Miten maailmanlaajuinen vankeusasiantuntija toimii?

Yksi asioista, jotka erottavat kokemattomia sijoittajia niiltä, ​​jotka ovat keränneet melko vähän pääomaa ja hyödyntäneet yksityisiä salkunhoitajia, ovat ymmärrys maailmanlaajuisesta säilöönotosta ja maailmanlaajuisista huoltajuustileistä. Miten maailmanlaajuinen säilöönotto toimii? Paljonko se maksaa? Ketkä ovat maailmanlaajuisten huoltajuuspalvelujen tarjoajat? Otetaan muutamia minuutteja läpi nämä asiat, jotta sinulla on käytössään yksi tärkeimmistä päätöksistä, joita sinun on tehtävä, kun tulet varakkaaksi.

Mikä on maailmanlaajuinen huoltajuus ja miksi sijoittajat huolehtivat?

Kun ostat osakkeita, joukkovelkakirjoja tai muita vakuuksia, valitsema välittäjä suorittaa kaupan. Se hoitaa paperityöt, kirjaa osapuolten kesken sovitun hinnan yksityiskohdat ja järjestää vaihtaa rahaa varastosertifikaatin (tai näinä päivinä sähköisen merkinnän) kanssa yrityksen kirjan kautta siirtoasiamiehen välityksellä, josta ilmenee, että omistat nyt omaisuus. Tyypillisesti kaupat asetetaan kolmeen arkipäivään täällä Yhdysvalloissa. Tämä merkitsee sitä, että määräajan kuluessa sinun on näytettävä osuutesi kaupasta - tässä tapauksessa nestemääräinen raha loppuun - ja vastapuolen on näytettävä osuutensa kaupasta - omaisuus, joka on siirtää nimesi. Toimittamatta jättäminen tai ratkaiseminen voi johtaa seuraamuksiin, maksuihin ja ongelmiin sääntelyelinten kanssa.

Pienet sijoittajat eivät anna tätä prosessia paljon ajattelemaan, koska vähittäiskauppojen välittäjänä toimivat yritykset lähes kaikki poikkeuksetta parantavat huoltajuutta toteutuspalveluilla.

Jos lisäät 10 000 dollaria tilille alennusvälittäjälle, kuten E-Trade, talletat käteisvarat välityspankkiisi, kirjoita kauppaan, näet välittömästi ottamasi rahat ja osakkeet talletetaan tilillesi. Se ei todellakaan ole, mitä tapahtuu. Sähköinen kaupankäynti yksinkertaisesti vie rahat ja pidättää sen, kunnes maksupäivämäärä on, ja hallinnoi sitten osakkeita sinulle.

Lähes kaikissa tapauksissa he eivät edes rekisteröi varastasi nimesi suoraan, vaan merkitsevät sen niiden -nimessänne tallentamalla sinut edunsaajana. Tällaisessa tilanteessa sanotaan, että varastosi pidetään "kadunnimessä", koska omistama yritys ei oikein tiedä, kuka olet. He vain näkevät välitysyrityksen omistajien nimissä, koska he pitävät sitä puolestasi.

Tämä on kaikenlaisia ​​etuja. Se tekee elämästä helpommin sinulle, sijoittajalle. Voit usein ostaa ja myydä sykkeessä. Voit usein välittömästi vakuuttaa varastosi ja joukkovelkakirjojesi velkamarginaalin, vakuuksien käyttämisen vakuudeksi, jos haluat saada nopeasti rahaa realisoitumatta pääomatuottoja ja menettämättä laskennallisten verojen etua.Vielä paremmin, pienet sijoittajat huolehtivat suurimmasta osasta pieniä sijoittajia, koska jos välitysyritys joutuu konkurssiin ja on SIPC: n jäsen, useimmissa tapauksissa ei ole paljon syytä huoleen siitä, että tilien saldo on enintään 500 000 dollaria on vakuutettu yritysvikaa vastaan ​​(rahaosa on pienempi, joten ole varovainen). Tämä järjestelmä perustettiin 1970-luvulla, kun se alkoi välitysyritysten epäonnistumisia, jotka pelottivat sijoittajia ja lähettivät iskuja rahoitusyhteisön kautta.

Oli niin paha silloin, kun Benjamin Grahamin arvoinen sijoittaja ja ohjaaja Warren Buffett kirjoitti klassisessa kirjassaan Intelligent Investor , että jokaisen sijoittajan pitäisi harkita säilytysyhteyden käyttöä paikallinen pankki suojaamaan itseään.

