Investoi Lessons from Scrooge McDuck

Seinällä, joka sijaitsee lähellä toimiston omaa työpöytää, on kuuluisa sarjakuvataiteilija Carl Barks, hieno rajoitettu painos nimeltä "Embarrassment of Riches". Siinä Scrooge McDuck, hänen veljenpoika Donald ja hänen grandnephews Huey, Dewey ja Lewy mittaavat kulta- ja rahastonhoitajien syvyyttä rahatalustassa. Kun katson tuolloin esittämäni sijoitusraporttia, ajattelen usein oppitunteja, jotka Scroogen setä on opettanut minulle; asioita, jotka ovat hyvin osa yritystä, jonka rakentan nyt ja miten sijoituksiani hoidetaan.

Se voi tuntua epätavalliselta niille, jotka eivät tunne minua hyvin, mutta on luonnollista, että McDuck oli yksi lapsuuden sankareista. Kun joku keskiluokkaiseen perheeseen syntyi, tiesin, että minulle tuli minun rakentaa omaisuuksia, jos minulla olisi koskaan yksi; jopa voittaa arpajaisella oli vähän valittaa, koska se ei olisi tuntenut ansaittu tai ansainnut (vanhempani työskentelivät erittäin kovaa ja joka oli istuttu jokaiselle lapselle). Kun tutkin Peter Lynchia, Warren Buffettia, Charlie Mungeria, Ben Grahamia ja muita suuria, Scrooge teki väistämättä tiensä integroituun kehykseen, josta tuli sijoitustyyliani. Oli osaksi oppituntia, jotka opin häneltä, ja salli minua menemään ylösnousemuksesta, jolla ei ollut pääomaa ja vähän kokemusta kirjastohuoneesta, jossa oli Value Line -raportteja, Bic-kuulapiste ja paperipöytä nykytilanteeseen kullanvärisellä porakalla , hienoja mustekyntöjä ja on-demand-tutkimusjärjestelmä, jonka avulla voimme valvoa sitoumuksiani taidetyön täyttyneen pyhäkön mukavasti.

Seuraavassa on muutamia oppitunteja, jotka opin maailman rikkaimmasta ankusta. Toivon, että he auttavat sinua rakentamaan vaurautta, aivan kuten he ovat avustaneet minua.

Hyödynnä valumavaraa Taloudellisuus

Scrooge ei usko Reaganin "kaatamaan" talouteen. Hän uskoi jotain, jota kutsutaan "takertuvaksi" taloustieteeksi.

Eräs verkkosivusto kertoo teorian: "Kun (Scrooge) maksaa veljensä kolmekymmentä senttiä tuntipalkkaansa, hän tietää, että he käyttävät rahaa ostaa korkeita, rakeita virvoitusjuomia lähimmässä soodavesialustassa. Sodan suihkulähde ihmiset käyttävät rahaa ostaa enemmän hiilihapotettuja ainesosia kemiallisiin tehtaisiin ja kemiantehtaat ostavat ainesosat kivihiilitervailta - ja omistavatko kivihiilitervaat? Roope Setä! Siinä vaiheessa, kun nämä kolmekymmentä senttiä on päässyt takaisin Scroogen setään, he ovat kasvaneet kuusikymmentä senttiä. ”

Omassa elämässäni tätä valjastettiin luomalla erikoistunut verkkokauppasivusto, joka myi yksilöllisiä vaatteita. Perheeni omisti tukkukaupan, joka toimi yksi yhtiön tärkeimmistä toimittajista, joten kun teimme tilauksia ja maksimme myytyjen tuotteiden kustannuksista, rahat lähetettiin sähköisen kaupankäynnin ryhmästä, jonka omistimme tehtaalle erikseen liiketoiminta, jonka omistimme myös!Tämän teorian arvon osoittamiseksi laitamme varat tehtaalla välitystiliksi, jossa sitä käytettiin varastojen, joukkovelkakirjojen ja sijoitusrahastojen ostamiseen. Ajattele sitä Berkshire Hathawayn yrityksessä, jolla Nebraska Huonekalut Mart ostaa GEICOnsa autovakuutuksen ja myydä See's Candies -myymälän, vaikkakin paljon pienemmässä mittakaavassa.

