Miten hallitus asuntolainan saldo vaikuttanut sinuun

Hallituksen pankkitalletus vaikutti talouteen kolmella tavalla. Ensinnäkin se estäisi tulevia rahamarkkinoita kuin se, joka aiheutti lähes taloudellisen romahduksen. Tämä tapahtui muutaman päivän kuluttua Lehman Brothersin konkurssista. Sijoittajat siirsivät varat U.S. Treasuriesille, jolloin tuotto laski nollaan. Alkuvaiheen paniikki estettiin, että valtiovarainministeriö sitoutui takaamaan rahamarkkinarahastot vuodeksi. Salassapito osoitti pankeille, että hallitus tekisi kaiken voitavansa luottamuksen palauttamiseksi.

(Lähde: "Shock Forces Paulson's Hand", Wall Street Journal, 20.9.2008.)

Toiseksi, pelastus antoi pankit aloittamaan luotonannon toisilleen. Pankit leikattivat pankkia lainanantoon huhtikuussa 2008. Tämä teki LIBOR-korot luonnottomasti suuremmaksi kuin Fed Funds -korko. Pankit, jotka eivät voineet lainata toisilleen, olivat vaarassa joutua konkurssiin. Näin tapahtui Lehman Brothersille. Se olisi tapahtunut AIG: lle, Bear Stearnsille ja Big 3 -autovalmistajille ilman liittovaltion väliintuloa. Palauttamalla luottomarkkinat normaaliin toimintaan, pelastuspalkkio antoi pankille vapauden aloittaa lainananto uudelleen. Lisätietoja on LIBOR-hinnoittelussa.

Kolmanneksi se auttoi sinua kiinnittämään kiinnityksiä ja lainoja autoihin, huonekaluihin ja kulutuselektroniikkaan. LIBOR-nopeus palaa normaalitasolleen. Tämän ansiosta lainat ovat kalliimpia, jotta useammat ihmiset voisivat saada heidät. Kuluttajamyynnit alkoivat jälleen nousta ja kasvattivat talouskasvua.

Lisäksi ihmiset alkoivat ostaa taloja jälleen, mikä mahdollisti asuntojen hintojen vakauttamisen.

Bailout-rahastot loivat HARP: n (Homeowner Affordable Refinance Program). Se auttoi asuntomarkkinoita vähän. Se antoi 810 000 luottokelpoista asunnon haltijaa jälleenrahoittamaan alhaisempia asuntolainoja. Vain 57, 171 oli yli 5 prosenttia ylösalaisin kiinnityksissään.

Se olisi voinut auttaa useampia ihmisiä, mutta pankit kirsikkautuneet hakijat. He kieltäytyivät harkitsemasta niitä, joilla on pienempi osakeomistus, vaikka Fannie Mae tai Freddie Mac taattivat ne. Tämä johtuu siitä, että ne vältivät asuntovakuutukseen liittyvän paperityön.

Vuonna 2012 35 miljardia dollaria rahoituksesta rahoitti Homeowner Affordable Modification Program (HAMP). Se auttoi asunnon omistajia estämään sulkemisen muuttamalla niiden kiinnityksiä. HAMO käytti 12 miljardin dollarin avustusvaroja vuonna 2013.

Miten pelastustoimi toimi?

Pelastuslaki luo TARP: n, Troubled Asset Recovery Program. Yhdysvaltain valtiovarainministeriö käytti 105 miljardia dollaria halutun osakekannan ostamiseen kahdeksassa pankissa, jotka olivat liian suuria epäonnistumiseen. Se käytti vielä 245 miljardia dollaria AIG: n, Big 3 autoyritysten, Citigroupin, Bank of America: n ja satoja yhteisön pankeille.Se myös loi TALF-ohjelman.

kongressiedustaja Barney Frank. Asuntorahoitusvaliokunnan entinen puheenjohtaja lisäsi nämä verotusvastuiden suojelemiseksi:

• Bailoutit saisivat olla enintään 250 miljardia dollaria kukin. Tämän seurauksena vain 350 miljardia dollaria käytettiin vuonna 2008. Loput 700 miljardin dollarin arvosta ei koskaan käytetty.
• Valvontatoimikunta tarkasteli Treasuryin asuntolainojen ostoa ja myyntiä. Federal Reserve -edustaja Ben Bernanke ja SEC: n, Federal Home Finance Agencyin ja HUD: n johtajat istuivat valiokunnassa.
• Valtiovarainministeriö voisi ostaa osakeosuuksia yrityksissä vastineeksi pelastusrahastosta. Näin tapahtui. Tämän seurauksena veronmaksajat tekivät rahaa pitkällä aikavälillä.
• Pelastetuille yrityksille maksettavia korvauksia koskevat vähäiset rajoitukset. Yhtiöllä ei ollut mahdollisuutta vähentää yli 500 000 dollarin suuruisen johdon palkkion kustannuksia.
• Valtio vakuutti asuntovakuudellisia arvopapereita ja muita varoja, jotka oli ostettu 14.3.2008.
• Puhemiehen oli ehdotettava lainsäädäntöä, jos viiteen vuoteen on vielä olemassa. Se ei ollut välttämätöntä, koska hallitus teki rahat takaisin voitolla. (Lähde: "Rescue Bill julkaistu", CNNMoney, 28. syyskuuta 2008.)

Veronmaksajat tekivät rahaa

Viiden vuoden kuluttua pankit palauttivat avustuksen korkoineen. 250 miljardia dollaria auttoi 700 pankkia.

Valtiokonttori maksoi 275 miljardia dollaria pääomasta ja korosta. Tämä loi 25 miljardin dollarin voiton veronmaksajille. (Lähde: "Kuukausittainen TARP-päivitys", U.S. Treasury, 2. toukokuuta 2016.)