Miten lasketaan osinkotuotto

Osingon tuoton laskeminen on yksi parhaista asioista, joita uusi sijoittaja voi tehdä, koska se sallii välitöntä, back-of-the-the-envelope -vertailua sen rahallisen tuoton suhteen, jonka olette odottaneet omistavansa osake varastosta rahastoihin, jotka olette odottaneet, jos olet valinnut joukkovelkakirjalainan. Itse asiassa ei vain osinkotuottoa voit verrata osakeinvestointien kassan tuottoa joukkovelkakirjalainojen sijoittamiseen, mutta se voi tarjota hyödyllisen vertailun talletustodistuksiin, rahamarkkinatileihin, rahamarkkinoiden sijoitusrahastoihin tai kiinteistöhankkeisiin, yhtä hyvin.

Osinkotuoton laskentaprosessi on melko yksinkertainen, mutta muutamia vinkkejä ja temppuja, joita annan, voivat auttaa sinua paremmin ymmärtämään, miksi osingot tulisi verrata vaihtoehtoisiin passiivisten tulojen lähteisiin.

Osinkotuoton määritelmä

Kun yhtiö tuottaa voittoa, hallitus usein päättää lähettää joitakin näistä ansioista omistajille. Esimerkiksi, kun alun perin kirjoitin tämän artikkelin 28. tammikuuta 2014, viimeisen 12 kuukauden aikana jokainen McDonald's Corporationin osake oli tuottanut 5 dollaria. 55 verojen jälkeen, ja hallitus päätti lähettää 3 dollaria. 24 osaketta kohden osakkeenomistajille rahana. Jos omistat 100 osaketta, olisit saanut sekkejä tai suorat talletukset 324 dollaria. Jos sinulla oli 100 000 osaketta, olisit saanut sekkejä tai suorat talletukset 324 000 dollaria.

Omistajille lähetettävää rahaa kutsutaan osinkoiksi.

Osinkotuotto on taloudellinen laskelma, joka kertoo, kuinka paljon rahaa ansaitset jokaiselle dollarille sijoitetusta dollarista nykypäivän hintaan perustuen tämän päivän osingonjakoon. (Vaihtoehtoinen mielenkiintoinen konsepti on nimeltään osinkotuotto kustannuksista, josta puhumme myöhemmin.)

Osinkotuoton laskeminen

Yleisimmän osinkotulon laskemiseksi otat osingonjaon käteisosingon - Pidimme McDonald'sin esimerkkiä useista vuosia sitten, se olisi ollut 3 dollaria. 24 - ja jakaa se osakekannan markkinahintaan.

Kun tämä meni digitaaliseen lehdistöön, juustohampurilaisen osuuden osakkeet suljettiin 94 dollariin. 07. Siten osinkotuoton laskemiseksi ottaisimme:

3 dollaria. 24 käteisosingosta
--------- (jaettuna) ---------
94 dollaria. 07 osakehinta

Vastaus on 0. 0344 tai 3. 44%. Tämä kertoo, että jos laitat 10 000 dollaria McDonald'sin osakkeisiin, voit odottaa keräävän 344 dollaria osinkoina vuodessa nykyisellä kurssilla. Jos laitat 1 000 000 dollaria McDonald'ssa, voit odottaa keräävän 34,400 dollaria osinkotuotosta vuodessa nykyisellä kurssilla. 10 vuoden joukkolainojen tuotto tuotti sen sijaan 2: n tuoton.78% samanaikaisesti.

3. Osinkotuotto markkinoilla vs. osinko Tuoton tuotto

Nykyinen osinkotuotto on vain puolet tarinasta. Toisin kuin joukkovelkakirjalainan tuotot, jotka perustuvat joukkovelkakirjalainaan, joka maksaa joukkovelkakirjalainan kiinteän koron, osingot menestyneimmille yrityksille kasvavat ajan myötä. Jatketaan McDonald'sin käyttöä havainnollisena tapaustutkimuksena. Katsokaa osinkoa, jonka se jakautui omistajille viimeisten kuuden vuoden ajan ennen aiemmin keskustelemamme ajanjaksoa (2013).

Huom: Jos kohtaat tämän artikkelin jossakin vaiheessa tulevaisuudessa, älä huoli, koska lukuja ei tarvitse päivittää, koska osinkotuottojen perusajatus pysyy samana riippumatta vuodesta ja ei olet määrittänyt investointitutkimusprosessin aikana paljastat erityiset osinkotulot :

• 2007 = $ 1. 50 osinkoa
• 2008 = 1 dollari. 63 osinkoa
• 2009 = 2 dollaria. 05 osinko
• 2010 = 2 dollaria. 26 osinkoa
• 2011 = 2 dollaria. 53 osinkoa
• 2012 = 2 dollaria. 87 osingonmaksu

Jos ostat McDonald'sin varastossa takaisin vuonna 2007, olet katsellut, että osinkosi kasvaa joka vuosi. Keräät paljon enemmän kuin olet alun perin ennakoidut ostopäivän osinkotuottoon perustuen. Itse asiassa kyseisen vuoden aikana kanta oli keskimäärin lähes täsmälleen 53 dollaria per osake, joten kuvittele, että olet ostanut yhden osakkeen.

Sinä päivänä, joudut maksamaan varastosi, kerätit $ 1. 50 osinkona 53 dollaria. 00 osaketta, mikä on osinkotuotto 2,83%. Viimeisen 12 kuukauden aikana olet kerännyt $ 3 osingon. 24. Vertaillaan $ 3. 24 kauppahinnan markkinat hinta sijasta, voit laskea jotain "osinkotuottoa". Tällöin olet todella ansainnut vastaavan 6,11% vuodessa alkuperäiseen investointiisi.