Tutkimus, sitten hyödyntäminen, tarjonta ja kysynnän epätasaisuudet

Yhdessä klassisessa tarina, katastrofi aiheutti Scroogen setä rahan raahaa auki ja suihkuttaa rahaa Duckburgin kansalaisiin. Yhtäkkiä löysivät itsensä fantastisesti rikas, tavalliset ihmiset luopuivat päivätyöstään ja sijoittivat niin paljon rahastonhoitajia kuin mahdollista. Ravintolat suljettiin, poliisi luopui virastaan, opettajat lähtivät lomalle ja toimistorakennukset olivat autioita.

Unflustered, McDuck otti nyt paniikissa olevat veljensa (jotka viisaasti huomasi, että kaupunki oli puhaltava perintönsä) maatilalla kaupungin laitamilla. Ei ymmärrä, miksi Scrooge ei ollut tunne tai hämmentyneenä, he yrittivät edelleen tehdä vaikutuksen setään hätätilan luonteeseen. Kun he eivät kiinnittäneet heitä huomiota, hän määräsi heitä auttamaan häntä poimimaan joitain työkaluja ja neljä alkoivat ompelemaan siemeniä.

Ajan myötä sadonkorjuu alkoi kasvaa ja nykyään ilmeisen köyhä perhe asui tilalla.

Siinä vaiheessa, kun kasvit olivat valmiita, kaupunki oli loppunut elintarvikkeesta. Scrooge kääntyi veljensa puoleen ja selitti, että hänellä oli tällä hetkellä vain hedelmien, vihannesten ja muiden elintarvikkeiden tarjonta alueella, antaen hänelle monopolin tavaroista, jotka olivat välttämättömiä selviytyäkseen. Hänen mahdollisuutensa nimetä hinnansa, ei milloinkaan, McDuck oli onnistunut palauttamaan koko omaisuutensa ja opettanut pojille korvaamatonta oppituntia kovaa työtä ja tarjonnan ja kysynnän käyrän hyödyntämistä.

Warren Buffett teki tämän kerran hyvin henkilökohtaisessa salkussaan hankkimalla kuparia, kun kysynnän ja tarjonnan suhteet olivat tasapainossa. Myöhemmin hänellä oli Berkshire Hathaway toistaa investoinnit, kun hän hankki valtavan osan maailman hopeahankkeista.

Tee sijoituksesi kansainvälisesti

Lähes jokainen tarina Scrooge-sana on joko saamassa sanaa maailmanlaajuisesta yritysten verkostosta tai matkalla maailmaan löytää harvinaisia ​​talonmiehiä ja esineitä. Alkuaikoina hän teki omaisuutensa kauas Yukonista. Asia on yksinkertainen: Ei ole mitään syytä, että vain Yhdysvalloissa olevat varastot ja varat olisivat olemassa.

Nyt, jos olet vasta alkanut, ei voi olla paljon järkeä aloittaa maailmanlaajuisten varastojen ostaminen. Arvon sijoittajana on kuitenkin paljon sanottavaa, sillä se voi tehokkaasti kaksinkertaistaa potentiaalisesti aliarvostettujen varastomäärien määrän, jotka löytyvät tarkastelemalla Yhdysvaltojen rajojen ulkopuolella. Ei niin kauan sitten, julkaisemme artikkelin, jossa selitetään, kuinka keskimääräinen sijoittaja voi ostaa ADR: iä, lyhyen American Depository Receipts -raportin, joka on keino hankkia ulkomaisten pörssien varastoja jättämättä kotiomme mukavuutta. Vuosien ajan minä, samoin kuin useat perheeni jäsenet, omistivat Tweedy Browne Global Value -rahasto-osuuden.

Hyvin ostettu on hyvin myyty

Vanha vähittäismyynti "ostettu hyvin myydään" nähtiin lähes kaikissa liiketoimintakaupoissa, joissa Scrooge osallistui (paitsi tietenkin melko kustannustehokkaalle huutokaupalle, joka hän osallistui - Warren Buffett ja Charlie Munger tietenkin ovat jo pitkään varoittaneet, että on virhe mennä niihin, mutta valitettavasti McDuck ei saa saada neuvoja).

