Franchising sijoittajiesi kautta: verotuksen perusteet

Kun aloitat uuden liiketoimintaryhmän, yksi suurimmista kysymyksistä ("kuinka paljon rahaa voin tehdä") on: Miten rahoitan kehitystä ja käynnistämistä?

Yksi lähestymistapa on perinteisen rahoituksen kautta. Paljon on kirjoitettu SBA 7 (a) -lainaohjelmasta, joka tarjoaa taattuja lainoja pienyrityksille.

Toinen lähestymistapa on kuitenkin löytää kumppani tai yksi tai useampi sijoittaja, joka haluaa investoida kauppaan.

Kun kumppaneiden tuominen on usein kalliimpaa kuin perinteinen lainanotto - sijoittajat vaativat investointinsa suurempia tuottoja vastineeksi rahojen asettamisesta vaaraan - he voivat myös tuoda mukanaan tiettyjä tietoja tai taitoja. lisäkustannukset kannattaa. Tai sijoittajarahoja voi olla ainoa käytettävissä oleva raha, jolloin tämän vaihtoehdon hyödyt ovat itsestään selvä. Tässä artikkelissa käsitellään liiketoimintayksiköiden eri tyyppejä ja eräitä tiettyjen liiketoimintarakenteiden verotuksellisia ominaisuuksia.

Tausta

Oikeushenkilöt ovat järjestäytyneet ja olemassa valtion lain mukaan. Jokaisella valtiolla on omat säännöt, jotka koskevat yhtiöiden, yhtiökumppanuuksien, kommandiittiyhtiöiden, osakeyhtiöiden jne. Muodostamista ja toimintaa, ja valtion laissa säädetään, miten yhteisöä hoidetaan, sekä yhteisön ja sen omistajien välinen suhde .

Riippumatta siitä, miten yritystoiminta on organisoitu valtiontarkoituksiin, IRS joko "jättää huomiotta" sen omistajaksi erillään olevaksi kokonaisuudeksi tai kohtelee sitä kumppanuutena tai yhteisöinä verotuksellisesti.

Yritykseksi tai yhteisöksi luokitellun "yhteisö" tai "yhdistys" voidaan verottaa C-yritykseksi tai "S" -yhtiöltä. Yrityksen omistuksessa oleva yritys, e. g. , yhtiökokous, kommandiittiyhtiö tai LLC, verotetaan kumppanuudeksi, mutta voidaan myöntää, että se on luokiteltu "yhdistykseksi" ja verotettuna yhtiöksi.

Näitä eroja on tärkeää tarkastella suunnitteluvaiheessa, koska ne voivat olla tärkeitä kumppanuuden tai investointien suhteen viime kädessä.

Yritykset

Yritykset - samoin kuin ihmiset - omistavat omat omaisuutensa, tekevät omia sopimuksiaan ja hoitavat liiketoimintaa yksinään. Yhtiö on keinotekoinen henkilö, ja omistajilla on tyypillisesti "osakkeiden osuudet" yrityksessä - jokainen osuus, joka edustaa yhteisöä kokonaisuutena.

Osakkeenomistajan hallussa olevan osakekannan ja osakkeiden lukumäärän mukaan osakkeenomistajan oikeus saada osinkoa ja jakautumista. Osakkeenomistajat, joilla on vain yksi osakesarja, omistavat tavanomaisen osakekannan eli osakkeet, joilla on äänioikeus ja jakeluoikeudet.Yhtiömiehistön, jolla on useampi kuin yksi varastoluokka, saattaa olla yleinen osakekanta (jolla on yleensä täysi äänioikeus) ja / tai edullinen omaisuus (jolla on yleensä rajoitetummat äänivaltaiset oikeudet mutta maksaa suuremmat ja säännölliset osingot, haluttu osakkeenomistajien sijoitukset ennen yhteisiä osakkeenomistajia voivat saada likvidaatiorahoitusta).

Osakelajit voidaan edelleen jakaa sarjaan, jolloin jokainen sarja jakaa eri osingot ja selvitysoikeudet ja etuoikeusoikeudet toiselle sarjalle.

