Miten kasvu ja arvo varastot eroavat

Miten määrität kasvun? varastossa tai arvon? varastossa? Kuulet nämä termit, jotka liittyvät arvoon ja kasvuun, mutta ehkä et ole selvillä juuri siitä, mitä he tarkoittavat.

Vaikka kasvu- ja arvovarastoissa ei ole kovia ja nopeita määritelmiä, useimmat sijoittajat sopivat eräistä yleisistä kriteereistä, jotka määrittelevät nämä kaksi termiä.

Kun yksittäisten kantojen merkitseminen arvoon tai kasvuun on tosiasiallisesti merkitty, voi olla erimielisyyttä niille yrityksille, jotka sijaitsevat joko määritelmän reunalla.

Kasvu ja arvo eivät ole vain kaksi investointimenetelmää, mutta ne ovat tapa, jolla sijoittajat tekevät leikkauksen varastoista investointitarkoituksiin.

Historiallisesti on ollut ajanjaksoja, kuten 1990-luvun loppupuolella, jolloin kasvuvarastot ovat tehneet hyvin ja muut kaudet, jolloin arvokanta ylitti. Sinun paras panos on pitää sekä todellinen monipuolistaminen.

Kasvuinvestointien ajatuksena on keskittyä varastossa, joka kasvaa ja mahdollisuudet jatkuvaan kasvuun, kun taas arvoparantaan pyritään varastoihin, joiden markkinat ovat hinnoiteltuja ja joilla voi olla kasvua markkinoiden korjaamiseksi hinta.

Kasvu määritelty

Kasvavarastoilla on yhteisiä piirteitä, mutta yksittäiset sijoittajat voivat muuttaa numeroita omiin tarkoituksiinsa. Seuraavassa on joitain indikaattoreita:

• Vahva kasvuvauhti? sekä historiallisia että ennakoituja. Historiallisesti halutaan nähdä pienempiä yrityksiä, joiden kasvu on ollut 10% + viiden viime vuoden aikana ja suurempia yrityksiä 5% - 7%. Saatat haluta nämä samat hinnat ja enemmän ennustettu viiden vuoden kasvu. Suuret yritykset eivät kasva yhtä nopeasti (normaalisti) kuin pienet yritykset, joten sinun täytyy tehdä majoitus.

• Vahva pääoman tuotto. Miten yrityksen omaa pääoman tuottoa (ROE) verrataan alan ja sen viiden vuoden keskiarvoon?
• Entä osakekohtainen tulos (EPS)? Tarkastellaan erityisesti verotusta ennen voittomarginaaleja. Onko yritys kääntänyt myyntiä tuloiksi? Hallinnoivatko hallintoa kustannuksia? Ennakkovarojen olisi ylitettävä viimeisen viiden vuoden keskiarvo ja alan keskiarvo.
• Mikä on suunniteltu osakekurssi? Voiko tämä varastossa kaksinkertaistaa hinnan viidessä vuodessa? Analyytikot tekevät nämä ennusteet yrityksen liiketoimintamallin ja markkina-aseman perusteella.

Jos varastot täyttävät tai täyttävät nämä kriteerit, olet todennäköisesti tarkastelemassa kasvuosuutta. Sinun on kuitenkin käytettävä jotain tuomiota ja järkeä.

Varasto ei välttämättä täytä kaikkia edellä mainittuja vaatimuksia, mutta voi silti olla kasvukanta. Esimerkiksi sillä ei ehkä ole käyttöhistoriaa viiden vuoden ajan, mutta sillä on merkittävä asema nopeasti kasvavassa uudessa teollisuudessa.

Arvo Varastot

Arvoavarastot eivät ole halpoja varastoja, vaikka yksi paikoista, joista voit etsiä ehdokkaita, on luettelossa kantojen, jotka ovat kärsineet 52 viikkoa alhaisimmat.

Sijoittajat haluavat ajatella arvokantoja edullisiksi. Markkinat ovat arvostelleet varastossa useista syistä ja sijoittaja toivoo päätyvän ennen kuin markkinat korjataan.

Seuraavassa on muutamia arvopapereiden ominaisuuksia

• Hintatulosprosentin (P / E) pitäisi olla kaikkien yritysten alhaalta 10%.
• Kasvuosuuden (PEG) hinnan pitäisi olla alle 1, mikä osoittaa, että yritys on aliarvostettu.
• Vähintään yhtä paljon pääomaa kuin velkaa.
• Lyhytaikaiset saamiset kaksi kertaa lyhytaikaisilla veloilla.
• Osakekurssit aineellisessa kirjanpitoarvossa tai pienemmät.

Jotkut sijoittajat käyttävät enemmän kriteerejä, mutta ne alkavat tunnistaa arvokantoja.

Johtopäätös

Todella hajautetuilla salkkuilla on sekä arvo- että kasvuvarastot. Jos löydät vain yhdenlaisen tilallesi, ota huomioon hajauttamisen hyödyt. Jos olet vasta aloittelemassa, suunnittele investoinnit hyvillä arvojen ja kasvukantojen yhdistelmällä.