Tämä oli Ben Grahamin investointitavan perusta. Ansaitun tuoton määräytyy hinnan, jonka olet maksanut hyödykettä (lisätietoja tästä, lue hinta on Paramount). Kaikki muut ovat samanarvoisia, sitä pienempi hinta maksaa, sitä vähemmän riskiä. Tämä oli filosofia, jonka mukaan Rose Blumkin rakensi Nebraska Furniture Martin ja teki perheestään erittäin varakkaita huolimatta siitä, että hän ei pysty lukemaan tai kirjoittamaan.

Ylläpitää runsaasti likviditeettiä

On erittäin todennäköistä, että Scrooge ylitti likviditeettiperiaatteen rahan avulla. Joissakin tarinoissa hän kuitenkin toteaa, että tämä on vain käyttöpääoma hänen liiketoimintaansa. Jos General Electric, Exxon Mobile tai Berkshire Hathaway pitäisivät käyttöpääomansa vertailukelpoisessa huutokaupassa, olisi todennäköisesti yhtä suuri, joten kaikki nämä varat eivät todellakaan ole vain erittäin suuri yritysrekisteri.

Periaate on totta ja selvää: mitä suurempi likviditeetti, sitä enemmän joustavuutta sinulla on päätöksenteossa, myös investoinneissa. Voit vastata odottamattomiin vaatimuksiin, kuten autojen korjauksiin tai terveyteen liittyviin hätätilanteisiin. Jos olet jatkuvasti sidottu varoihin, et välttämättä voi hyödyntää tilaisuutta esillä tai, vielä pahempaa, et välttämättä pysty selviämään taloudellisesti jotain, joka muuten olisi ollut lyhytaikaista. Kuinka moni ihminen pyyhkiytyi lokakuussa 1987 tapahtuneesta kaatumisesta, koska heidät olivat erittäin hyödynnettäviä, kun markkinat kaatuivat? Vuoden loppuun mennessä markkinat olivat kuitenkin saaneet kaikki menetetyt kentät takaisin. Niille, jotka menettäneet oman pääomansa, he eivät voineet osallistua elpymiseen, ja se kirjoitti täydellisen ja täydellisen tuhon.

Muista Warren Buffettin sanat: Sinun pitäisi pystyä hallitsemaan hienosti ja olla täysin tyytyväinen investointiisi, jos osakemarkkinat sulkeutuisivat viiden vuoden ajan. Ihmiset usein unohtavat, että pitkien osakemarkkinoiden sulkeminen ei ole mahdollista, vaan ne ovat tapahtuneet aiemmin. Sinun ei pitäisi vaatia sijoitustilisi varoja selviytymään. Jos asut osingoista, harkitse, että osakkeet rekisteröidään suoraan siirtoasiamiehelle tai säilytetään varmenteet tallessa niin, että osinkotarkastukset lähetetään sinulle suoraan yrityksiltä, ​​joten sinut on vahingoittunut niin kauan kuin yritykset, joissa sinulla on omistusosuus jatkaa säännöllistä osingonmaksujärjestelmää (lisätietoja saat osasta Omaa osingosta nähdäksesi, kuinka he ovat sijoittautuneet, kuka päättää osakkeenomistajille maksettavista maksuista ja paljon muuta).

Säilytä hätätilanteita, piilotettuja varauksia

Joskus asiat menevät vikaan.Se on kauheaa, se imee, mutta se on osa elämää. Yksi Scroogen varakkaista asioista oli se, että hänellä oli usein varmuuskopio ja salaiset varallisuuden lähteet, joista kukaan ei tiennyt. Yhdessä tarina hän pystyi palaamaan hänen vaatimukseensa Yukonissa, tietäen, että hän oli salaa haudannut kultaa siellä tarjotakseen ylivoimaista pääomaa, jos hänet pyyhittiin pois tai tarvittiin hätärahastoja.

Tässä on suuri viisaus. On paljon helpompaa saada takaisin jaloillesi, jos sinulla on apua. Tämä on yksi syy siihen, että on usein virhe tappaa eläketiliä, kun saavutat taloudellisia vaikeuksia. Ei vain maksa massiivisia veroja ja varhaisia ​​peruuttamismaksuja, mutta jos joutuisitte julistamaan konkurssin, olet poistanut pitkän aikavälin pääoman. Monissa tapauksissa tuomioistuin voi antaa sinun säilyttää eläkesäätiösi ja asettaa heidät yli velkojien käsityksen. Miksi maan päällä ottaisit heidät pois tilistä ja tekisitte heille oikeudenmukaisen pelin? Sinun täytyy ajatella puolustukselta suojautua.

