Miten sijoittaa karhumarkkiin

Mitkä ovat parhaimmat sijoitusrahastojen markkinat? Ovatko tietyt kaltaiset varastot tai joukkovelkakirjat, jotka toimivat paremmin, kun markkinat ovat laskussa? Milloin on paras aika alkaa valmistautua korjaukseen? Mitä merkkejä uusi karhu markkinoilla on lähellä?

Osakemarkkinoiden ja talouskriisien ymmärtäminen

Ei ole mikään taianomainen soittokello, joka alkaa soida, kun kantojen markkinat alkavat. Tämä tekee markkinoiden ajoitus hankalaksi eikä yleensä suositeltava sijoitusstrategia.

Mutta sinun ei tarvitse ajoittaa markkinoita absoluuttisessa mielessä minimoida riski, kun lasku näyttää olevan horisontissa. Ei myöskään ole hyvä idea siirtyä kokonaan varastoista ja joukkovelkakirjoista ja käteisestä rahasta, koska on lähes mahdotonta keksiä paras aika palata takaisin.

Mistä sitten alkaa tehdä parhaita suunnittelupäätöksiä investoimalla karhu markkinoilla? Jos ymmärrät markkinoiden ja talouden suhdanteiden välisen eron ja miten ne liittyvät sijoitustoimintaan, voit määrittää parhaimmat ajoitusstrategiat ja portfoliorakenne, jotka toimivat sinulle.

Voit esimerkiksi aloittaa salkun valmistelun karhumarkkinoille ennen kuin aloitat eikä odottaa, ennen kuin tiedät, että tietyt varastot ovat virallisesti karhumarkkinoilla. Et halua valmistautua myrskyyn, kun se on jo teidän päällenne, sillä muutosten tekeminen tässä vaiheessa voi mahdollisesti aiheuttaa enemmän haittaa kuin hyvää.

Mikä on karhun markkinat?

Ennen kuin suunnittelet karhun markkinoita, on tärkeää ymmärtää sen luonne. Useimmilla sijoittajilla on peruskäsitys käsitteestä, mutta mikä on karhun markkinoiden määritelmä ja kuinka kauan se kestää?

Karhumarkkinat voidaan määritellä pidemmäksi ajaksi, jonka aikana investointiturvan hinnat laskevat yleisesti.

Yleisimmin termi "karhu" tarkoittaa negatiivista ympäristöä kannoille, mutta termi voi viitata myös muihin sijoitusvaroihin, kuten joukkovelkakirjoihin tai hyödykkeisiin.

Tavallisesti alenevien hintojen kestoaika on kesto . Historiallisesti markkinoiden kesto on vaihtunut noin kolmesta kuukaudesta yli kolmeen vuoteen. Suurin osa karhujen markkinoista kestää yli vuoden mutta alle kaksi vuotta.

Älä taistele Fed!

Jälkeenpäin jälkivaikutusta lukuun ottamatta kukaan ei tiedä tarkkaan, milloin karhun markkinat alkavat. Mutta uutinen, joka sanoo uuden karhu markkinoiden lähestymistapa on, kun Federal Reserve alkaa nostaa korkoja uudelleen sen jälkeen, kun niiden laskeminen.

Olet ehkä kuullut vanhaa sijoittavaa mantraa, "Älä taistele Fed." Tämä tarkoittaa sitä, että sijoittajat voivat hyvinkin pysyä täysin sijoitettuna (tietenkin tietyn riskinsietokyvynsä mukaisesti), kun Federal Reserve on aktiivisesti alentanut korkotasoa tai pitänyt heidät alhaisina.Tässä ympäristössä yritykset voivat lainata rahaa alhaisilla hinnoilla, mikä usein johtaa suurempaan voittoon, kun ne sijoittavat lainatut rahat teknologiaan tai yksinkertaisesti jälleenrahoittaa velkaa korkeammista hinnoista alhaisempaan hintaan.

Mutta kun Fed alkaa korottaa korkoja, se tarkoittaa, että talous on terve ja kypsyvä, joka tyypillisesti on kasvukauden loppua kohti (ja siten lähempänä karhumarkkinoita ja taantumaa).

Kantojen härkämarkkinat siis tyypillisesti huiput ennen talouden huippuja. Tämä johtuu siitä, että osakemarkkinat ovat tulevaisuuteen suuntautuva mekanismi "diskonttausmekanismi" ja "johtava taloudellinen indikaattori". Toisin sanoen osakemarkkinat alkavat laskea markkina-asemaansa ennen kuin virallisesti ilmoitetaan talouden taantumasta. Yksinkertaisesti sanottuna osakekurssit kuvaavat nykyään sijoittajien parhaita arvauksia lähitulevaisuuden ehdoista, kun taas taloustieteilijät ja Fed katsovat viime aikoina arvaamaan nykyisen taloudellisen terveyden.

