Liittovaltion varantoprosentti vaikuttaa leasingkiinteihin

Kysymys:

"Miksi kuulen, että Fed on leikkausprosentti, mutta asuntolainojen korot ovat nousseet? nämä hinnat ovat laskeneet ja asuntoluottokorot eivät ole laskeneet. Mitä en ymmärrä Fed-koronlaskuista ja asuntolainoista? "

Vastaus:

Parhaan vastauksen saamiseksi menimme Dan Tharpin, Sacramenton suunnitteluasiantuntija:

Taloudellisen median, kiinteistö- ja lainanantotyön ammattilaiset, mukaan lukien yleisöt, ovat kaksi yleistä väärinkäsitystä.

On mahdotonta saada se väärin; se on toinen asia kokonaan, kun taloudellinen ammattilainen saa sen väärin.

Ensimmäinen on se, kuinka asuntolainan korot määritetään, minkä seurauksena Yhdysvaltain keskuspankki vaikuttaa asuntolainakorkoihin.

Mitä ovat asuntolainojen korot?

Ainoa oikea vastaus on kiinnitysluottoja tai asuntovakuudellisia arvopapereita. Asuntoluottokorot eivät perustu kymmenvuotiseen valtion velkasitoumukseen. Kun ostat uutta kotilainaa, monet teistä hyppäävät verkossa suosikkiraporttisi verkkosivuille, jotta näet, kuinka 10-vuotinen velkasitoumus tekee. Todellisuudessa asuntovakuudelliset arvopaperit (MBS) aiheuttavat asuntolainojen vaihtelua. Itse asiassa ei ole epätavallista nähdä, että ne liikkuvat täysin eri suuntiin, ja ilman ammattimaista ohjausta, tämä sekava liike voisi saada sinut tekemään huonon taloudellisen päätöksen.

Monet joukkovelkakirjamarkkinoiden toimittajat tekevät kiinteästi kiinnityskorkoja 10 vuoden T-Billin suorituksiin.

Monilla näistä rahoittajista on laaja tietämys joukkovelkakirjamarkkinoista, mutta he eivät ole kiinnitysasiantuntijoita eivätkä täysin ymmärrä, miten asuntolainojen korot määritetään.

Ehdotukseni on välttää työskentelemästä luotonantajien kanssa, jotka pitävät silmänsä vääriin indikaattoreihin.

Fed laski hintoja - Miksi hinnat eivät mene alas?

Kun Fed pienentää lyhytaikaista diskonttokorkoa, se on suunniteltu kannustamaan lyhytaikaisiin luottoihin liittyviä kulutushyödykkeitä, jotka vaikuttavat luottokorttimaksuihin, eräisiin autolainoihin ja luottorajoihin.

Lyhyen aikavälin diskonttokorolla on vain vähän vaikutusta pitkäaikaisiin asuntolainakorkoihin.

Ajattele tätä: markkinat liikkuvat nopeammin kuin odotit - joskus salamanopeuksilla. Kun sijoittajat havaitsevat lyhyen aikavälin elvytystoiminnan, he vakuuttavat joukkovelkakirjojen - tai asuntovakuudellisten arvopapereiden - suojasta ja siirtävät ne dollareiksi varastoiksi. Kun näin tapahtuu, näemme osakemarkkinoiden rallia ja asuntovakuudellisten arvopapereiden myyntiä, jotka molemmat aiheuttavat korkojen nousua.

Olemme kaikki kuulleet radiomainoksia lainanantajilta: "Fed on jälleen kerran - leikkauskorot. Älä menetä tätä tilaisuutta saadaksesi alhaisimmat hinnat vuosia!Soita meille tänään, ennen kuin on liian myöhäistä! " Kuulimme sen myös yönä uutisista: " Fed piti leikata hintoja uudelleen. Tämä toimenpide auttaa edistämään asuntomarkkinoita ".

He eivät välttämättä valehtele meitä, mutta he ovat epäuskoisia, mikä tarkoittaa, että asuntoluottokorot tulevat seuraamaan ja laskemaan. Älä pudota hypeä. Se on tyhmy. He luulevat, jos he sanovat, että jotain on totta kauan, ihmiset alkavat uskoa sitä. Se tekee puhelimesta soitettavan, ja tämä on kaikkea asiaa monille näistä lainanantajista, joista osa, johon voin lisätä, on teetering sukupuuttoon.

Fed: n reaalikorotukset

Kun Fed pienentää hintoja, varsinkin suurella tai toistuvilla prosenttipisteiden pudotuksilla, ihmiset automaattisesti olettavat, että asuntolainojen korot laskevat.

Mutta jos noudatat asuntolainojen määrää, kuten minä, näet, että suurimman osan ajasta hinnat laskevat hyvin hitaasti, jos ollenkaan. Historiallisesti, kun federaatiot ovat leikannut dramaattisesti, korot pysyvät melkein samansuuruisina kuin ennen kuukausia leikkauksen jälkeen vahvistetut korot.

Fedin toimet eivät ole täysin merkityksettömiä ja niillä on viivästyneet ja epäsuorat vaikutukset asuntolainan määrään. Kun sijoittajat huolehtivat inflaatiosta, tämä huolenaihe heilahtelee. Kun kongressi haluaa vauhdittaa toimintaa ja nostaa rahaa alijäämälle, se luo lisää U.S. valtionvaroja, joita ihmiset voivat ostaa. Tämä lisävaranto uusien valtiovarainministeriöiden kanssa voi myös aiheuttaa hintoja liikkumiseen.

Varoitan asiakkaitani välttää sireeniä ja vääriä turvallisuuden tunnetta luova ajattelu asuntolainan korot paranee vain siksi, että Fed leikata hinnat.

Vielä tärkeämpää on, kun ostaja on parhaillaan tekemässä päätöstä siitä, pitäisikö laina lukkiutua juuri ennen Fed-kurssin leikkaamista. Sano, että ostaja on sopimassa ja ajattelee Fed aio alentaa hintoja ensi viikolla. Ostaja saattaa olla houkutteleva odottaa ennen lainan lukitsemista - suurta erehdystä. Kun Fed tekee tämän suuren pudotuksen eli 50 peruspistettä tai enemmän, se voi itse asiassa aiheuttaa 30 vuoden kiinteitä korkoja aluksi piikkiin. Mutta sitten ajan myötä hinnat yleensä tasoittavat tai palauttavat tappionsa - riippuen tietenkin nykyisistä markkinatrendeistä. Joten, jos ostaja on kolmen viikon kuluessa sulkemisesta ennen odotettua Fed-leikkausta, suosittelen yleensä lukitsemista ennen Fed-kurssin leikkausta suojatakseen alkuperäisen hyvän koron.

_{Dan Tharp työskentelee Comstock Mortgageissa Sacramentossa, CA.}

_{Kirjoittamisen aikana Elizabeth Weintraub, BRE # 00697006, on Broker-Associate Lyon Real Estateissa Sacramentossa Kaliforniassa.}