Sijoittajat, joilla on huomattavasti yli 500 000 dollaria ja jotka haluavat, että kaikki heidän omaisuutensa sijaitsevat samassa paikassa, yhdellä lausunnolla; jotka haluavat vapauttaa rekisteröidyn sijoitusneuvoja, sijoittaa kommandiittiyhtiöihin, pitää hallussaan Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjoja ja monia muita arvokkaita kiinteistöjä, mutta ei huolehdi 500 000 euron vakuutusrajoituksesta; Globaali säilytysjärjestely, mieluiten pankin luottamusosastolla (sillä on tiukempia sääntöjä kuin välittäjät, jotka suojaavat sinua institutionaalisen epäonnistumisen tapauksessa), on tapa lähteä.

Voit jopa maksaa, että jokainen yksittäinen paikka rekisteröidään suoraan nimesi kautta DRS: n tai Direct Registration Systemin kautta. Voit määrittää rahasi, rahamarkkinat tai muut likviditeettitilit kerääksesi kaikki ostot tai vastaanotat kaikki tulonjakaumasi. Opetat maailmanlaajuisen säilytysyhteisönne hyväksymään kaikki saapuvan ostamaan tai myymään tilauksia ennakkoluvan saaneilta välittäjiltä, ​​joiden kanssa työskentelet. Välittäjä suorittaa mitä tahansa ostotapahtumaa tai myy tilauksia, jotka sanot sen suoritettavaksi (jos olet sitä mieltä, että olet hyvä kauppaa varten - muista, että se ei enää pidä arvopapereita, joten sen on tarkistettava säilytysyhteisön kanssa varmistaaksesi, että pysyt ajan tasalla kauppasi loppu) ja säilytysyhteisö lähettää rahat tai vastaanottaa omaisuuserän.

Tällöin säilytysyhteisö hoitaa muut tärkeät vastuut, joita kutsutaan nimellä "omaisuudenhoito". Nämä velvollisuudet sisältävät usein, mutta eivät välttämättä rajoita seuraavia:

• Päivittäisen tai kuukausittaisen varallisuushistorian tarjoaminen, jotta voit nähdä tiliesi arvon tilisi tiliotteissa ajan mittaan.
• Varmista, että osingot ja korot ovat vastaanotettuja yrityksen ilmoitusten mukaan.
• Tiedottaminen yritystoiminnasta ja tarvittavien paperityökalujen käsittely (esim. Osakkeiden jakaminen, tarjouspyynnöt, sulautumisehdotukset).
• eri tileiltä veloitettavat seurantakulut.
• Antaa tilannekuvan likviditeetistä, jotta tiedät, kuinka paljon vapaata, rajoittamatonta rahaa on saatavilla milloin tahansa.
• Tilintarkastuspolun luominen petosten estämiseksi tai arvopapereiden varastamiseksi.
• Arvopaperilainojen helpottaminen, jos haluat tehdä ylimääräistä rahaa antamalla lyhyitä myyjiä lainata osakkeita.
• Mittaa yhteen vuotuiset kasvunopeudet ajan mittaan, jotta näet, kuinka hyvin tilasi ovat.

Maailmanlaajuisen huoltajuuden "globaali" osa tuo lisää etuja sijoittajille, jotka haluavat pitää varoja Yhdysvaltojen ulkopuolella.

• Käteisvarat voidaan seurata ja selvitys käsitellä useissa globaaleissa valuutoissa useilla globaaleilla pörsseillä.
• Tulojen kerääminen muissa valuutoissa, kuten ulkomaisten joukkovelkakirjojen korko.
• Perusraportoinnin valuutan määrittäminen mahdollistaa ulkomaisten omistusten ja valuuttojen vastaavan arvon kääntämisen milloin tahansa, jotta tiedät ostovoiman kotimaassasi.
• Verotussopimusten käsittely kansainvälisten osinkojen vastaanotosta. Esimerkiksi amerikkalaiset sijoittajat ovat oikeutettuja alhaiseen 15 prosentin lähdeveroon verotuksellisesta osingosta, jonka ovat maksaneet sveitsiläiset yritykset, kuten Nestlé. Jos pidät elintarvikeketjun osuuksia suoraan Sveitsissä ADR: n välityksellä, et halua, että Sveitsin hallitus säilyttää enemmän rahaa kuin mitä olisi pitänyt pitää väliaikaisesti (voit voittaa enemmän passiivisia tuloja näistä varoista!). Globaali säilytysyhteisö kertoo ulkomaisen verohyvityksen ilmoittamisesta antamaan tilinhoitajaasi, kun on aika toimittaa palautuksesi IRS: n kanssa, jotta voit hakea ylikapasiteettia tai käsitellä Sveitsin veroviranomaisia ​​niin, että alhaisempi 15 prosentin korko pidetään ennallaan paikka.