Nyt katsotaan, että kantojen karhumarkkinoiden keskimääräinen kesto (pituus) on yksi vuosi. Kun taloustieteilijät sanovat uutisia siitä, että taantuma on alkanut, karhumarkkinat ovat saattaneet olla jo kolme tai neljä kuukautta ja jos karhun markkina laskee alle kestoltaan keskimäärin, pahin on ehkä kulunut.

Toisin sanoen kalakannan uusi karhu voi alkaa, kun talous kasvaa jatkuvasti ja uusi sonnien markkinat alkavat ennen kuin taantuma on virallisesti päättynyt.

Katso P / E-suhdetta S & P 500 -indeksistä

Vaikka tämä ei ole johdonmukaisesti tarkka keino ennustaa lyhyen aikavälin osakemarkkinoiden vaihteluita, hinta-voittosuhde, joka tunnetaan myös nimellä "P / E" "S & P 500 -indeksistä voidaan käyttää yleisenä barometrinä sen määrittämiseksi, onko varastoja ylikellotettu vai ylimyytyneitä. Yksinkertaisesti, jos opit tulkitsemaan kantojen kokonaismäärää käyttämällä S & P 500: n P / E-suhdetta, voit saada selvää arvosta ja siten myös osakkeiden hinnoista tulevaisuudessa.

Vertailun vuoksi keskimääräinen P / E-suhde varastoista 1870-luvulta lähtien on ollut noin 15. 00. Tämä tarkoittaa sitä, että jos otat S & P 500 -indeksin suurten korkojen osakkeiden keskihinnan ja jaat tämän kollektiivisen hinnan keskimääräiset tulot saavat P / E: n, mitä useimmat sijoittajat kutsuvat "markkinoille". Jos tämä P / E on huomattavasti suurempi kuin 15. 00, on kohtuullista odottaa, että osakekurssit laskevat jossain vaiheessa ja jos P / E on alempi, voit odottaa hintojen nousevan.

Yksinkertainen tapa saada S & P 500 -indeksin P / E-suhde on joko yksinkertaisella Google-haulla tai katsomalla tarjousta verkossa mille tahansa parhaimmalle S & P 500 -indeksille.

Säilytä Smart Balance Tactical Asset Allocation

Ennen kuin pääset todellisten varojen sijoittamiseen karhu markkinoilla, harkitse, miten voit rakentaa oma salkku kokonaisuutena. Tämä on salkun rakentamisen taktinen osa.

Kuten jo tiedät, ei ole järkevää yrittää markkinoiden ajoittamista hyppäämällä ja irti varastossa olevista rahastoista, mutta voi olla järkevää tehdä pieniä ja tarkoituksellisia toimenpiteitä sopeuttamalla salkun omaisuuserää.

Varojen kohdentaminen on eniten vaikuttava tekijä yhteensä salkun tehokkuudessa, varsinkin pitkien ajanjaksojen aikana. Siksi sijoittaja voi olla vain keskimääräinen sijoitusten valinnassa, mutta hyvä taktisten varojen kohdentaminen ja parempi suorituskyky verrattuna teknisiin ja perustaviin sijoittajiin, jotka saattavat olla hyviä sijoitusten valinnassa mutta joilla on huono ajoitus varojen kohdentamisessa.

Seuraavassa on esimerkki taktisen varojen kohdentamisesta: Oletetaan, että näet klassisia merkkejä kypsästä sonnien markkinoista, kuten korkeat P / E-suhdeluvut ja korot nousevat, ja uuden karhun markkinat näyttävät olevan horisontissa. Tämän jälkeen voit alkaa vähentää altistumista riskialttiimmille varastosäätiöille ja koko varastosijoitukselle ja aloittaa oman joukkovelkakirjalainarahaston ja rahamarkkinarahastojen sijoittamisen.

Oletetaan myös, että tavoite (tai "normaali") on 65% varastosta, 30% korkorahastoista ja 5% raha / rahamarkkinarahastoista. Kun näet P / E-suhdeluvut korkealla tasolla, uudet tietueet suurimmista markkina-indekseistä ja korot nousevat, voit ottaa askelta riskiin 50% osakkeista, 30% joukkovelkakirjoista ja 20% käteisestä. Kaikki jäljellä on todellisia rahastojen tyyppejä, jotka voivat auttaa vähentämään koko salkun markkinariskin.

Tutustu parhaisiin rahastojen sijoitusvaihtoehtoihin karhumarkkinoiden aikana lue, mitkä sijoitusrahastot ovat parhaimpia karhumarkkinoilla?