Sitten kahden vuoden kuluttua vallitsevat korot nousevat ja sijoittaja voi ostaa samanlaisen joukkovelkakirjalainan samaan hintaan, mutta tämä uusi joukkovelkakirjalaina maksaa 3. 0%. Jos haluat myydä 2. 0%: n maksamasi joukkovelkakirjalainan, sinun on hyväksyttävä alennushinta, sillä kuka haluaa maksaa täyden hinnan joukkovelkakirjalainalle, joka maksaa vähemmän korkoa kuin muut joukkovelkakirjat?

Miten joukkovelkakirjalainat voivat menettää rahaa

Korkoriski voi olla kiinnostavampi sijoitusrahastojen sijoittajille kuin joukkovelkakirjojen sijoittajille. Kuten edellä on selitetty, korkorahastot toimivat eri tavalla kuin joukkovelkakirjalainat, koska sijoitusrahastoihin kuuluu kymmeniä tai satoja osuuksia ja joukkovelkakirjalainan rahastonhoitajat ovat jatkuvasti ostaneet ja myyvät rahaston hallussa olevia joukkovelkakirjalainoja.

Joukkovelkakirjalainalla ei ole "hintaa", vaan kohde-etuuden nettoarvoa (NAV). Johtajien on myös täytettävä lunastukset (muista sijoittajista nostetaan rahaa rahastoilta). Niinpä joukkovelkakirjojen hinnanmuutos muuttaa rahaston nettoarvoa.

Korkojen nousuympäristössä joukkolainojen hinnat laskevat yleensä. Tämä johtuu siitä, että joukkovelkakirjojen sijoittajat eivät halua ostaa joukkovelkakirjalainoja, jotka maksavat alhaisempia korkoja, elleivät ne saa alennusta.

Lisäksi mitä pidempään maturiteetti, sitä suurempi hintakehitys suhteessa koronliikkeisiin. Nousujen hintojen ja hintojen laskun aikana pitkäaikaisten joukkovelkakirjalainojen arvonalennus heikkenee enemmän kuin lyhytaikaiset ja lyhytaikaiset velkakirjat. Siksi jotkut sijoittajat ja rahanhoitajat siirtävät korkosijoitustensa lyhyemmille maturiteeteille, kun korkojen odotetaan kasvavan. Kun korkotaso laskee, pidempi maturiteetti (eli pitkäaikaiset korkorahastot) voi olla parempi panos.

Yhteenvetona voidaan todeta, että joukkovelkakirjalaina rahasto voi menettää arvon, jos joukkovelkakirjojen haltija myy huomattavan määrän joukkovelkakirjalainoja nousevassa korkotasolla ja sijoittajat avoimilla markkinoilla vaativat alennusta (maksa alhaisemman hinnan) vanhemmille joukkovelkakirjoille, jotka maksa alhaisemmat korot. Myös hintojen lasku vaikuttaa haitallisesti NAV: iin.

Joukkovelkakirjalainatyypit

Joukkovelkakirjalainat luokitellaan rahaston ensisijaisen tavoitteen mukaisesti, mikä tarkoittaa, että luokka kuvaa joukkovelkakirjalainojen joukkovelkakirjalainoja. Lyhytaikaiset (alle 3 vuotta), välitavoitteet (3 - 10 vuotta) ja pitkä -aika (10 vuotta tai enemmän).

Lainarahaston nimi kertoo usein tavoitteesta ja täten omistuksista. Esimerkiksi jos harkitset osakkeiden ostamista joukkovelkakirjalainan rahastosta, nimeltään "XYZ Väliaikaiset Corporate High Yield Bond", se tarkoittaa, että salkku koostuu pääasiassa yrityslainoista, joiden laina-aika on 3-10 vuotta. Korkean tuoton joukkovelkakirjalainat, jotka tunnetaan myös roskasidonnaisina joukkovelkakirjalainoina, ovat yleensä kiinnostuneempia, mutta niillä on enemmän maksukyvyttömyysriskiä, ​​joten joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskijalla saattaa olla kyseenalainen luottokelpoisuus.

Aloittelijat ovat viisaita välttää junk-joukkovelkakirjalainoja ja etsimään keskipitkän aikavälin korkorahastoja, jotka ovat hyvin hajautettuja ja alhaisia ​​kuluja.

Perusperiaatteet, edulliset ja monipuoliset sijoitusrahasto ovat indeksirahastoja. Investointien indeksi on tilastollinen näytteenotto arvopapereista, jotka edustavat määriteltyä markkinasegmenttiä. Toisin sanoen, jos haluat saada laajan ja monipuolisen valikoiman joukkovelkakirjalainoja yhdellä sijoituksella, voit käyttää joukkovelkakirjalainaa.

Saat laajimman mahdollisen joukkovelkakirjamarkkinoille altistuksen, käytä joukkovelkakirjalainan indeksirahastoa. Osalta "joukkovelkakirjamarkkinoilla indeksi" tarkoitetaan yleensä Barclay Aggregate Bond Index, joka tunnetaan myös BarCap Aggregaatti, joka on laaja obligaatioindeksi kattaa useimmat Yhdysvaltain myytäviä joukkovelkakirjoja ja joidenkin ulkomaisten joukkovelkakirjojen vaihdettiin Yhdysvalloissa

Disclaimer: Euroopan tämän sivuston tiedot on tarkoitettu vain keskustelukäyttöön, eikä niitä saa väärinkäyttää sijoitusneuvonana. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.