ETF vs. sijoitusrahasto - vertailevat eroja

Useita artikkeleita, valkoisia papereita ja tutkimuksia on kirjoitettu ETF: n eduista ja haitoista sijoitusrahastoihin verrattuna. Mutta onko jokin näistä keskusteluista todella auttanut sijoittajia määrittämään, pitäisikö heidän ostaa ETF: itä sijoitusrahastojen sijaan?

Kysymykseni kuuluu: "Olisiko ETF: n ja sijoitusrahastojen välinen keskustelu passiivinen johto vai aktiivinen hallinnointikeskustelu? Jos näin on, niin minkä sijoitusvälineen pitäisi valita?

ETF: t tai sijoitusrahastoja? "

Deloitte-tutkimus: ETF-rahastot vs. sijoitusrahasto

Deloitte, joka on yksi maailman suurimmista ammatillisista palveluorganisaatioista, julkaisi äskettäin vuoden 2009 selvityksensä siitä, pitäisikö sijoittajien valita ETF: t sijoitusrahastoja vastaan. Deloittein työ sisältää erinomaista tutkimusta ja fakseja aloittelijoille - selkeän yleiskuvan aiheesta. Valitettavasti se ei anna sellaista yksilöllistä tietoa, jota tarvitset, jos yrität päättää, haluatko ostaa ETF: itä tai sijoitusrahastoja salkkusi osalta.

Deloitte: n tutkimuksessa selvitetään luomisprosessia, valtuutettujen osallistujien roolia ja ETF: n kolmea erilaista rakennetta. Kun kappale paljastuu - kuten melkein jokainen muu asia, jonka olen lukenut aiheesta - on käydä oikeudenmukaisesti tarkastella, miksi sijoittajat voivat päättää ostaa ETF: t sijoitusrahastojen kautta tai päinvastoin.

Deloitte-tutkimus on jälleen hyvä, jos haluat lisätietoja siitä, mikä tekee ETF: stä erilainen sijoitusrahastoista.

Mutta luulen, että minkä tyyppiset investoinnit - jos vain yksi on valittava - kysymys on passiivinen tai aktiivinen hallintatyyli, eikä se ole toisistaan ​​poissulkeva . Jotkut sijoittajat saattavat valita omistavansa molemmat ETF: t ja sijoitusrahastoja, jotta he voivat sijoittua salkkuihinsa. Pelkästään ETF: n ja sijoitusrahastojen etujen ja haittojen tutkiminen ei yksinään auttaisi sinua päättämään, onko tietty sijoitusstrategia paras sinulle.

Passiivinen vs. aktiivinen; ETF: t vs. sijoitusrahasto

Jos haluat päättää, onko paras sijoittaa ETF: iin tai sijoitusrahastoihin, sinun on ensin syytä ymmärtää aktiivisia tai passiivisia investointistrategioita. Jos uskot aktiiviseen hallintaan passiivisesta hallinnoinnista (eli luulet, että joku valitsee tietyt varastot laaja-alaisen indeksin kautta), silloin et pidä sijoitusrahastoja (kyllä, on useita aktiivisesti hallinnoituja ETF: itä, mutta ei riitä valita tässä vaiheessa).

Jos uskot passiivisesti hallinnoituun investointiin (yksinkertaisuuden takia, kutsukaa tätä "indeksointia"), sinun pitäisi verrata ETF: itä sijoitusrahastojen indeksiin ennen investoinnin tekemistä.Toisin sanoen, älä jää kiinni siihen, että ETF: t ovat halvempia, verotuksellisempia ja niin edelleen - tosiasiat ovat, että ETF: ille on vähän eroja, jotka seuraavat laaja-alaisia ​​indeksejä ja indeksirahastoja (termeinä kustannus- ja verotustehokkuudesta).

Päätöspuu: ETF-rahastot vs. sijoitusrahasto

Näin ollen ETF: iden ja sijoitusrahastojen välistä keskustelua koskeva seuraava toimintasuunnitelma on päättää ETF: iden ja sijoitusrahastojen välillä. Jos päätät, että indeksirahasto on paras valinta sinulle, seuraava askel on etsiä alhaisia ​​kustannuksia suhteita.

Mutta muistakaa kauppakustannukset. Riippuen välittäjäs- tä tai sijoitusrahastoyhtiöstäsi, jossa pidät sijoitus- tilejäsi, ETF: ille tai rahastolle voi aiheutua kauppamaksuja. Siksi sinun kannattaa selvittää nämä maksut ennen ostamista.

Jos esimerkiksi ostavat osakkeita kerran kuukaudessa, valitset ETF: n, joka veloittaa 7 dollaria. 95 kaupankäyntimaksu joka kerta kun teet ostoksen, mutta vertailukelpoinen indeksi rahasto ei ole tällaista maksua, indeksi rahasto on todennäköisesti parempi valinta.