Kuinka vuosittaiset palautumisajat voivat pettää sinua

Sijoitusrahastot ja monet muut sijoitustyypit julkaisevat vuosittaiset tuotot. Jos tarkastelet 401 (k) -suunnitelmasi investointivaihtoehtoja, näet jokaisen sijoituksen tuoton edellisvuodesta, sen yleensä kolmivuotisesta, viiden ja kymmenen vuoden vuotuisesta tuottoprosentista.

Vuosittaiset tuotot

Vuotuiset tuotot voivat pettää sinua. Liian monet sijoittajat katsovat viimeisen vuoden vuosituottoa, ja se on investointi, johon ne panostavat, jos se näyttää hyvältä.

Vaikka yleinen, tämä on puutteellinen lähestymistapa investointien poimintaan. Investoinnilla voi olla suuri tuotto vuodessa ja kammottava paluu seuraavana vuonna. Esimerkiksi kuka ei halua 38 prosentin paluuta? Tämä oli monien pienikokoisten indeksirahastojen * arvioitu vuosittainen tuottoaste vuonna 2013. Mutta näillä samoilla rahastoilla oli vuotuinen tuotto, joka oli alle 4 prosenttia vuonna 2014 ja vuonna 2015 laski 5-6 prosenttia, mikä tarkoittaa, että niillä oli negatiivinen vuosittainen tuottoaste.

Sijoittajat, jotka hakivat pienikokoisia rahastoja vuotuisen tuottoasteen perusteella vuonna 2013, olivat pettyneitä seuraavien kahden vuoden aikana. Samaan aikaan suurten pääomarahastojen ja REIT: iden - kiinteistösijoitusrahastojen - määrä kasvoi melko hyvin vuonna 2014.

Mitä vuosittaisista palautustasoista?

Vuotuinen tuotto näyttää sinulle yhden kalenterivuoden tuoton. Vuotuinen tuottoaste osoittaa, kuinka monen vuoden aikana saavutettu keskimääräinen tuotto on, kun taas vuotuinen tuottoaste tasoittaa nousuja ja laskuja.

Esimerkiksi

jos rahastolla oli 38 prosentin tuotto, 4 prosentin tuotto, sitten -5 prosentin tuotto, keskimääräinen vuotuinen kolmen vuoden tuotto oli noin 12 prosenttia, mikä on näiden kolmen vuoden keskiarvo. Monissa rahastoissa on suuri vuosittainen tuottoaste, mutta se ei kerro mitään siitä, mitä paluu on ensi vuonna. Vararahastot ovat yleensä toimittaneet suuremmat tuotot kuin korkorahastot pidemmillä ajanjaksolla, joten jos katsot vuosittaisia ​​tuottoja yli kymmenen vuoden ajan olleille rahastoille, todennäköisesti näet korkeampia tuottoja kuin vararahastoissa. Silti varastosäätiöillä on paljon todennäköisemmin vuoden mittainen negatiivinen vuosittainen tuotto lyhyellä aikavälillä.

Ymmärtääksesi vuosituotantoa ja kehittää realistisia odotuksia, sinun on ymmärrettävä, mitä investointi on. Pitkällä aikavälillä eräänlainen investointi - kuten lyhytaikaiset joukkovelkakirjat - on tiettyjä ominaisuuksia. Muut sijoitustyypit - kuten pienikokoiset varastot - näyttävät hyvin erilaisilta ominaisuuksiltaan. On kuitenkin olemassa vuosia, jolloin kullakin voi olla samanlainen vuotuinen tuotto.

Mitä tarkastelemme sen sijaan

Sen sijaan, että otat sijoituksia tuottoprosentin perusteella, harkitse investointien valitsemista vastaamalla tavoitteitasi investoinnin ominaispiirteisiin.Jos olet esimerkiksi nuori ja investoi 401 (k) suunnitelmaan tai IRA: han, haluat korkeimman pitkän aikavälin palautuksen mahdolliseksi. Pitkäaikainen tarkoittaa seuraavien 20-30 vuoden aikana. Viime vuoden vuotuinen tuotto ja ensi vuoden vuotuinen tuottoaste eivät ole merkityksellisiä tavoitteidesi tai investointikehyksen kannalta.

