Futuurisopimusten perusteet

Tulevaisuuden vaihtoehdot voivat olla vähäriskinen tapa lähestyä futuurimarkkinoita. Monet uudet kauppiaat alkavat kaupankäynnillä futuurivaihtoehtojen sijasta suorien futuurisopimusten sijasta. Vaihtoehtojen ostamiseen verrattuna futuurisopimuksiin verrattuna on pienempi riski ja volatiliteetti. Monet ammatilliset toimijat vain kaupankäynnin vaihtoehtoja.

Ennen kuin voit vaihtaa futuurivaihtoehtoja, on tärkeää ymmärtää perusasiat.

Mitä ovat futuurivalinnat?

Vaihtoehto on oikeus, ei velvollisuus ostaa tai myydä futuurisopimusta tietyllä tiukanhinnalla tietyn ajan.

Ostovaihtoehtojen ansiosta kestää pitkä tai lyhyt asema ja spekuloidaan, jos futuurisopimuksen hinta nousee tai laskee. Vaihtoehtoja on kaksi päätyyppiä - puheluja ja asetuksia.

Puhelut - Puhelupalvelun osto on pitkä, veto, että taustalla oleva futuurihinta siirtyy korkeammalle. Jos esimerkiksi odotetaan, että maissiuutiset ovat korkeammat, he voisivat ostaa maissipuhelupalvelun.

Sijoittaa - Put-vaihtoehdon osto on lyhyt, veto, että taustalla oleva futuurihinta siirtyy alemmaksi. Jos esimerkiksi odotetaan, että soijapapu-futuurit liikkuvat alhaisemmiksi, he voivat ostaa soijapapuasetusvaihtoehdon.

Premium - Hinta, jonka ostaja maksaa ja myyjä saa vaihtoehdosta, on palkkio. Vaihtoehdot ovat hintavakuutus. Mitä alhaisempi on vaihtoehto, joka siirtyy lakkohintaan, halvemmalla absoluuttisella perusteella ja sitä korkeammaksi, että optiolla on mahdollisuus siirtyä lakkohintoihin, sitä kalliimpi nämä johdannaiset tulevat.

Sopimuskuu (aika) - Kaikkien vaihtoehtojen voimassaoloaika on voimassa, mutta ne ovat voimassa vain tietyn ajan. Vaihtoehdot tuhlaavat varoja; ne eivät kestä ikuisesti. Esimerkiksi joulukuuhuutomääräys päättyy marraskuun lopulla. Varoina, joilla on rajallinen aika, on kiinnitettävä huomiota optioihin.

Mitä pidempi vaihtoehto kestää, sitä kalliimpi se on. Vaihtoehtopalkkion termiosuus on sen aika-arvo.

Strike Price - Tämä on hinta, jolla voit ostaa tai myydä taustalla olevan futuurisopimuksen. Lakon hinta on vakuutushinta. Ajattele sitä tällä tavalla, nykyisen markkinahinnan ja lakkohintojen välinen ero on samanlainen kuin muiden vakuutusmuotojen vähennys. Esimerkiksi joulukuussa 3 dollaria. 50 maissipuhelun avulla voit ostaa joulukuun futuurisopimuksen 3 dollaria. 50 milloin tahansa ennen vaihtoehdon päättymistä. Useimmat kauppiaat eivät muunna optioita futuureihin; ne sulkevat optioaseman ennen päättymistä.

Esimerkki vaihtoehdon ostamisesta:

Jos kullan futuurien hinta kääntyy korkeammaksi seuraavien 3-6 kuukauden aikana, he todennäköisesti ostavat soittopyynnön.

Osto: 1 joulukuu 1400 dollaria kultainen puhelu 15 dollariin

1 = ostettujen optiosopimusten määrä (edustaa 1 kullan futuurisopimus 100 unssia

joulukuu = optiojakson kuukausi

1400 dollaria = lakkohinta

kulta = takautuva sopimus

Soita = vaihtoehtotyyppi

15 dollaria = palkkio ($ 1 500 on hinta, 100 unssia kultaa x $ 15 = $ 1, 500)

Lisätietoa vaihtoehdoista

Vaihtoehdot ovat hintavakuutuksia, ja ne tuhlaavat omaisuuttaan, arvot romahtuvat ajan myötä.

Optiopalkkioilla on kaksi arvoa - sisäinen arvo ja aika-arvo.

Luontainen arvo on vaihtoehtona rahaa.

Aikaväli on osa optiopalkkiota, joka ei ole rahassa.

Kaikissa vaihtoehdoissa on kolme luokitusta:

In-the-money-vaihtoehto, jolla on luontainen arvo

Rahan ulkopuolella-vaihtoehto, jolla ei ole mitään luonnollista arvoa

At-the- rahan ja vaihtoehdon, jolla ei ole sisäistä arvoa, jos kohde-etuuden hinta on täsmälleen sama kuin optiolainan hinta.

Optiopalkkioiden pääomavaatimus on "implisiittinen volatiliteetti".

Implisiittinen volatiliteetti on markkinoiden käsitys kohde-etuuden tulevasta varianssista.

Historiallinen volatiliteetti on aiemman historiallisen varianssin historiallinen varianssi.

Kaikissa vaihtoehdoissa kauppaa ostajan maksaa palkkio ja myyjä saa palkkion.

Vaihtoehdon ostaminen vastaa ostovakuutusta, jonka mukaan omaisuuden hinta arvostaa. Put option osto on ostovakuutuksen vastaava, että omaisuuserän hinta heikkenee. Vaihtoehtojen ostajat ovat vakuutuksen ostajia. Kun ostat vaihtoehdon, riski rajoittuu palkkioon, jonka maksat.

Vaihtoehdon myyminen vastaa vakuutusyhtiön toimintaa. Kun myydät vaihtoehdon, voit ansaita vain palkkion, jonka saat alun perin. Tappioiden mahdollisuudet ovat rajoittamattomia.

Vaihtoehdon paras suojaus on toinen vaihtoehto samalla tavalla kuin optiot toimivat samalla tavoin.