Esimerkiksi yhdellä yhtiöllä voi olla A-sarjan suosituin osakekohtainen osake, joka oikeuttaa 5 prosentin vuotuiseen, kumulatiiviseen osuuteen ja likvidaatiosuunnitelmaan, joka vastaa nimellisarvoa, ja B-sarjan suositeltava osakekohtainen osake, joka oikeuttaa 3 prosentin vuotuiseen, kumulatiivinen osinko ja likvidiysjakauma, joka vastaa nimellisarvoa. Jos kaikki yhtiön varat myytiin ja myynnin tuotot eivät riittäneet maksamaan erääntyneitä osinkoja ja likvidaatiorahoituksia, yhtiöjärjestyksen tai sarjan luomista koskevan todistuksen avulla määritettäisiin, olisiko A- tai B-sarjan osakkeenomistajia maksettu ensin. Jos sarja A maksettiin ensin, ylimääräinen summa maksettaisiin B-sarjan osakkeenomistajille ja niin edelleen. Yleisiltä osakkeenomistajilta maksetaan viime kädessä maksut, jakamalla suhteellisesti kaikki jäljelle jääneet tuotot, kun etuoikeutetut osakkeenomistajat ovat täysin maksetut.

Sijoittajien on tavallista, että haluavat haluamansa varastot. On myös tärkeää huomata, että "S" -yhtiössä voi olla vain yksi varastoluokka. Yritys, joka verotetaan yhtiöksi, ei siksi voi tarjota sijoittajille edullista kalustoa ja silti jatkaa "S" -konsernin kautta tapahtuvaa veroprosessia. Tästä syystä kannattaa harkita kommunikointiyrityksen tai LLC: n verotettavaksi kumppanuudeksi. Yksiköt, jotka verotetaan kumppanuuksina, tarjoavat yleensä enemmän joustavuutta voittojen ja tappioiden jakamisessa ja niillä on vähemmän toimintaedellytyksiä.

Kumppanuudet

Vaikka kumppanuuksia ja LLC-yrityksiä pidetään yleensä omistajaryhmiinsä erillisinä yhteisöinä nykyisten verolainsäädäntöjen mukaisesti, ne katsotaan toisinaan omistajiltaan erillisinä yksiköinä (entiteettinäkymänä) ja joskus katsotaan niiden omistajien kokonaisuutena ( kokonaisvaltainen lähestymistapa). Tämä monimutkainen lähestymistapa tekee kumppanuusverotuksesta hyvin erilaisen kuin yhtiöverotuksen.

Kumppanuusverotuksen periaatteissa kullakin kumppanilla on oma "pääomatili", mikä lisää kumppanin osuuksien määrää ja jakamisosuus kumppanuuden tuotosta ja voitosta ja vähenee yhteistyökumppanille ja rahastolle myönnettyjen kumppanin jakamisosuus kumppanuuden tappioista. Kumppanuussopimuksessa määrätään, miten kumppanit jakavat voitot ja tappiot.

Monissa kumppanuuksissa kumppaneilla on yksinkertaiset jakosopimukset, joissa heidän osuutensa pääomasta, voitoista ja tappioista on sama. (Esimerkiksi kukin kumppani osallistuu 50 prosenttiin kumppanuuden pääomasta, kullakin kumppanilla on oikeus 50 prosenttiin kumppanuustulosta, voitosta jne., ja jokaisella kumppanilla on oikeus jakeluihin, jotka vastaavat 50% käytettävissä olevista rahoista.) Tällaisia ​​järjestelyjä kutsutaan toisinaan "suoraan ylöspäin" tai "vertikaaliseksi viipaleeksi", ja tämäntyyppiset varat eivät yleensä ole mahdollisia veroseuraamuksia .

Kumppanuusverotukseen sisältyvän joustavuuden vuoksi kumppanuussopimukset voidaan kuitenkin kirjoittaa vastaamaan talouden jakamisjärjestelyjä ja riskien jakamista, joita osapuolet haluavat. Vuosien mittaan monimutkaisemmat rakenteet ovat kehittyneet, ja on yleisempi nähdä, mitä kumppaneiden kumppanuustulon, voiton, tappiot tai vähennykset tunnetaan nimellä "erityiset määrärahat". Esimerkiksi kumppanuussopimus voi jakaa kaikki poistoja koskevat vähennykset yhdelle kumppanille, kun taas tulot, voitot ja tappiot jakautuvat pyöreään kumppaneiden kesken. Tai kumppanuus kahden divisioonan kanssa, A-divisioona (A: n hallinnoima) ja B-ryhmä (jonka hallinnoi kumppani B), voivat jakaa kaikki divisioonan A voitot ja tappiot kumppaniksi A ja kaikki divisioonan voitot ja tappiot B kumppanille B.