Sijoittaa itseäsi oppimalla uusia taitoja

Olen kirjoittanut useita artikkeleita tämän peruskonseptin voimasta. Buffett on sanonut monta kertaa, että taitosi ovat todella tärkeitä, sillä vaikka talouteen, tai vielä pahempaa, kotimaasi valuutta menee tyhjäksi, sydänkirurgi pystyy edelleen veloittamaan tarpeeksi, että hänen palvelunsa päätyy rikkauskaupan kaavion yläpäässä.

Yhdessä tarina, Tralla La, Scrooge pelastaa Cathawayn jäsen, muinainen yhteiskunta. Hän pystyi puhumaan kieltään, koska hän oppi sen, kun hän oli tiakkiyrittäjä Tiibetissä. Mielestäni ei ole epäilystäkään siitä, että jos McDuck olisi elossa tänään, hän tuntee Mandarinin ja voi harjoittaa liiketoimintaa Kauko-Idässä täysin tietäen, että vuoteen 2050 mennessä Kiinan talouden pitäisi olla noin kaksinkertainen Yhdysvaltojen koon mukaan.

Omassa elämässäni tämä periaate sai minut osallistumaan yliopistoon musiikkiopistoon, opiskelemaan klassista äänentoistoa (oopperaa). Saksan, ranskan ja italialaisen altistumisen myötä elämäni olivat täynnä filosofiaa, kirjanpitoa, pianoa, historiaa, rahoitusta, poliittista tiedettä ja muita humanistisia tieteitä, jotka antoivat minulle paljon laajemman näkemyksen. Vain harvat ymmärtävät, että suuret sijoittajat tekivät samoin - Peter Lynch oli filosofiapäällikkö, Alan Greenspan opiskeli klarinettia Juilliardissa ennen NYU: ta taloustieteelle menemistä ja Ben Grahamille tarjottiin asemaa Kolumbian kolmessa eri yksikössä Kolumbian laajan klassikoiden tuntemus.

Vaihda omaisuuden ja tuoton virtauksia!

Yhdessä tarina, Cibolan seitsemän kaupunkia, Scrooge avautuu havainnoin: "Öljykaivot, rautatiet, kultakaivokset, maatilat, tehtaat, höyrylaivat, teatterit. Olen tehnyt rahaa lähes kaikista liiketoiminnasta, joka on maan päällä ! "Hänen hovimestoni vastaa sitten:" Se on oikein, herra McDuck! Sinulla on sahoja, myymälöitä, radioasemia - ja Scrooge jatkaa, canneries, fisheries, race horses ja newspapers! "

Tämä on yleinen teema suurissa yrityksissä, kuten Berkshire Hathaway ja General Electric.Vakuutukset, karkit, huonekalut, sanomalehdet, pankit, rakennusmateriaalit, metallilevyt, jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit ja korut … tuuliturbiinit, lamput, lääketieteelliset skannerit … luettelo jatkuu ja edelleen. Kaikki muut ovat samanarvoisia, omaisuus on turvallisempaa, jos se tukee sekä varojen ja tulovirtojen monipuolistamista. USA: n kannattavin hevonen ja buginen yritys olisi mennyt alle, jos he eivät olisi laajentuneet muihin toimialoihin, kun auto nousi esiin.

Tämä oli luonnollisesti Scroogen halu yksinkertaisuudesta. "Minun on päästävä sellaiseen yksinkertaiseen liiketoimintaan, että voin käydä omin käsin! "Hän mainitsee samassa tarinassa. Buffettilla on sama filosofia (lue KISS - Keep It Simple Stupid lisätietoja tästä käsitteestä).

Hauskaa

Yrittäjällä on usein laiminlyönti perustavanlaatuinen laki. Hänellä, jolla on hauskin ja kaikkein kurinalaisuus, tulee todennäköisesti menestymään. Donald Trump puhuu intohimosta. Hän kertoi lapsilleen, että jos kaikki muu on yhtäläinen, kaveri, jolla on eniten intohimoa, tulee voittamaan. Syy? Se ei ole työtä. Hän tulee olemaan siellä, päivällä ja päivällä, tekemällä mitä hän rakastaa. Olet oppinut kaikesta tästä 10 kapitalistisen luokan salaisuuksista - kuinka rikkaimmat 0,9 prosenttia amerikkalaisista sai näin.

