Lyhytaikaiset velat taseessa

Kun valmistaudut yrityksen analysointiin, yksi ensimmäisistä asioista, joita sinun tarvitsee tehdä, on napata yrityksen viimeisimmän taseen kopio. Vaikka näyttää siltä, ​​että se on kirjoitettu vieraalle kielelle monille uusille sijoittajille, autan sinua määrittämään koodin, jotta voit olla varma oman sijoitusanalyysin suhteen. Aloitetaan lyhytaikaisilla veloilla. Taseen lyhytaikaiset velat-osuudet kertovat veloista yhtiön velkaa, joka on maksettava yhden vuoden kuluessa.

Nämä velat ovat päinvastaisia ​​kuin lyhytaikaiset varat. Lyhytaikaiset velat sisältävät esimerkiksi pankkien lyhytaikaiset lainat, mukaan luettuina luottoluokitus, velat, osingot ja maksettavat korot, joukkovelkakirjalainat, kulutushyödykkeet ja verovaraukset.

Seuraavassa on joitain yleisimpiä ja tärkeitä lyhytaikaisia ​​velkoja taseessa.

Maksetut tilit - Suosituin vastuuvelka

Ostovelat ovat vastakohtaja myyntisaamisista. Se syntyy, kun yritys saa tuotteen tai palvelun ennen kuin se maksaa sen. Maksut tai A / P, koska se on usein lyhennetty, on yksi suurimmista nykyisistä veloista, joita yritys joutuu kohtaamaan, koska he jatkuvasti tilaavat uusia tuotteita tai maksavat tukkutoimittajia ja tavarantoimittajia palveluista tai tavaroista. Todella hyvin hoidetut yritykset pyrkivät pitämään velat riittävän korkeana kattamaan kaikki olemassa olevat varastot.

Tämä tarkoittaa sitä, että myyjät maksavat yrityksen hyllyille varastosta. Tehokkaimmat toimijat aloilla, kuten vähittäiskauppiaat, Target ja Wal-Mart niiden joukossa, ovat muuttaneet tämän taiteeksi. Hyvin todellisessa mielessä niiden liiketoiminnan kasvua rahoitti myyjät, kuten Procter & Gamble ja Clorox, jotka molemmat toimittavat tuotteita myymälän hyllyille luotolla, antaen kauppiaille mahdollisuuden myydä tavaroita ennen näiden tukkumyyjien velkaa maksamista .

Tämä tarkoitti, että sekä Wal-Mart että Target voisivat käyttää enemmän rahasummia, jotka he olivat keränneet osakkeenomistajilta, obligaatioiden omistajilta ja säilytti voiton uuden myymälän laajentamisen rahoittamiseksi.

Siirtosaamiset ja palkkasumma lyhytaikaiseen vastuuseen

Taseen lyhytaikaisiin velkoihin liittyvä erä edustaa palkat ja palkkiot, joita yhtiö ei ole vielä maksanut.

Lyhytaikaiset ja lyhytaikaiset pitkäaikaiset velat

Näitä lyhytaikaisia ​​velkoja kutsutaan joskus maksettavaksi. Ne ovat taseen lyhytaikaisten velkojen tärkein erä ja suurimman osan ajasta edustavat yhtiön lainoista tai muista lainoista maksettavia maksuja, jotka maksetaan seuraavien 12 kuukauden aikana.Lainasaamisten käyttö ei välttämättä ole merkki talouden heikkoudesta; e. g. , älykäs tavaratalojohtaja voi suunnitella lyhytaikaisia ​​lainoja jouluksi, jotta hän voi varastoida tavaroita ennen kausiluonteista kiireellisyyttä. Jos kysyntä on korkealla, myymälä myy kaiken varastonsa, maksaa takaisin lyhytaikaisen velan ja tasoittaa eron. Väkivallan käyttö voi johtaa suurempaan oman pääoman tuottoon.

Miten voit koskaan toivoa kertoa, onko yritys viisaasti ottamassa rahaa (kuten havainnollistava tavaratalomme) vai anteeksiantomasti velkaa?

Tarkastele taseessa maksettavia seteleitä (jos niitä ei ole luokiteltu maksettavaksi otettaviin osuuksiin, yhdistää yhtiön lyhytaikaiset velvoitteet ja pitkäaikaiset lyhytaikaiset velat). Jos käteisvarojen määrä on paljon suurempi kuin maksamatta olevat saamistodistukset, ei ole syytä olla huolissaan.

Jos toisaalta maksettavien velkakirjojen arvo on korkeampi kuin käteinen, lyhytaikaiset sijoitukset ja myyntisaamiset yhdessä, sinun pitäisi olla erittäin huolestunut. Ellei yhtiö toimi liiketoiminnassa, jossa inventaariota voidaan muuttaa nopeasti käteiseksi, tämä on vakava merkki taloudellisesta heikkoudesta.

Muut lyhytaikaiset velat taseessa

Yhtiöstä riippuen näet useita muita lyhytaikaisia ​​velkoja. Joskus ne kerätään yhteen otsakkeessa "muut lyhytaikaiset velat". Normaalisti löydät yksityiskohtaisen luettelon siitä, mitä nämä "muut" velat haudataan jossain vuosikertomuksessa tai 10-K: ssa.

Usein voit selvittää merkinnän merkinnän sen nimen mukaan. Jos liiketoiminta luettelee "Commercial Paper" tai "Obligable Payables" lyhytaikaiseksi velaksi, voit olla melko varma, että listautunut summa on se, mitä maksetaan yhtiön obligaatioiden haltijoille lyhyellä aikavälillä.

Kuluttajille tarkoitetut talletukset ovat pankkien vastuita

Jos tarkastelet pankin taseessa, sinun on kiinnitettävä erityistä huomiota nykyisten velkojen nimikkeeseen "Consumer Deposits". Monissa tapauksissa tämä kirjataan muihin lyhytaikaisiin velkoihin, ellei niitä ole kertynyt niihin. Tämä on summa, jonka asiakkaat ovat tallentaneet pankkiin. Jos kysyt, miksi kuluttajien talletukset ovat velkoja, vastaus on melko yksinkertainen. Koska teoriassa kaikki tilinhaltijat voisivat peruuttaa kaikki varansa samanaikaisesti, pankin on listattava talletukset lyhytaikaisiksi velaksi.