Erityisiä määrärahoja noudatetaan, jos niillä on "huomattava taloudellinen vaikutus". "Jos IRS arvioi, että jakamisella ei ole huomattavaa taloudellista vaikutusta, se kohdistaa tulon tai tappion uudelleen, mikä heijastaa sitä, mitä IRS pitää tarkoituksenmukaisena ottaen huomioon kumppanin kiinnostus kumppanuuteen, mikä voi aiheuttaa odottamattomia ja tahattomia veroseuraamuksia.

Tämäntyyppiset kohdentamiset voivat kuitenkin pettää sijoittajia, jos ne johtavat selvitystilojen jakautumiseen odotetusti. 1990-luvun alkupuolelta lähtien syntyi uusi laadintaperiaate, jossa keskityttiin jakeluihin eikä verojen jakamiseen. Uuden lähestymistavan (johon viitataan joskus "kohdennettua kohdentamista" tai "pakkoallokaatiota" koskevaa lähestymistapaa) kumppanuussopimukset määräävät kumppanuusjakaumien prosenttiosuudet ja perustuvat kumppanuuden CPA: n pakottamaan oikeat veronmaksut niin, että kunkin kumppanin pääomavaatimustasapaino on yhtä suuri kuin mitä sen on oltava, jotta kumppanuus voi purkaa jakelu vesiputouksen mukaisesti ja varmistaa, että kummankin osapuolen pääomatiliä alennetaan nollaan.

Jakauman vesiputousmääräys voi esimerkiksi antaa, että käytettävissä oleva käteinen jaetaan kumppanille A 80% ja 20% Partner B: lle, kunnes kumppani A on saanut kokonaisjakaumia 100% alkuperäisestä sen jälkeen 70 prosenttia kumppanille A ja 30 prosenttia kumppanille B siihen saakka, kunnes kumppani A on saanut kokonaisjakaumamäärän, joka on 200 prosenttia hänen alkuperäisestä osuudestaan, 60 prosenttia kumppanille A ja 40 prosenttia kumppanille B, kunnes ajanjakso, kun kumppani A on saanut kokonaisjakaumia, jotka ovat yhtä suuria kuin 300% alkuperäisestä panoksesta, jne. . Sijoittajat pitävät näitä sopimuksia, koska ne ovat helpommin ymmärrettäviä ja tuottavat tiettyä tulosta. He tekevät lakimiehiä ja CPA: ita hieman hermostuneiksi, koska IRS ei ole koskaan antanut ohjeita heille, ja on huolestuttavaa, että kohdennetuilla varoilla ei ehkä ole merkittäviä taloudellisia vaikutuksia.Mutta jälleen, liikemiehet suosivat heitä, ja siksi he todennäköisesti jäävät tänne.

Toisin kuin yhtiöt, kumppanuudet ovat luontaisesti läpikulkevia veroyksiköitä. Joten riippumatta siitä, miten voitot ja tappiot jakautuvat, kohdennetut verotiedot siirtyvät kumppanin tasolle.

Johtopäätös

Asianmukaisen liiketoimintayksikön valinta edellyttää varovaista verosuunnittelua ja ymmärrystä yritysten ja kumppanuuden säännöistä. Liittovaltion verolainsäädännön lisäksi jokaisella valtiolla on omat järjestelyjensä ja hallintotapansa sekä oman verojärjestelmänsä (joka ei välttämättä seuraa liittovaltion verotusjärjestelmää).

Tärkeintä kuitenkin on, että tiedät sijoittajan tyypin, jota etsit ja ymmärrät sijoittajan ruokahalu ja odotukset suhteessa siihen, millaista yritystä olet suunnittelemassa. Sijoituksiin ei ole olemassa yhtä kokoa sopivaa rakennetta, mutta on hyvä valmistautua ja etsiä investointeja silmäsi auki.

Mullin Russ Kilejian on vuonna 2003 perustettu täyden palvelun kauppaoikeusyhtiö. Yritys on kansallisesti tunnustettu franchising-oikeuden alalla ja tarjoaa oikeudellisia palveluja yritys-, vero-, työsuhde-, tavaramerkki-, teknologia- ja kaupallisten riita-asioiden alalla . Cheryl Mullin omistaa JD Widener University School of Law ja LL. M verotuksesta Southern Methodist University Dedman School of Law. Hänelle pääsee cherylissä. Mullin @ mrkpc. com.