ETN: n ja ETF: n välinen ero

ETF on vaihto-kaupankäyntirahasto ja jos olet tällä verkkosivustolla, on paljon tietoa ja artikkeleita tällaisesta investoinnista. On kuitenkin olemassa vaihtelu ETF-nimityksistä, vaihto-kaupoista. Jos olet kiinnostunut ETF: stä, sinun pitäisi myös tietää ETN: stä.

Mikä on ETN?

ETN: t ovat strukturoituja sijoituskohteita, jotka ovat merkittävän pankin tai palveluntarjoajan liikkeeseen laskemia velkakirjoina.

Tämä eroaa ETF: stä, joka koostuu varsinaisesta turvallisuudesta tai joskus hyödykkeestä tai valuuttajohdannaisesta, kuten futuureista, välittäjistä ja vaihtoehdoista.

Kun sijoittaja ostaa ETN: n, hän ostaa velkakirjalainan kaltaisen velkainstrumentin. Velkasopimuksen ehdot määräytyvät ETN: n rakenteen mukaan. Kun sijoittaja ostaa ETF: n, hän ostaa omaisuuden, kuten varastossa tai indeksinä. Koska ETN: t ovat korkean luottoluokituksen omaavalla pankilla, ne ovat melko turvallisia tuotteita. Liitetiedoissa ei kuitenkaan ole luottoriskiä, ​​vain alemman tason.

ETN-tyyppejä

Nykyään on olemassa neljä päätyyppiä ETN. Barclaysin, johtavan ETN-tarjoajan mukaan, on hyödykkeitä, valuuttoja, kehittyviä markkinoita ja strategisia ETN: ää. Hyödykkeiden ETN: t ovat luokkaa, kuten energiaa, öljyä ja metalleja. Valuutta ETN: t ovat euro, Ison-Britannian punta ja Japanin jeni. Esimerkkinä nousevasta markkinapaikasta on India Index ETN ja S & P 500 BuyWrite -indeksin suorituskykyyn liittyy strategisia ETN: ää.

Kuinka heitä verotetaan

Samoin kuin ETF: t, ETN: issä on veroetu. Lainan ostosta tai myynnistä saatavat voitot eivät ole toteutuneet ennen varsinaista sulkemistapahtumaa, joka on silloin, kun myyntivoitto verotetaan. Hyödyke-ETF: issä verotuksellinen etu ei kuitenkaan ole yhtä yleinen, koska hyödykkeiden luovutuksesta syntyvät verot ovat syntyneet hyödykejohdannaisten liikkuessa.

Hyödyke-ETN: n tapauksessa tämä ei ole ongelma.

Onko ETN: issä jäljitysvirheitä?

Lyhyt vastaus on ei. ETN: t käsitellään ennakkomaksuna sopimuksena, mikä poistaa mahdolliset jäljitysvirheet. Sijoittaja, joka omistaa setelin, luvattiin liikkeeseen laskevalle pankille sopimuksellinen tuotto. ETF: n avulla varat on suunniteltu emuloimaan ja indeksoimaan (ei kuitenkaan yrittää ylittää), mutta se ei aina mene suunnitelmien mukaan. Tämä ero tunnetaan ETF-seurantavirheeksi.

Riskit mukana

ETN: t ja ETF: t ovat molemmilla tietyillä riskeillä, mutta riskit poikkeavat toisistaan. ETN: n suurin riski on luottoriski. Vaikka Barclaysin kaltaisella liikkeeseenlaskijalla on korkeat luottoluokitukset Standard and Poor'silta, se ei tarkoita sitä, että se on tietämättömiä. Suuret pankit ovat romahtaneet aiemmin. Joten jos jotain tapahtuu myöntävän pankin kanssa, ETN voi olla oletuksena.

Toinen riski liittyy likviditeettiin.Sijoitusmaailmassa on paljon enemmän ETF: itä kuin ETN: t. Ainakin nyt. Tämä merkitsee sitä, että ETN-kannoilla ei voi olla yhtä helppoa. Jos haluat sulkea tai avata ETN: n, kaupankäynnin puutteen vuoksi voi olla vaikeuksia.

Salkkusi ETN-arvot

Ennen kuin teet mitään investointeja, korostan huolellisuuttasi ja analysoimalla perusteellisesti tutkimustasi.

Yksi tapa aloittaa on katsomalla, miten ETN: t suoritetaan. Seuraavassa on joitain ETN: ää, joita voit pitää silmällä.

• GSC - GS Connect S & P GSCI Enhanced Commodity Total Return Strategian indeksi ETN
• ERO - iPath EUR / USD Valuuttakurssit ETN
• AYT - Barclays Global Emerging Market Strategy (GEMS) Asia 8 Index ETN

Ja katsoaksesi jokaisen ETN: n toiminnassa, katso tätä luetteloa ETN: istä

ja muista, että vaikka ETN: t voivat olla houkuttelevia, niillä on omat riskit. Kuten kaikki investoinnit, varmista, että tutkit jokaisen merkinnän perusteellisesti ennen kaupan tekemistä. Katsokaa, miten he reagoivat erilaisiin markkinaolosuhteisiin. Ymmärrä, mitä jokaisessa huomautuksessa on, erityisesti vipuvaikutus ja käänteinen ETN, jotka sisältävät yleensä johdannaisia.

Ja jos sinulla on kysyttävää tai huolenaiheita kaikista luettelossa olevista ETN: istä, muista kuulla rahoitusalan ammattilaisia, kuten välittäjä tai taloudellinen neuvonantaja tai suunnittelija.

Kuitenkin, kun olet suorittanut täyden due diligence, niin onnea kaikille kaupoista näissä muistiinpanoissa tai muissa.