Ketkä ovat tärkeimmät säilytysyhteisön tarjoajat ja maailmanlaajuiset säilytyspalvelut?

Bank of New York, State Street, Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade, Scottrade, UMB Bank, US Bancorp, Northern Trust, JPMorgan Chase, Citigroup ja Mellon Financial ovat vain muutamia Yhdysvallat. Sveitsissä Credit Suisse ja UBS ovat yksi suurimmista laitoksista, jotka tarjoavat palvelua. Muualla Euroopassa HSBC on merkittävä globaali säilytysyhteisö.

Kuinka paljon Global Custody Accounts maksaa?

Kuten sijoitustoiminnan palvelut, globaalit huoltajuuspalvelut sovitaan usein neuvoteltuun riippuen omaisuuden tasosta ja tarpeidenne monimutkaisuudesta. Esimerkiksi kuntien eläkerahastot saavat usein huoltajuuspalveluja, jotka veloittavat vain puolet yhdestä peruspisteestä - joka on 1/1 000. 1% - Yhdysvaltain kannan vuodessa ja lisäksi muutamia dollareita kaupankäynnin toteuttamisen aika (korkeampi ulkomaisille tiloille riippuen kansakunnan kehityksestä, esim. maksat vähemmän ranskalainen rahasto kuin kolmannessa maassa). Muut, pienemmät, yksittäiset maailmanlaajuiset huoltajuustilastot saattavat sisältää vuosimaksun muutamasta sadasta tai muutamasta tuhannesta dollareista vuodessa plus set-maksun asema plus niin monta peruspistettä.

Yksi suurimmista pankin maailmanlaajuisista säilytyspalkkioista, jonka sain aiemmin tänään, vaati vuosittain 500 dollaria tiliä kohden ja tasainen 5 peruspistettä varallisuudesta vuodessa, ja vähimmäispalkkio on $ 6 000 vuodessa 50 000 dollaria , 000 (kaikki maksut lasketaan kyseiseen vähimmäismäärään).Globaalissa huoltajuustilissä 50, 000, 000 ja 100 000 000 dollaria veloitettiin 2, 5 peruspistettä vuodessa per tili-maksun yläpuolella. Menestyksekkään perheen, joka on kerännyt useita miljoonia dollareita, tämä on pyöristysvirhe ja varmasti mielenrauhan arvoinen ja kätevä tapa ottaa kaikki yhteen paikkaan, tietäen, että olet vähemmän altis institutionaaliselle epäonnistumiselle. Riippumatta siitä, kuinka monta varallisuusjohtajaa, neuvonantajaa tai välittäjääsi käytät, pääoma on turvallisesti pysäköity säilytyslaskussa; keskeinen aarrekammio, josta kaikki toiminta virtaa.

Henkilökohtaisesti ehdotan, ettet yrittäisi mennä halvimman huoltajuusjärjestelyn piiriin vaan palveluun. Hyvä vartija tekee elämästä paljon helpommaksi, myös varallisuudenhoitajiksi. Kuvittele, että joku lähestyi minua huomenna ja sanoi: "Joshua, haluan, että voit hallita 25 000 000 perheeni omaisuutta oman perheen rahan rinnalla. Maksan sinulle 1,00% vuodessa keräämään monipuolisen kokoelman maailmanlaajuiset varastot, joissa painotetaan Eurooppaa, Pohjois-Amerikkaa ja Aasian, kaikki valuuttamääräiset vastuut, jotka ovat suojaamattomia, kaikki markkina-arvot, mutta kotimaassa pienempien yhtiöiden etusija. " Globaalin säilytysyhteisön järjestelyn vuoksi minulla ei ole koskaan syytä olla huolissaan rahan käsittelystä tai vakuutusten rajoittamisesta lukemattomissa välitysyrityksissä. Itse asiassa en voi itse asiassa koskettaa sitä. Sen sijaan minulla on kyky ohjata sijoituksia ja tilata välittäjä ostaa tai myydä osakkeita, joukkovelkakirjoja, REIT: iä ja muita omaisuuseriä. Säilytyslaitos vapauttaa varoja vain saatuaan vahvistuksen kaupoista, jotka olen asettanut. Koko vuoden ajan huoltajuusasiamiehen tulee perua ennakkohintaani ja lähettää pankilleni maksamalla palveluitani. Sijoittaja aikoo nähdä kaikki rahavirrat ja tietää tarkalleen, mitä tililläsi tapahtuu. Se on win-win kaikille mukana oleville. Se sallii kaikkien osapuolten nukkua paremmin yöllä. Se ei ole maksu, jota kenenkään pitäisi pitää raskaana.