Tämä voi olla tärkeä muutos osakekurssin muutoksessa.

Yritykset, jotka tekevät omistajistaan ​​rikas, tekevät jatkuvasti enemmän voittoa. Usein näillä yrityksillä on jonkinlainen luontainen taloudellinen etu, kuten maailman Coca-Colas, joka voi nostaa hintoja tai laajentaa uusia markkinoita. Wall Streetin todella elite-osingot maksavat niille yrityksille, jotka ovat keränneet osinkotulojaan omistajille vuosittain 25 vuotta tai pidemmäksi ajaksi, ansaitsevat nimen, jonka ansiosta heitä voidaan kutsua "osinkona aristokraattiksi". McDonald's on ilmaissut sitoumuksen osingonsa nostamisesta niin paljon, että nyt lähestymme 40. peräkkäistä vuotta peräkkäin, että se on lähettänyt isompia tarkastuksia osakkeenomistajille. Se asettaa sen oman joukonsa joukkoon Blue Sticksin Wall Streetissä. Vain muutamat muut yritykset voivat ylpeillä niin arvokkaalla saavutuksella.

Päivitys: Kun tulen takaisin ja päivitän tämän artikkelin 27. marraskuuta 2016, minun on huomautettava, että McDonald's on jatkanut käytäntöään kasvattaa osinkoa vuosittain. Itse asiassa tässä on seuraava ennätys:

• 2013 = $ 3. 12
• 2014 = 3 dollaria. 28
• 2015 = 3 dollaria. 44
• 2016 = 3 dollaria. 61

Tämä tarkoittaa alkuperäistä hypoteettista sijoittajaa, joka osti varastossa 53 dollaria.00 osaketta kohti vuonna 2007 on nyt kerätty yhteensä 26 dollaria. 29. Se tarkoittaa, että hän on kerännyt 49,6 prosenttia alkuperäisestä rahastosta omistusosuudelleen McDonald'ssa takaisin osinkoina. Katsomalla sitä toisella tavalla (ja tämä on vain akateemista työkalua, koska verotus on erilainen), ajattele, että nettovahinta on 53 dollaria. 00 - 26 dollaria. 29 = 26 dollaria. 71. Osinkojen odotetaan olevan noin 3 dollaria. 80 osaketta kohden vuonna 2017 - todellista määrää ei saada valmiiksi ensi vuoden viimeisellä neljänneksellä, koska McDonald'silla on tapana korottaa osingonsa tilikauden aikana - sijoittajamme luultavasti tarkastelee 14-vuotisella osinkotuottoa. 2%.

Onko ihme, että niin monet ihmiset ovat rakastettuja osinnoilla? Kuvittele, että McDonald's oli mennyt konkurssiin - melkein mahdoton mahdollinen mahdollisuus, kun otetaan huomioon sen taloudellinen vahvuus ja laaja maantieteellinen monipuolistaminen, mutta joka voisi tapahtua etätodennäköisyystilanteessa - ja varastossa kävi 0 dollaria. Tässä tapauksessa sijoittajallemme oli 26 dollaria. 29 käteisenä hän keräsi osingoista. Vaikka vieläkin hyvin todellinen, se tarkoittaa, että tappio ei olisi ollut yhtä tuskallista. (Todellisuudessa osakekurssi on nyt 120 dollaria, 66 osaketta, kun markkinat ovat sopeutuneet tämän ajanjakson aikana tapahtuneen lisääntyneen taustalla olevan kannattavuuden vuoksi, mikä tarkoittaa, että sijoittajallemme olisi ollut vain 26 dollaria. $ 67. 66 realisoitumattomista myyntivoitoista, joiden kokonaisvoitto on 96 dollaria, 92 jokaisesta $ 53. 00 sijoituksesta. Lisätietoja tästä käsitteestä on kohdassa Sijoitetun pääoman tuotto ei ole pääoman tuotto .

4. Eräät suuret osinkotulot ovat ansioita huolimatta näennäisen houkuttelevista osinkotulosten laskelmista

Yhtälön kääntöpuolella ovat osinot trapit, jotka innoittavat kokemattomia sijoittajia. Nämä ovat yrityksiä, jotka näyttävät tuottavan sinulle paljon rahaa kehittämällä erittäin suuria osinkotuottoja - usein monta kertaa mitä koko osakemarkkinat tarjoavat. Kuitenkin pitkälle kehitetyt sijoittajat eivät ole tyhmät. He välttävät liiketoiminnan syystä. Ehkä on olemassa valtava laki, joka voi konkurssiin yrityksen. Ehkä taloustiedot osoittavat, että osinko ei ole kestävää ja sitä on leikattava.

Yksi puolustava liike tällaisessa tilanteessa on tarkastella yrityksen osinkotuottoa suhteessa muihin toimialoihin. Jos yhdellä kotiteatterilla on 14 prosentin osinkotuotto, jotain ei ole oikein. Joko he ovat taloudellisissa vaikeuksissa, oli kertaluonteinen erityinen osinko, jota ei toisteta, tai jostain muusta tekijästä, jota sinun on tutkittava; pelkkä osakekaavio ei riitä.

Saldo ei tarjoa vero-, sijoitus- tai rahoituspalveluja eikä neuvoja. Tiedot esitetään ilman eri sijoittajien sijoitustavoitteita, riskinsietokykyä tai taloudellisia olosuhteita, eivätkä ne välttämättä sovellu kaikille sijoittajille. Aiempi tulos ei osoita tulevia tuloksia.Sijoittaminen sisältää riskin, mukaan lukien mahdollisen pääoman menetyksen.