Keskuspankki: määritelmä, tehtävä ja rooli

Määritelmä : Keskuspankki on riippumaton kansallinen viranomainen, joka harjoittaa rahapolitiikkaa, säännellään pankkeja ja tarjoaa rahoituspalveluja, mukaan lukien taloudellinen tutkimus. Sen tavoitteena on vakauttaa kansantalous, pitää työttömyys alhaisena ja estää inflaatio.

Useimpien keskuspankkien hallussa on sen jäsenpankkeja edustava hallitus. Valtakunnallinen valittu virkamies nimittää johtajan.

Kansallinen lainsäätäjä hyväksyy hänet. Tämä pitää keskuspankkia yhdenmukaisena kansallisen pitkän aikavälin tavoitteiden kanssa. Samalla se ei ole poliittisesti vaikuttava sen päivittäisessä toiminnassa. Englannin keskuspankki loi ensimmäisen kerran mallin. Lisätietoja keskuspankista Yhdysvalloista on kuka on Yhdysvaltain keskuspankin omistaja?

Rahapolitiikka

Keskuspankit vaikuttavat talouskasvuun kontrolloimalla rahoitusjärjestelmän maksuvalmiutta. Heillä on kolme rahapolitiikan välineitä tämän tavoitteen saavuttamiseksi.

Ensin he asettavat varantovelvoitteen. Tämä kertoo yksityisten pankkien verkostolle, kuinka paljon käteistä käsiä joka ilta. Tämä määrää, kuinka paljon pankit voivat lainata.

Toiseksi, he käyttävät avoimia markkinoita myymään ja myymään arvopapereita jäsenpankkeilta. Se muuttaa käteisvarojen määrää muuttamatta varantovelvoitetta. He käyttivät tätä työkalua vuoden 2008 talouskriisin aikana. Pankit ostivat valtion obligaatioita ja kiinnitysvakuudellisia arvopapereita pankkijärjestelmän vakauttamiseksi.

Federal Reserve lisäsi 4 biljoonaa dollaria taseeseenan Quantitative Easing.

Kolmanneksi he asettavat tavoitteita korkotasoille, joita he veloittavat jäsenpankeiltaan. Tämä ohjaa lainoja, kiinnityksiä ja joukkovelkakirjoja. Korotusten hidastuminen hidastaa inflaatiota. Tätä kutsutaan taantumukselliseksi rahapolitiikaksi.

Laskusuhdanteet stimuloivat kasvua, estävät tai lyhentävät taantuman. Tätä kutsutaan ekspansiiviseksi rahapolitiikaksi. Euroopan keskuspankki alensi kursseja toistaiseksi, jolloin ne olivat negatiivisia. Lisätietoja on kohdassa Negatiiviset korot: New Central Bank Playbook.

Rahapolitiikka on hankalaa. Se kestää noin kuusi kuukautta, jolloin vaikutukset kulkevat talouden läpi. Pankit voivat virheellisesti tulkita taloudellisia tietoja Fedin vuonna 2006. Se katsoi, että subprime-asuntolaina suljettaisiin vain asumiseen. Se odotti alentavan Fedin rahastoa. Kun Fed havaitsi hidastumisen tunkeutuvan koko talouteen, se laski nopeutta nopeasti. Se oli jo liian myöhäistä.

Mutta jos keskuspankit stimuloivat taloutta liikaa, ne voivat aiheuttaa inflaation. Keskuspankit välttävät inflaatiota kuin rutto. Käynnissä oleva inflaatio tuhoaa kaikki kasvun edut nostamalla hintoja, kustannuksia ja voittoa.Siksi keskuspankit pyrkivät varmasti pitämään korot riittävän korkeina estääkseen sen.

Poliitikot ja joskus yleisö epäilevät keskuspankkeja. Tämä johtuu siitä, että ne yleensä toimivat riippumattomasti valituista virkamiehistä. Ne ovat usein epäsuosittuja pyrittäessä parantamaan taloutta.

