Video: Miten (4 Songs): Mother Inside 2024
Hedge-rahastojen vaikutus osakemarkkinoihin on kasvanut merkittävästi viimeisen vuosikymmenen aikana. Joidenkin arvioiden mukaan he hallitsevat 10 prosenttia osakkeista Yhdysvaltain pörsseissä. Tämä sisältää New Yorkin pörssi, NASDAQ ja BATS. Credit Suisse arvioi, että niiden vaikutus voi olla jopa suurempi. He voivat hallita puolta New Yorkin ja Lontoon pörsseistä. (Lähde: "Yhdysvaltojen sääntelyviranomaiset kasvavat hälytyksellä yli hedge-rahastosta", International Herald Tribune, 1. tammikuuta 2007.)
Koska he käyvät usein kauppaa, he ovat vastuussa kolmannes päivittäisestä kokonaistilavuudesta vain NYSE: ssä, arviolta 8 000 hedge-rahastoa toimivat maailmanlaajuisesti, useimmat ovat Yhdysvalloissa, Connecticutin osavaltiossa on suuri keskittyminen
Tutkijat havaitsivat, että hedge-rahastot vaikuttavat myönteisesti (Lähde: Charles Cao, Bing Liang, Andrew Lo, Lubomir Petrasek, "Hedge Fund Holdings and Stock Market Efficiency", Federal Reserve Board, Toukokuu 2014)
Kaksi etua
Hedge-rahastot tekevät osakemarkkinoista vähemmän riskialtista, koska he käyttävät kehittyneitä, datapohjaisia sijoitusstrategioita. enemmän kuin yksittäiset yritykset kuin keskimääräinen sijoittaja voisi. He hyödyntävät ja hyötyvät epäoikeudenmukaisesti hinnoitelluista kannoista. Tämä tekee osakekurssit melko arvokkaaksi.
Vähentämällä riskiä, hedge-rahastot pienentävät osakemarkkinoiden epävakaisuutta.
Monet hedgerahastot ovat erittäin aktiivisia sijoittajia. He ostavat osakkeita saadakseen äänestää yhtiön hallituksesta. Heillä on tällainen vaikutus yhtiön varastossa, että he voivat pakottaa yrityksen ostamaan takaisin osakkeita ja parantamaan osakekursseja. Ne voivat myös myydä vähäpäästöisiä omaisuuseriä tai yrityksiä myymällä tehokkaamman ja kannattavamman.
Viisi haittaa
Hedge-varat lisäävät myös riskiä. Siksi he käyttävät samankaltaisia kvantitatiivisia strategioita. Heidän tietokoneohjelmat voivat päätyä samanlaisiin päätelmiin investointimahdollisuuksista. Ne vaikuttavat markkinoihin ostamalla samaa tuotetta, kuten kiinnitysvakuudellisia arvopapereita samanaikaisesti. Kun hinnat nousevat, muut ohjelmat käynnistetään ja luo samalle tuotteelle ostotilauksia. Näin he luovat omaisuuskuplia. Katso vain asuntojen hinnat vuonna 2005, öljy vuonna 2008, kulta vuonna 2011, valtiovarainministeriö vuonna 2012, osakemarkkinat vuonna 2013 ja dollari vuonna 2014.
Toiseksi hedge-rahastojen johdannaisten käyttö merkitsee sitä, että vähän todellisia rahaa sijoitettu, heillä on kyky luoda suuria heilahteluja markkinoilla. Näihin sisältyvät optiosopimukset, joiden avulla he voivat laskea pienen palkkion ostaa tai myydä varastoa sovitun hinnan perusteella tietyn päivämäärän tai sitä ennen.He voivat myydä varastoja lyhyellä varoitusajalla, mikä tarkoittaa, että ne lainata varastoa välittäjältä myymään sen ja lupaavat antaa sen takaisin tulevaisuudessa. He ostavat futuurisopimuksia, jotka velvoittavat heitä joko ostamaan tai myymään vakuuden, raaka-aineen tai valuutan, sovitulla hinnalla tiettynä päivänä tulevaisuudessa.
Kolmanneksi hedge-rahastot ovat erittäin riippuvaisia lyhytaikaisesta rahoituksesta rahamarkkinavälineiden avulla.
Nämä ovat yleensä erittäin turvallisia keinoja nostaa rahaa, kuten rahamarkkinarahastoja, korkean luottolaitosten ja CD-levyjen liikkeeseenlaskettua yritystodistusta. Hedge-rahastot ostavat ja myyvät näiden instrumenttien nippuja sijoittajille tuottamaan tarpeeksi rahaa pitääkseen marginaalitilit aktiivisina. Niput ovat johdannaisia, kuten omaisuusvakuudellisia yritystodistuksia.
Yleensä tämä toimii hyvin. Rahoituskriisin aikana monet sijoittajat olivat niin paniikkia, että he myyvät jopa näitä turvallisia välineitä ostaakseen 100 prosentin takaavat valtiokurssit. Tämän seurauksena hedge-rahastot eivät voineet pitää marginaalitilejään ja joutuivat myymään arvopapereita alihintaan, mikä heikensi osakemarkkinoiden kaatumista. Lisätietoja on 17. syyskuuta 2008, Suorita rahamarkkinoilla.
Neljänneksi he käyttävät tätä lyhytaikaista velkaa vipuvoimana riskialttiiden johdannaisten ostamiseen.
Tämä on ainoa tapa, jolla kukaan voi ylittää markkinat. He panostavat, että heidän hienostuneet tietokoneohjelmat ja analyysit antavat heille oikeuden olla useammin kuin ei.
Viidenneksi hedge-rahastot ovat edelleen pitkälti sääntelemättömiä. Ne voivat tehdä investointeja ilman valvontaa. Toisin kuin sijoitusrahastoissa, heidän ei tarvitse raportoida neljännesvuosittain heidän omistuksistaan. Tämä tarkoittaa, että kukaan ei tiedä, mitä investoinnit ovat.
Miten he vaikuttavat sinuun
Jos omistat varastoja joko suoraan tai 401 (k), IRA: n tai eläkejärjestelyn kautta, olet kärsinyt hedge-rahastoista.
Hedge Funds FAQ
- Kuka sijoittaa niihin?
- He aiheuttivat rahoituskriisin?
- Mikä oli LTCM Hedge Fund Crisis?
401 (K) Luotto Hyödyt ja haitat
Kun otetaan huomioon 401 (k) laina.
Miten Home Equity lainat toimivat | Hyödyt ja haitat
Kotitalouksien lainoilla voit lainata kotisi arvoa vastaan. Katso, miten he työskentelevät ja oppivat oikeudenmukaisuuden käyttämisen edut ja haitat.
Miten joukkovelkakirjat vaikuttavat osakemarkkinoihin
Kun osakekurssi kohoaa, joukkolainojen arvot laskevat. Sijoittajat pitävät varastoja, kun talous on vahva, kun taas joukkovelkakirjat ovat turvallinen sijoituspaikka.