Osto-optio - futuuristrategia

Milloin käyttää tätä futuurivaihtoehtoa: Henkilö haluaisi ostaa option hyödykkeissä tai futuurimarkkinoilla, jos hän oletti, että taustalla oleva futuurihinta siirtyy alemmaksi.

Put-vaihto-oikeuden ostaminen oikeuttaa option ostajalle oikeuden myydä taustalla olevan futuurisopimuksen supistushintaan aina ennen sopimuksen päättymistä. Tämä tapahtuu harvoin, eikä sitä ole paljon hyötyä, joten älä pääse kiinni osto-optiomallin muodollisesta määritelmästä.

Useimmat kauppiaat ostavat put-vaihtoehtoja, koska he uskovat, että hyödykemarkkinat siirtyvät alhaisemmiksi ja haluavat hyötyä siitä. Voit myös poistua vaihtoehdosta ennen sen päättymistä - tietenkin markkina-aikoina.

Kaikki vaihtoehdot ovat rajalliset. Ne määritellään tiettyyn erääntymispäivään mennessä futuuripörssiin, jossa se käy kauppaa. Voit vierailla jokaisen futuuriversion verkkosivustolla kunkin hyödykemarkkinoiden tiettyyn vanhentumispäivään mennessä.

Oikeanlaisen vaihtoehdon löytäminen

Sinun on ensin päätettävä tavoitteesta ja löydettävä paras vaihtoehto. Ostotilausvaihtoehdoista on otettava huomioon:

• Kaupan aikana suunnitellun ajan kesto.
• Määrä, jonka voit jakaa put-vaihtoehdon ostamiseen.
• Markkinoilta odotettavissa olevan siirron pituus.

Useimmilla raaka-aineilla ja futuureilla on monenlaisia ​​vaihtoehtoja eri vanhentumiskuukausina ja eri lakkohinnoin, joiden avulla voit valita tavoitteen mukaisen vaihtoehdon.

Ajan aikataulu, jonka suunnittelet kaupankäynnin kohteeksi

Tämä auttaa sinua määrittämään, kuinka kauan tarvitset put-vaihtoehdon. Jos olet odottanut, että hyödyke päätyy kahden viikon kuluessa, sinun kannattaa ostaa hyödyke, jonka jäljellä on vähintään kaksi viikkoa. Tyypillisesti et halua ostaa vaihtoehtoa 6-9 kuukautta jäljellä, jos aiot vain olla kaupassa pari viikkoa, koska vaihtoehdot ovat kalliimpia ja menetät jonkin verran vipuvaikutusta.

Yksi asia on tiedostaa, että asetusten aikapalkkio hajoaa nopeammin viimeisten 30 päivän aikana. Siksi saatat olla oikeassa kaupassa, mutta vaihtoehto menettää liikaa aikaa ja sinä menet tappio. Ehdotan, että ostat aina vaihtoehdon 30 päivää enemmän kuin olette kaupassa.

Määrä, jonka voit jakaa ostotarjouksen ostamiseen

Tilisi koon ja riskitoleranssien mukaan jotkut vaihtoehdot saattavat olla liian kalliita, jotta voit ostaa tai ne eivät ehkä ole oikeita vaihtoehtoja kokonaisuudessaan. Rahamääräiset vaihtoehdot ovat kalliimpia kuin rahaoptioista. Lisäksi enemmän aikaa jäljellä put-vaihtoehtoja on, sitä enemmän ne ovat kustannuksia.

Toisin kuin futuurisopimukset, ei ole marginaalia, kun ostat futuurit. Sinun on maksettava koko optiopalkkio etukäteen.Siksi haihtuvien markkinoiden, kuten raakaöljyn, vaihtoehdot voivat maksaa useita tuhansia dollareita. Tämä ei välttämättä sovi kaikille vaihtoehtomiehille. Ja et halua erehtyä ostamaan syvälle rahaa vaihtoehtoja vain siksi, että ne ovat hintaluokassa. Suurin osa rahavaihtoehdoista päättyy arvottomana, ja niitä pidetään pitkiä laukauksia.

Siirtymän pituus olet odotettavissa markkinoilta

Voit maksimoida leverage ja hallita riskiä, ​​sinun pitäisi olla käsitys siitä, millaista liikennettä odottaa hyödykkeiden tai futuurimarkkinoilla.