Omassa elämässäni voin kertoa teille, että minulla ei ole mitään, mitä mieluummin tekisin kuin kurottaisin läpi kantojen raporteista ja hankkimasta halpoja yrityksiä. Se on kuin monopolin todellinen elämä, jossa akateeminen ja älyllinen arvokysymys palkitaan dollareilla, jotka toimivat tuloskorttina. Joillekin ihmisille tämä kutsu saattaa olla taidetta tai puhdistusta, journalismia tai kukka-asetelmia. Asia on, se on erilainen kaikille. Mutta jos löydät keinon rakentaa työsi, olet todennäköisesti päätynyt pelin eteen. On olemassa ihmisiä, jotka kirjaimellisesti tekevät satoja tuhansia dollareita pelaamalla videopelejä ammattimaisesti!

Säilytä rehellisyys aina ja riippumatta kustannuksista

Rahat eivät tee arvokkaampia kuin joku muu. Se ei edes välttämättä tee sinusta älykkäämpiä tai viisaampia. Pääoman hankkiminen kaikin keinoin on huono bargain. Älä koskaan missään olosuhteissa myydä eheyttäsi tai loukkaa etiikkaasi tehdä muutamia ylimääräisiä dollareita (tai jopa muutama ylimääräinen miljardi).

Paras testi, jonka olen koskaan kuullut siitä, miten noudattaa tätä sääntöä, määritteli Warren Buffett. Hän sanoi, että jokainen meistä pitäisi elää elämästämme ikään kuin seuraavana päivänä kaikki toimemme olisi kotikaupunkimme sanomalehden etusivulla, jotta ystävät, kollegat, pastorit, kouluopettajat, vanhemmat, sisarukset lukisivat. , etenkin, kriittisen, mutta oikeudenmukaisen, puolueettoman toimittajan kirjoittama tarina. Se muuttaa tapaa, jolla teet itseäsi.

Osta varoja, jotka luovuttavat rahaa tai säilyttävät arvon

Lopuksi, jos aiot käyttää rahaa, tee niin asioista, jotka tuottavat eniten rahaa tai jotka vähintäänkin säilyttävät arvonsa.Oma tapauksessani olen rakentanut Carl Barksin ja Scrooge McDuckin taidekokoelman, joka jonain päivänä on huomattava. Minulla on harvinaisia ​​kirjoja, kokoelma hienoja kirjoitusvälineitä ja erittäin mukavia huonekaluja.

Tämä teema on kuvattu bestseller-kirjoissa Millionaire Next Door ja The Millionaire Mind , jotka osoittivat ihmisille, että keskimääräinen amerikkalainen monimiljonkijat usein ajoivat vanhemman auton parhaat huonekalut. Tämä johtuu siitä, että ihmiset, jotka haluavat rakentaa verkkoarvonsa keskittyen jotain, jota kutsutaan elinkaarikustannuksiksi. Jos ostat palan halvempia huonekaluja, jotka tulevat pilaantumaan, kun kaatat kahvia tai 200 dollarin tenniskengät, jotka hajoavat vuodessa, kustannukset ovat enemmän per käyttötarkoitus kuin vertailukelpoiset pöytä tai kenkäparin, joka maksaa viisi kertaa niin paljon. Tämä on vastaantulevaa.

Jos haluat olla kuin Scrooge, älä hukkaa rahaa sellaisiin asioihin, jotka menettävät arvon. Löydä sekoitus kohteita, joita nautit, tarjoavat hyödyllisyyttä ja arvostavat inflaatiota korkeammalla nopeudella. Loppujen lopuksi saat menojen ja investointien edut. Se voidaan tehdä ahkeralla tutkimuksella, potilaan hankinnalla ja kurinpidollisella suorituksella.

Lisätietoja

Tämä artikkeli on osa How to Get Rich -opasta uusille sijoittajille. Lisätietoja siitä, miten voit hallita taloutesi, tuottaa passiivisia tuloja, hallita velkaa ja tulla taloudellisesti riippumattomaksi, lue How to Get Rich - opas rikastuessa.