Mikä on tärkeää, mikä sijoitustyyppi todennäköisimmin tuottaa korkeimmat tuotot, jos sijoitat 20-30 vuotta.

Vastaus on indeksirahastoja, jotka sijoittavat pienikokoisiin ja arvokantoihin. Kukaan ei voi taata, että näillä investoinneilla on korkeimmat tuotot näissä pitkän aikavälin kehyksissä, mutta tutkimus ja historia osoittavat, että tämä on todennäköisin tulos.

Jos olet valmis eläkkeelle ensi vuonna, ja tiedät, että sinun on nostettava noin 40 000 dollaria 401 (k) -suunnitelmasta, paras vaihtoehto on, että 40 000 dollaria on vakaa , kuten rahamarkkinarahasto tai vakaa rahasto. Tämäntyyppiset valinnat eivät koskaan tuota suurta vuosittaista tuottoa, eikä niillä ole suurta menetystä. Niiden tarkoituksena on säilyttää sijoitusarvosi ja tuottaa korkotuloja.

Avain: Sijoittaminen kohteeseen

Ammattimaiset sijoittajat eivät siirrä rahaa rahastoon, jolla oli viime vuonna korkein vuotuinen tuotto. He rakentavat salkunmallin, jossa kerrotaan, kuinka paljon heidän varojaan pitäisi olla kussakin investointityypissä: esimerkiksi 30 prosenttia suurten korkojen, 20 prosenttia pienille korkille, 20 prosenttia kansainvälisiltä, ​​10 prosenttia REIT: ille ja 20 prosenttia joukkovelkakirjoihin . Sitten he pohtivat investointeja jokaiseen näistä luokista.

On monia automaattisia tapoja, joilla voit tehdä tämän 401 (k): ssa. Suurin osa 401 (k) -rahastoista tarjoaa tavoiteajankohdan varoja. Tällöin valitset rahasto, jonka nimi on vuosi, joka vastaa parhaiten odotettua eläkejää. Nämä varat sijoittavat automaattisesti eri luokkiin ja vaihtavat sijoitussisältöä ikääntyessään.

Toinen vaihtoehto on tasapainoinen rahasto, jolla säilytetään tasapaino kantojen ja joukkolainojen välillä. Monet 401 (k) -verkkosivustot tarjoavat kyselylomakkeen tai työkalun, jota voit käyttää, joka automaattisesti suosittelee mallisarjaa tai varojen valintaa, kun vastaat muutamiin kysymyksiin.

Tämäntyyppiset kohdepäivämäärärahat, tasapainoiset rahastot ja mallisalkut sisältävät vuosittain tuoton, joka on yhdistetty tulos kaikista omistamansa perustavan investoinneista. Tämä todennäköisesti ei koskaan johda korkeimpaan tai pienimpään vuotuiseen tuottoon, mikä on hyvä asia. Mallisalkkujen käyttäminen on älykäs tapa sijoittaa. Se mitä ammattilaiset tekevät.

Jos et ole varma mistä aloittaisit, ansaitse taloudellinen neuvonantaja tai lue muutamia aloitusluetteloita, kuten

Neljä investointipilaria ja The Behavior Gap > - kaksi kaikkien aikojen suosikkini. Mitä ikinä teetkin, älä mene tekemään sijoitusta pelkästään siksi, että se oli viime vuonna korkein vuotuinen tuotto! * Small cap -indeksirahastoesimerkin vuotuiset tuotonumerot perustuvat Russell 2000 -indeksin tuloksiin ja DFA-matriisikirjan 2015 mukaisiin tuottoihin.