Varovaisempi lähestymistapa on yleensä ostaa rahanvaihtoehdoissa. Aggressiivisempi lähestymistapa on ostaa useita sopimuksia rahaa vaihtoehtoja. Palautesi lisääntyy useilla sopimuksilla rahanvaihtoehdoista, jos markkinat tekevät suuren liikkeen pienemmiksi. Se on myös riskialtista, koska sinulla on suurempi mahdollisuus menettää koko optiopalkkio, jos markkinat eivät liiku.

Put options vs. futuurisopimus

• Rajoitettu riski
• Vähemmän volatiliteettia

Tappiot ostomyynnin ostosta rajoittuvat optio-oikeuksille maksettuun palkkioon, palkkioihin ja palkkioihin. Futuurisopimuksella sinulla on käytännössä rajaton tappion mahdollisuus.

Put options eivät myöskään siirry yhtä nopeasti kuin futuurisopimukset, elleivät ne ole syvällä rahalla. Tämä mahdollistaa hyödykekauppiaiden ajautuvan moniin markkinoiden ylä- ja alamäkiin, jotka voisivat pakottaa elinkeinonharjoittajan sulkemaan futuurisopimuksen voidakseen rajoittaa riskiä.

Yksi vaihtoehtojen suurimmista haittapuolista on se, että vaihtoehdot menettävät arvonsa päivittäin. Vaihtoehdot ovat tuhlaava omaisuus - teoreettisesti he arvostavat vähemmän joka päivä, joka kulkee. Sinun ei vain tarvitse olla oikein markkinoiden suuntaan vaan myös siirtymisen ajankohtaan.

Break Even Point:

Strike Price + Option Premium Paid

Tätä kaavaa käytetään optioajan päättyessä, koska put-vaihtoehdoissa ei ole aika-arvoa. Voit tietysti myydä vaihtoehdot milloin tahansa ennen erääntymistä, jolloin on aikapalkkio, elleivät vaihtoehdot ole syvällä rahalla tai kaukana rahoista.

Päivitä

Put-vaihtoehdon voi toimia myös rajoitetuksi pysähtymisvälineeksi pitemmälle paikalle. Epävakaissa markkinoissa on suositeltavaa, että sijoittajat ja sijoittajat käyttävät pysähdyksiä riskiasemiin. Pysähdys on riski-palkkion funktio ja menestyksekkäimpiä markkinatoimijoita tietäen, sinun ei pitäisi koskaan enää riski olla enemmän kuin mitä tahansa investointeja.

Pysähtymisongelma on se, että joskus markkinat voivat käydä kauppaa tasolle, joka laukaisee pysäytyksen ja kääntää sitten. Pitkäasentoiset henkilöt tarjoavat pitkäkestoisen vaihtoehdon pysähtyvyyden suojaamiseksi, mutta se voi antaa sinulle enemmän aikaa kuin pysäytys, joka sulkee sijainnin, kun se liikkuu riskiasemaan. Tämä johtuu siitä, että jos vaihtoehdolla on aikaa jäljellä, jos markkinat muuttuvat epävakaiksi; Put-vaihtoehdolla on kaksi tarkoitusta.

Ensinnäkin put-vaihtoehto toimii hintavakuutuksena, joka suojaa pitkäaikaista asemaa ylimääräisistä tappioista lakkohinnan alapuolelle.Toiseksi, ja ehkä tärkeämpää, put-vaihtoehto antaa mahdollisuuden pysyä kauas vaikka hinta alittaa vakuutustason tai lakko-hinnan. Markkinat joutuvat usein vain kääntymään ja nousemaan dramaattisesti sen jälkeen, kun hinta laukaisee lopettaa tilaukset. Niin kauan kuin vaihtoehdolla on vielä aikaa vanhentumiseen asti, put-vaihtoehto pitää markkinaosapuolen pitkässä asennossa ja antaa heille mahdollisuuden selviytyä epävakaasta jaksosta, joka lopulta palaa nousuun. Pitkäasento yhdessä pitkän matkan kanssa on olennaisesti sama kuin pitkän puhelun asema, jolla on rajallinen riski.

Put options ovat välineitä, joita voidaan käyttää sijoittamaan suoraan markkinoihin, jotta vetoaisi, että hinta heikkenee tai suojataan olemassa oleva pitkä asema haitalliselta hinnanmuutokselta.