Osakkeet ja joukkovelkakirjat: erot ja määritelmät

Sijoittajille on aina kerrottu monipuolistaa salkkujaan osakkeiden ja joukkovelkakirjojen välillä, mutta mikä on näiden kahden sijoitustyypin ero? Tässä tarkastellaan eroja varastojen ja joukkovelkakirjojen välillä kaikkein perustavanlaatuisimmalla tasolla.

Varastot ovat omistusosuudet, joukkovelkakirjat ovat velkaa

Osakkeet ja joukkovelkakirjat edustavat kahdella eri tavalla yhteisöä keräämään rahaa rahoittamaan tai laajentamaan toimintaansa. Kun yritys myy varastosta, se myydä itselleen osan rahasta vastineeksi.

Kun yhteisö laskee liikkeeseen joukkovelkakirjalainan, se laskee liikkeeseen velkaa, jonka mukaan se maksaa korkoa rahan käytöstä.

Varastot ovat yksinkertaisesti yksittäisten yritysten osakkeita. Näin se toimii: sanotaan, että yritys on tehnyt sen käynnistysvaiheen kautta ja on menestynyt. Omistajat haluavat laajentaa, mutta he eivät pysty tekemään niin pelkästään tulojaan, jotka ansaitsevat heidän toimintansa kautta. Tämän seurauksena he voivat kääntyä rahoitusmarkkinoille lisärahoitusta varten. Yksi tapa tehdä tämä on jakaa yhtiö ylös "osakkeiksi" ja myydä osa näistä osakkeista avoimilla markkinoilla "alkuvaiheen julkisen tarjouksen" tai IPOn yhteydessä. Henkilö, joka ostaa Stock, ostaa sen tosiasiallisen osuuden, mikä tekee hänestä osan omistajan - kuitenkin pieneksi. Tästä syystä osaketta kutsutaan myös "pääomaksi". ”

Joukkovelkakirjat , toisaalta, edustavat velkaa. Hallitus, yhteisö tai muu yhteisö, joka tarvitsee nostaa rahaa, lainaa rahaa julkisilla markkinoilla ja myöhemmin maksaa sen lainan sijoittajille.

Jokaisella joukkovelkakirjalla on tietty nimellisarvo (esimerkiksi 1000 dollaria) ja maksaa sijoittajille kupongin. Esimerkiksi 1 000 dollarin joukkovelkakirjalaina, joka sisälsi 4 prosentin kuponki, maksaisi sijoittajalle 20 dollaria kahdesti vuodessa (40 dollaria vuosittain), kunnes se erääntyy. Maturiteetiltaan sijoittajalle palautetaan alkuperäisen pääoman koko summa, paitsi silloin, kun joukkovelkakirjalaina on laiminlyöty (toisin sanoen liikkeeseenlaskija ei pysty maksamaan).

Varastojen ja joukkovelkakirjojen ero sijoittajien kesken

Koska jokainen osakeosuus on yrityksen omistusosuus eli omistajien osuus yhtiön voitoista ja tappioista. varastossa voi olla hyötyä, jos yritys toimii hyvin ja sen arvo kasvaa ajan myötä. Samalla hänellä on riski siitä, että yritys voisi toimia huonosti ja varastot voivat laskea - tai pahimmassa tapauksessa (konkurssi) - katoavat kokonaan.

Yksittäiset varastot ja koko osakemarkkinat ovat yleensä investointisektorin riskitasolla niiden volatiliteetin ja riskin vuoksi, että sijoittaja voisi menettää rahaa lyhyellä aikavälillä. Ne tarjoavat kuitenkin myös parempia pitkän aikavälin tuottoja.Siksi varastot suosivat niitä, joilla on pitkäaikainen sijoitushorisontti ja suvaitsevaisuus lyhytaikaiselle riskille.

Joukkovelkakirjoilla ei ole varastossa vahvaa pitkän aikavälin tuotto-potentiaalia, mutta sijoittajat suosivat niitä, joiden tulot ovat etusijalla. Myös joukkovelkakirjat ovat vähemmän riskejä kuin osakkeet. Vaikka niiden hinnat vaihtelevat markkinoilla - joskus melko huomattavasti riskialttiiden markkinasegmenttien kohdalla - valtaosa joukkovelkakirjoista taipuu maksamaan takaisin koko maturiteetin suuruisen pääoman, ja tappion riski on paljon pienempi kuin mitä on olemassa varastot.

Mikä sopii sinulle?

Monet ihmiset investoivat sekä varastoihin että joukkovelkakirjoihin monipuolistamiseksi. Päättäessä sopivasta varastosi ja joukkovelkakirjojen yhdistelmästä riippuu aikariski, riskinsietokyky ja sijoitustavoitteet.