Keskittyä sijoituksen kokonaistuottoon Ei pääoman tuottoja

Yksi kaikkein turhauttavimmista asioista, joita koken ammattilainen, kohdistuu uusiin sijoittajiin, jotka valittavat sitä, että heidän omaansa omistavat varastot eivät ole tuottaneet merkittäviä myyntivoittoja kasvattamalla markkinahintoja useiden vuosien ajan. Jos kuitenkin kysyit heiltä, ​​kuinka paljon he olivat ansainneet saman ajanjakson aikana, on todennäköistä, että he antavat sinulle tyhjän ilmeen. (Kuten olet jo oppinut aloitusopas osingoista, osingot ovat osa yhtiön voittoa, joka maksetaan osakkeenomistajille, jotka ovat omistajia.

Hallitus ja maksettavan voiton kokonaisprosentti kutsutaan osinkotulon suhdeluksi. Yritykset, jotka ovat vanhempia, kehittyneempiä ja joilla ei ole niin laajoja laajentumismahdollisuuksia, todennäköisesti ovat suuremmat osinkoon verrattuna ovat nuoria, pieniä ja nopeasti kasvavia.)

Kuva voi auttaa korostamaan pistettäni. Kuvittele, että olet kumppani yksityisessä valmistusliiketoiminnassa ja osakkeesi arvo on 500 000 dollaria. Kymmenen vuoden ajan pidät tämän kannan ja arvoa ei koskaan lisätä, mutta samalla samana aikana saat 1 500 000 dollaria. käteisosingoissa. On selvää, että tämä on ollut suuri investointi ja sinun pitäisi olla innoissaan. Joka vuosi saat huomattavia sekkejä postissa omistuksesi seurauksena. Kuitenkin, jos haluat kuunnella tiedotusvälineitä tai tarkastella varastokaaviota, harkitsisit sijoituksesi kokonaan epäonnistuneen.

Miksi? Talousmedia ei sisällä kaikkia osingonmaksuja, jotka on saatu palauttavan osakkeenomistajan ansaitsemisesta omistaman varastossa. Itse asiassa tässä tapauksessa varastokarttasi näyttäisi tasaisen rivin, mikä johti siihen, että monet uudet sijoittajat uskoivat, että olet todella menettänyt rahaa inflaation jälkeen vuosikymmenen aikana, jolle omistit osakkeet.

(Henkilökohtaisessa blogissani selitin kolmea asiaa, jotka kartoituksen tarjoajien olisi sisällytettävä siihen, että niiden pitkän aikavälin sijoittajien tarkkuus lisääntyisi huomattavasti.)

Uskon, että tämä valvonta on ammattitaitoista väärinkäytöksiä. Voitteko kuvitella mennä lääkäriin, joka ei osaa lukea röntgenkuvaa? Tragedia on, että tämä ilmiö on suhteellisen uusi. 1980-luvulla alkaneen suuren sonnien markkinatilanteeseen saatiin sanomalla, että yrityksen tarkoituksena oli maksaa osinkoja, mikä pakotti keskittymän kokonaistuottoon, ei pelkästään myyntivoittoihin. Kanssa ihmisiä, jotka ovat riippuvaisia ​​tavoittelusta yön rikkauksista ja rahapelien kulttuurista, oli paljon helpompaa kuvitella itseäsi ostamista varastosta ja katsomalla sitä kuuhun sen sijaan, että ostat varastosta ja hitaasti keräten rahaa sekä taustalla olevaa arvostusta.

Jos tarvitset todisteita, tämä ajattelutapa jatkuu vaikka taloustieteilijät pitävät tätäkin: Toimittajan tekemä melko yleinen virhe on huomauttaa, että pörssimarkkinoiden kesti yli kaksikymmentä vuotta saavuttaakseen entisen huipputasonsa suuren depression jälkeen.Useat taloudelliset tutkimukset ovat kuitenkin osoittaneet, että sijoittaja, joka käytti hyväkseen kurinalaista dollarin kustannuksia keskimäärin ja investoinut uudelleen, jakoi jopa jopa viisi - kahdeksan vuotta ja kun markkinat olivat palanneet entiseen tasoonsa absoluuttinen minttu.

Tämä johtuu siitä, että Wharton Universityn tohtori Jeremy Siegel kutsui "karhu-markkinoiden kiihdyttimen" vaikutuksen, josta keskustelin artikkelissa sijoittamisesta öljy-suuraluille.

Miksi tämä keskittyminen kokonaistuottoon ja pääomavoitot pitäisi kohdistaa sinuun

Useimmat suurimmista yrityksistä maailmassa maksavat merkittävän, ellei enemmistön, toiminnasta syntyvän vuosittaisen voiton rahana osinko. Yritykset, kuten Johnson & Johnson, Coca-Cola, General Electric, Apple, Exxon Mobil, Nestle, United Technologies, McDonald's ja The Walt Disney Company palauttavat usein koko vuoden ansaitsemansa rahat osakkeenomistajille käteisosingoilla ja takaisinostolla ohjelmia. Miksi kyllästyminen on lähes aina kannattavaa, keskustelin edellä mainitun Dr. Jeremy Siegelin työskentelystä, joka osoitti, että 99 prosentin reaaliset, inflaatiokorjatut sijoittajat ansaitsevat tulon uudelleen sijoittamisesta osuutensa, erityisesti laadukkaille yrityksille, kuten nämä.

Tämä tarkoittaa sitä, että jos sinä omistat sinisirukantoja, sinun ei tarvitse osakekurssit nousta kovin paljon ennen kuin alat kasvaa varakkaammiksi.

Keskimääräisen sijoittajan vaikutukset ovat selvät: jos sinulla on indeksirahasto, joka sijoittaa S & P 500: n tai Dow Jones Industrial Average: n perusteella, suurin osa rahoista aiotaan sijoittaa yrityksiin, joilla on huomattavia osinkoja. Tämä tarkoittaa sitä, että pitkäaikaisen tuoton märä prosenttiosuus tulee uudelleen sijoitetuista osingoista, ei myyntivoitoista. Se voi olla yhtä jännittävä kuin katsella maali kuivana, mutta jos rikastut lopulta, sen ei pitäisi olla väliä.

Seuraava vaihe keskittyy kokonaistuottoon

Kun ymmärrät kokonaistuoton tärkeyden, sinun on luettava laskemalla kokonaistuotto ja CAGR. Se kertoo, kuinka voit käyttää joitakin yksinkertaisia ​​algebraja määrittääksesi sijoituksen ansaitseman tuoton määrän omistuksessasi aikana, mukaan lukien saamat osingot. Saatat myös haluta lukea, miksi kokonaistuotto on tärkeämpää kuin markkina-arvon muutokset.

Lopuksi kannattaa harkita tulojen sijoittamista aloittelijoille - 10 osaoppaat, jotka valitsevat suuret sijoitukset, jotka luovat rahaa.