Keskittyä riskialttiisiin sijoitetun pääoman tuottoihin

Jos sinulla on enemmän kuin rento kiinnostus rakentaa vaurautta ja investointeja, olet epäilemättä törmännyt sijoituslausekkeeseen nimeltä "riskiin mukautettu tuottoaste". Se on erityisen suosittua arvoa sijoittavien väkijoukon, joka koostuu miehistä ja naisista, jotka yleensä keskittyä ensin ja ensisijaisesti välttää suuria menetyksiä ja vasta sitten tuottaa voittoja.

Vaikka käsite itsessään ei ole erityisen helppo määritellä - ei ole sääntöjä - riskiin mukautettu tuottoaste on tärkeä suoja, jota useat sijoittajat voisivat käyttää arvioitaessa eri mahdollisuuksia, olivatpa ne sitten investoimalla 401 (k): n, 403 (b): n, Simple IRA: n, SEP-IRA: n, perinteisen IRA: n, Roth IRA: n, Roth 401 (k): n, välitystilin, autonpesun ostamisen tai uuden liiketoiminnan aloittamisen.

Riskitöntä tuottoprosenttia koskeva käsite

Riskipainotetun tuottoprosentin käyttäminen perustuu siihen, että et voi tarkastella mahdollisten sijoitusten mahdollisia tuottoja ja sijoittaa ne korkeimmasta alhaisin houkuttelevuuden kannalta. Syy on se, että on mahdollista "mehua" voittoja tekemällä uskomattoman tyhmät asiat, kuten ottaa riskialttiita hankkeita, jotka eivät todennäköisesti onnistu, tai käyttää huomattavaa vipuvaikutusta, kuten lainanottoa suuria rahasummia tai kaupankäyntiä varoihin perustuva markkinoiden liikkeet toisin kuin taustalla oleva luontainen arvo.

Toisin sanoen, jos sinulla olisi 10 000 dollaria investoida ja Potential Investment AAA tarjosi 10% vuodessa, tai 1 000 dollarin voittoa 12 kuukauden lopussa ja Potential Investment FFF tarjosi 40% palauttaa tai 4 000 dollarin voittoa 12 kuukauden lopussa, tulisit todennäköisesti jälkimmäiselle ensimmäisellä silmäyksellä. Jos tiesit kuitenkin, että investointi-AAA: lla oli vain 2%: n mahdollisuus kokonaistulosta ja investointi FFF: llä oli 60%: n mahdollinen kokonaishäviö, analyysisi muuttuisi.

Riskitasoitetun tuottoprosentin perusteella on selvää, että investointi FFF (jota meidän pitäisi luultavasti kutsua "Speculation FFF "ksi, koska sitä ei tuskin voida kutsua sijoitukseksi) ei ole neljä kertaa houkuttelevampi vaikka 4-kertainen tuotto on korkea.

Itse asiassa, kun otetaan huomioon todennäköisyyksien perussäännöt, sijoitus FFF ei ole edes älykäs uhkapeli (selvittää, olisiko se mahdollista, saat mahdollisen voiton, tässä tapauksessa $ 4 000, ja moninkertaista se kertoimella panos, joka tulee sinun puolestasi, tai 0, 40 tuloksena 1 600 dollaria.

Eli teoriassa eniten sinun pitäisi haluta riski, että tällainen riskiin mukautettu tuotto olisi $ 1 600, ei koko $ 10 000. Jos tulet eteenpäin, se on puhdasta, tyhmää onnea - et ollut älykäs.)

Jotta tämä kuva näyttäisi todelliselta maailmalta, tutustu tapaustutkimukseen, jonka tein GT Advanced Teknologiat konkurssi.Oli joitain ihmisiä, jotka spekuloivat siitä niin paljon, että he menettivät kaiken, keskittyen vain parhaaseen mahdolliseen lopputulokseen eikä riskiin säädettyihin todennäköisyyksiin.

Riskitasoitettu tuottoaste vaihtelee henkilöstä hukkaan

Määrää, jolla muutat absoluuttisen yhdisteen vuosittaista tuottoa (tai CAGR) riskeihin mukautetun tuottoprosentin mukaan, riippuu täysin taloudellisista resursseista, riskinsietokyvystä, halukkuus pitää asema tarpeeksi kauan, jotta markkinat voivat toipua, jos olet tehnyt virheen, verotustilanteesi ja mahdollisuuksiasi kustannuksiksi muun muassa. Esimerkiksi kun tarkastelette 5. 5 prosentin verotonta korkoa kunnalliselle joukkovelkakirjalainalle ja 12 prosentin korkoa lyhyen aikavälin arvopaperikaupasta, mutta olet löytänyt itsesi 35%: n osuudeksi verkosta. 7,8% voitto päättää, että lisättävän 2, 3%: n voiton ei ole lisäarvon vaara sijoittaa osakkeisiin suhteessa suhteellisen lyhyeen ja keskipitkän aikavälin joukkovelkakirjalainaan.

Samat investoinnit 0%: n tai 15%: n veroluokassa oleville henkilölle muuttavat kuitenkin tuotantopanoksia, jotta varasto voi tarjota paremman riskiin mukautetun tuoton, koska heitä korvataan korkeammalla tasolla.

Lisätietoa riskiin mukautetusta tuotosta

Lisätietoja käsitteestä kannattaa lukea erikoistarjouksemme tilauskustannuksista ja sijoittajan tuotto-osuuden viidestä osasta. Lue myös CAGR - Yhdistetyn vuotuisen kasvunopeus, jotta voit laskea minkä tahansa sijoituksesi absoluuttisen tuoton.