Esimerkiksi Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtaja Paul Volcker nosti korkoja korostavan inflaation hillitsemiseksi. Häntä arvosteltiin katkerasti. Keskuspankkien toimia ei useinkaan ymmärretä hyvin, mikä herättää epäilyksen tasoa.

Pankkisääntö

Keskuspankit säätävät jäseniään vaatimalla riittävästi varauksia mahdollisten luottotappioiden kattamiseen. He ovat vastuussa rahoitusvakauden turvaamisesta ja tallettajien varojen suojasta. Katso lisää modernin keskuspankin rooleista ja tavoitteista.

Vuonna 2010 USA: n kongressi antoi pankkiuudistukselle entistä enemmän sääntelyviranomaista Federal Reserveille. Kuluttajien taloudellinen suojeluvirasto antoi sääntelyviranomaisille valtuudet jakaa suuret pankit, joten ne eivät tule "liian suureksi epäonnistumaan". Se poistaa porsaanreiät hedge-rahastoille ja asuntolainojen välittäjille. Volkerin sääntö kieltää pankit omistamasta hedge-rahastoja ja käyttämään sijoittajien rahaa ostaa riskialttiita johdannaisia ​​omasta voitostaan.

Se perusti rahoitusvakauden valvontaneuvoston. Se varoittaa riskeistä, jotka vaikuttavat koko finanssialaan. Se voi myös suositella, että keskuspankki säätelee kaikkia muita kuin pankkiyrityksiä. Se tarkoittaa, että vakuutusyhtiöt tai hedge-rahastot ovat liian suuria epäonnistumaan. Katso lisätietoja Dodd-Frank Wall Streetin uudistuksesta.

Rahoituspalveluiden tarjoaminen

Keskuspankit toimivat yksityisten pankkien ja kansallisen hallituksen pankina. Tämä tarkoittaa, että he tekevät tarkastuksia ja antavat rahaa jäsenilleen.

He myös tallentavat valuuttaa valuuttavarannoistaan. Näin ne voivat vaikuttaa valuuttakursseihin lisäämällä valuutta, yleensä Yhdysvaltain dollari tai euro, pitämään oman valuutansa yhdenmukaisesti. Tätä kutsutaan tapuksi, ja se auttaa viejiä pitämään hinnat kilpailukykyisinä.

Myös keskuspankit hallitsevat inflaatiota hallitsemalla valuuttakursseja. Lisätietoja on kohdassa Kuinka hallitus säätelee valuuttakursseja?

Useimmat keskuspankeista tuottavat säännöllisiä taloudellisia tilastoja veropolitiikan päätösten ohjaamiseksi. Seuraavassa on esimerkkejä Federal Reservein toimittamista raporteista:

• Beige Book: Alueellisten keskuspankkien kuukausittainen raportti talouden tilasta omalla alueellaan.
• Rahapolitiikkapolitiikan raportti: Puolivuotiskatsaus talouteen
• Luottokortti velka: kuukausittainen raportti kulutusluotoista.

Historia

Ruotsi perusti maailman ensimmäisen keskuspankin, Riksin, vuonna 1668. Englannin pankki tuli seuraavaksi vuonna 1694. Napoleon loi banquet de France 1800-luvulla. Kongressi perusti Federal Reservein vuonna 1913. Bank Kanadasta alkoi vuonna 1935, ja Saksan Bundesbank perustettiin uudelleen toisen maailmansodan jälkeen. Vuonna 1998 Euroopan keskuspankki korvasi kaikki keskuspankit euroalueen jäsenmaissa.(Lähde: "Federal Reserve System Purposes and Function").

Lisää keskuspankin artikkeleita

• Se on maailman mielenkiintoisin korko
• Mitkä ovat nykyiset Federal Reserve -korot ?
• Miten Fed muuttaa korkoja
• Mikä on 7 kuvernööriä, 12 presidenttiä ja ohjaa rahaa?
• Fed: n työkalut ja miten he työskentelevät
• Miten Kiina vaikuttaa Yhdysvaltojen dollariin?