Kansainväliset investointi- ja trumpin kauppapolitiikat

Presidentti Trump on kritisoinut vapaakauppasopimuksia ja ulkomaalaisia, jotka ostavat Yhdysvaltojen varoja ja joilla voi olla merkittäviä lähiajan ja pitkän aikavälin vaikutuksia kansainvälisiin sijoittajiin.

Tässä artikkelissa tarkastellaan, miten presidentti Donald Trumpin kauppapolitiikka vaikuttaa kotimaisiin ja kansainvälisiin rahoitusmarkkinoihin ja miten sijoittajat voivat sijoittaa salkkujaan.

Trumpin maailmanlaajuinen kauppavaikutus

Presidentti Trump on kritisoinut kansainvälisiä kauppasopimuksia - esimerkiksi Pohjois-Amerikan vapaakauppasopimusta - ja suoria ulkomaisia ​​investointeja Yhdysvaltoihin Kiinan kaltaisilla mailla.

Vapaaehtoisten kauppasopimusten kumoamisesta nähdään laajalti myönteisiä lyhyen aikavälin vaikutuksia ja todennäköisesti pitkällä aikavälillä kielteisiä vaikutuksia Yhdysvaltoihin. Lyhytaikaiset edut näkyvät useammissa kotimaisissa työpaikoissa, mutta pitkällä aikavälillä Kansainvälisen taloustieteiden instituutti arvioi, että kaupan vapauttaminen on tuottanut 10 000 dollaria vuodessa tyypilliselle amerikkalaiselle kotitaloudelle viimeisten 50 vuoden aikana muodossa alhaisemmat kuluttajahinnat.

Muut maat saattavat kärsiä vakavammista lyhytaikaisista kielteisistä seurauksista, jos niiden taloutta luottavat huomattavasti Yhdysvaltoihin. Esimerkiksi Meksikon talous oli lähes 360 miljardia dollaria viennissä, ja yli 80 prosenttia Yhdysvaltoihin menevistä yrityksistä. Kaupan väheneminen U.S.: n kanssa voisi vähentää merkittävästi koko bruttokansantuotteen (BKT) kasvua. Korkeammat tariffit saattaisivat myös vahingoittaa sellaisia ​​maita, kuten Kiina, jotka vievät voimakkaasti Yhdysvaltojen markkinoille.

Kauppataseiden alentaminen voisi myös vähentää suoria ulkomaisia ​​investointeja Yhdysvaltoihin ja kannustaa lisää investointeja ulkomaisiin talouksiin. Loppujen lopuksi, kun USA: lla on kauppataseen alijäämä tuomalla enemmän kuin vientiä, se merkitsee sitä, että muualla maailmassa investoidaan Yhdysvaltojen varoihin, kuten valtion velkasitoumuksiin, tämän rahoituksen rahoittamiseksi.

Ulkomaisten suorien sijoitusten väheneminen saattaisi vahingoittaa Yhdysvaltain varallisuushyödykkeiden hintoja, mutta saattaa mahdollisesti lisätä ulkomaisia ​​omaisuusluokkia suurempien pääomavirtojen vuoksi.

Vaikutukset kansainvälisiin sijoittajiin

Presidentti Trumpin kauppapolitiikalla voisi olla monia erilaisia ​​vaikutuksia kansainvälisiin sijoittajiin riippuen kohteena olevasta maasta tai alueesta.

Ei ole yllättävää, että maat, joilla on korkea kaupankäynti Yhdysvaltojen kanssa, voisivat kärsiä eniten lähitulevaisuudessa ja ehkä pitkällä aikavälillä. Meksiko, Kanada, Kiina, Japani ja Saksa ovat joissakin maissa, jotka ylittävät kauppakumppaneiden luettelon, mutta Meksiko ja Kiina menettävät suurimman osan siitä, kun ne ovat riippuvaisia ​​Yhdysvaltojen kanssa käytävästä kaupasta. Molemmat maat luottavat Yhdysvaltoihin tärkeimpinä vientimarkkinoina viennin osuus BKT: n suuresta osuudesta.

Yhdysvaltain vahvempi talous lähitulevaisuudessa voisi myös painostaa kauppakumppaneita kuten Kiinaa. Esimerkiksi Yhdysvaltain keskuspankin viimeaikaisten koronnousujen vuoksi kiinalaiset sääntelijät tekivät samoin, koska kaventuva korkoero saattaa saattaa yuanin alaspäin ja aiheuttaa pääoman ulosvirtauksia. Kiinan siirtyminen korkotasoon vaikuttaa kielteisesti sen talouskasvuun mutta estää pääoman ulosvirtauksia.

Vahvempi yhdysvaltalainen talous voi myös vahingoittaa kehittyviä markkinoita lähiaikoina, koska korotetut korot aiheuttavat dollariin sidottujen debtholders-maksua.

Kehittyvät markkinat, jotka altistuvat hitaammalle Yhdysvaltojen kaupalle, saattavat kohdata kaksinkertainen uhka Trumpin kauppapolitiikasta.

Kansainvälisen salkun suojaaminen

Sijoittajat voivat suojata salkkujaan monia tapoja vastaan ​​presidentti Trumpin kauppapolitiikan mahdollisia vaikutuksia pitkällä aikavälillä. Passiiviset sijoittajat saattavat haluta harkita lieventääkseen nykyisiä määrärahojaan ja yksinkertaisesti odottamaan volatiliteettia ajan myötä, mutta aktiiviset sijoittajat voivat haluta toimia riskien rajoittamiseksi. Tämä voi olla erityisen tärkeää sijoittajille, jotka lähestyvät eläkkeelle siirtymistä ja etsivät vakautta.

Ensimmäinen askel on vähentää altistumista markkinoille, joita uhkaavat epäsuotuisat kauppapolitiikat tai nousevat USA: n korot. Meksiko ja muut kehittyvät markkinat ovat ehkä parhaita esimerkkejä tällaisista tilanteista, mutta on syytä panna merkille, että nämä markkinat merkitsevät huomattavaa alennusta U.S: n osakkeiden arvostuksiin.

Sijoittajien tulisi ottaa huomioon nämä alennukset arvioidessaan, kuinka paljon altistumisen vähentämiseksi.

Toinen vaihe on suojautua lähiajan volatiliteettia vastaan ​​käyttäen osakeoptioita tai muita instrumentteja. Esimerkiksi sijoittaja saattaa haluta harkita ostopääomavaatimusten hankkimista kehittyvälle markkinarekisterirahastolle, jotta raja-arvot voidaan rajoittaa uhraamatta mahdollisia ylösnousua.

Bottom Line

Presidentti Trumpin kauppapolitiikka voi vaikuttaa monella tapaa kansainvälisiin sijoittajiin, mutta aktiiviset sijoittajat voivat ryhtyä toimiin suojatakseen salkkua yksinkertaisesti vähentämällä altistumista tai käyttämällä osakeoptioita. Kummassakin tapauksessa nämä toimet voivat auttaa vähentämään vapaakauppasopimuksiin liittyviä ongelmia tai muita globaaleja markkinoita vaikuttavia taloudellisia tekijöitä.