Sijoitusrahastojen osto on erilainen kuin osuuksien ostaminen

Toimittajan huomautus: tämä on toinen artikkeleista, joissa tarkastellaan sijoitusrahastoja ja niiden roolia investoinneissa.

Yksittäisten osakkeiden hankkiminen saattaa merkitä sijoitusrahastojen sijoittamista hieman sekavaksi. Useimmissa tapauksissa sijoitusrahastoja markkinoidaan ja myydään eri tavoin kuin yksittäiset varastot.

Jotta ymmärtäisit prosessin paremmin, aloittakaamme siitä, kuinka sijoitusrahastot ovat hinnoiteltuja.

Yksittäisiä kantoja hinnoitellaan jatkuvasti kaupankäyntiaikoina kysynnän ja tarjonnan vaikutusten perusteella.

Kun ostat varastosta, tulet osakkaaksi osakkaaksi.

Kun ostat sijoitusrahastoon, ostamasi osake on osakeomistuksessa (yleensä varastot, joukkovelkakirjat ja johdannaiset). Yksittäiset varastot ovat hinnoiteltuja jatkuvasti kaupankäyntiaikoina tarjonnan ja kysynnän mukaan.

Kun ostamme sijoitusrahastoon, ostamme osittaisen kiinnostuksen kokoomavaraisuuteen (yleensä varastot, joukkovelkakirjat ja johdannaiset).

Yksittäisiä kantoja hinnoitellaan jatkuvasti kaupankäynnin aikana tunteja, jotka perustuvat tarjontaan ja kysyntään vaikuttavista tekijöistä Kun ostat osuuksia, tulet osakkaaksi osakkaaksi. Kun ostat sijoitusrahastoon, ostamasi osake on osakeomistuksessa (yleensä varastot, joukkovelkakirjat ja johdannaiset).

Osakkeiden hinnat

Yksittäisiä kantoja hinnoitellaan jatkuvasti kaupankäynnin aikana kysynnän ja tarjonnan vaikutusten perusteella.

Kun ostat sijoitusrahastoon, osta osapuoli osuuteen yhteisyrityksestä (yleensä varastot, joukkovelkakirjat ja johdannaiset).

Sijoitusrahastot ovat hinnoiteltuja eri tavoin kuin osakkeet. Suurin osa rahastoista antaa yhtä monta osuutta kuin ihmiset haluavat ostaa, kun taas varastossa on rajallinen määrä osakkeita.

Nämä varat tunnetaan avoimina sijoitusrahastoina. Esimerkiksi jos rahasto on antanut 2 miljoonaa osaketta ja 30 miljoonaa dollaria omaisuutta, jokainen osake on hinnoiteltu 15 dollariin osakkeelta. Jokaisesta 15 dollarin lisäyksestä rahaston varat kasvavat kyseisellä määrällä ja osakekurssi on edelleen 15 dollaria, koska rahasto antaa uusia osakkeita nykyisellä hinnalla (15 dollaria). Tämä hinta on sanomalehdellä ja verkossa, ja sitä kutsutaan nettoarvoarvoksi.

Nettovarallisuusarvo on sijoitusrahaston päivittäinen arvo, joka sisältää kaikki varat, josta rahaston velat muunnetaan osakekohtaiseen hintaan. Tämä on hinta, jonka ostamasi ja myytävän rahasto-osuudet on, jos olet tekemisissä suoraan yrityksen kanssa.

Nettovarallisuuden arvo on monimutkaisempi kuin tämä yksinkertainen esimerkki, koska rahasto ei ole pelkästään osakkeiden myynti, vaan se on ostamassa ja myymässä osakkeita ja / tai joukkovelkakirjoja, tekemällä ja myymällä muita sijoituksia ja lunastamaan sellaisten sijoittajien osuuksia, jotka haluavat myydä.

Lisäksi rahaston omistusten markkina-arvo muuttuu joka päivä, ja se on laskettava uudelleen, kun osakemarkkinat sulkeutuvat ja kaikilla rahastojen omistuksilla on päätösarvo. Tässä on yksinkertainen kaava, joka havainnollistaa nettovarallisuuden arvoa:

Varojen alkuarvo
[plus]
Kaikki uudet sijoitukset
[plus]
Osingot, korot, myyntivoitot
[miinus]
Rahaston varojen hinnan tai arvon aleneminen
[miinus]
Kaikki sijoittajille lunastetut osakkeet (myydyt varat
[miinus]
Osakkeenomistajille maksetut osingot, korot tai myyntivoitot
[miinus]
Rahastokulut
[tasa-arvo]
Uusi nettovarallisuusarvo
haluat ostaa tai myydä rahaston osakkeita päivän aikana, tämä on hinta, jonka maksat tai vastaanotat. Rahasto laskee sen joka päivä markkinoiden sulkemisen jälkeen.

Toinen suljettujen rahastojen kutsuttu sijoitusrahasto toimii eri tavoin. Suljettu sijoitusrahasto antaa kiinteän osakemäärän. Nämä osakkeet käydään kauppaa pörsseissä, kuten yleinen osakekanta. Koska suljettujen rahastojen kauppa avoimilla markkinoilla, niiden osakekurssi määräytyy tarjonnan ja kysynnän mukaan.

Vaikka suljetuissa sijoitusrahastoissa on NAV, ne voivat käydä kauppaa tämän hinnan yläpuolella tai sen alapuolella, riippuen siitä, onko sijoittajien luottamus rahaston tulevaisuuteen. Avoimiin rahastoihin on paljon enemmän kuin suljetuissa rahastoissa.

Tiedät, että ostat suljetun rahaston, koska se on ostettava pörssivälittäjän kautta ja voit katsella hinnanmuutosta päivän aikana.

Toisin kuin avoin sijoitusrahasto, voit ostaa tai myydä suljettuja rahastoja vain, kun markkinat ovat auki.

Sijoitusrahastojen ostaminen ja myyminen

Yksi sijoitusrahastojen sijoittamisen eduista on niiden likviditeetti, joten voit myydä osakkeita tai ostaa lisää helposti. Useimmat varat tekevät sijoituksesta helppoa, vähintään paperityötä ja useita maksuvaihtoehtoja.

Rahasto-osuudet ostetaan rahastolta ja myydään takaisin rahastolle. Lukuun ottamatta niitä tilanteita, joissa on välittäjä tai myyntiedustaja, olet melkein aina suoraan rahaston kanssa.

Sijoitusrahastoja ei häiritse osittaisten osakkeiden kaupankäynti. Toisin kuin tavalliset osakkeet, ostat rahastojen dollareina ja rahasto muuntaa sijoituksesi oikeaan osamäärään perustuen NAV: iin sijoituksenne aikana, vaikka se johtaisi epätasaiseen osakkeiden määrään.

Suurin osa suurimmista rahastoyhtiöistä ylläpitää laajoja Internet-sivustoja ja asiakaspalvelupuhelupankkeja vastaamaan kysymyksiin ja prosessinostoihin ja lunastuksiin.