Video: Nordea Maailmanlaajuiset Tähdet -rahasto 2024
Merenkulkuala on maailmantalouden elinehto. ICS: n mukaan kansainvälinen merenkulkuala vastaa noin 90 prosentin kuljetuksesta maailmankaupasta. Yli 150 kansakunnalta on rekisteröity noin 50 000 kauppalaivoja, joiden palveluksessa on yli miljoona merenkulkijaa, joka tuottaa yli puoli biljoonaa dollaria vuodessa rahtimaksuilla.
Tässä artikkelissa tarkastelemme kansainvälistä merenkulkualaa, alan investointimahdollisuuksia ja miten sijoittajat voivat rakentaa altistumista omaan salkkuunsa.
Miksi investoida merenkulkuun?
Maailmanlaajuinen merenkulkuteollisuus menestyi vaikeina aikoina vuosien 2008-2009 rahoituskriisin aikana. Vaikka toimialalla oli lyhyt elpyminen vuosilta 2010-2015, kysynnän ja tarjonnan ongelmat ovat painottaneet huippuluokan suorituskykyä.
Itämeren kuiva-indeksi, raaka-aineiden rahtikuljetusten mittari, joka laski raaka-aineiden kuten hiilen ja rautamalmin kuljettajia, laski yli 90 prosenttia vuoden 2008 yli 11 000: sta alle 1 000: een vuoteen 2017 mennessä. teollisuus on kamppaillut alusten ylitarjonnan ja korkeammat bunkkeripolttoaineiden hinnat ovat painostaneet voittomarginaaleja. Nämä suuntaukset johtivat luottoluokituslaitoksiin, kuten Moody'sin, antamaan alan negatiivisen näkymän vuonna 2017.
Hyvä uutinen on, että tavaramäärien odotetaan vakiintuvan tulevina vuosina, kun nämä asiat ratkaistaan. Jos maailmantalous elpyy edelleen, nämä volyymit todennäköisesti kasvavat kysynnän kasvaessa sekä kehittyneiltä että kehittyviltä markkinoilta.
Alan konsolidointi voisi myös alentaa hintakilpailua ajan myötä, mikä voisi parantaa kannattavuutta ja poistaa monet näistä huolenaiheista.
Lopuksi arvo sijoittajat saattavat myös alkaa löytää tilaisuuksia avaruudessa, kun perusteet paranevat. Billionaire-sijoittaja Warren Buffett kerran sanoi: "maksat erittäin korkean hinnan osakemarkkinoilla ilahduttavan konsensuksen suhteen. "Toisin sanoen parhaat mahdollisuudet voivat olla yrityksiä, jotka käyvät kauppaa alhaisemmilla hinnoilla, eivätkä ne, jotka ovat jo kokeneet vahvan rallin.
Sijoittaminen merenkulkuun
Sijoittajille on useita erilaisia tapoja rakentaa altistuminen merenkulkualalle heidän salkkuihinsa, mukaan lukien sekä rahastojen että yksittäisten osakkeiden käyttö.
Pörssissä kaupankäynnin kohteena olevat varat
Pörssinoteeratut rahastot (ETF) ovat helpoin tapa sijoittaa merenkulkualalle, koska ne tarjoavat monipuolisen altistumisen yhdelle turvallisuudelle.
Suosituin merenkulku-ETF on Guggenheim Shipping ETF (NYSE ARCA: SEA), jolla on noin 115 miljoonaa dollaria varallisuudesta heinäkuuhun 2017 mennessä. 65 prosentin kulusuhteella rahastolla on 27 eri varustamoa tavanomaisen varaston muodossa, amerikkalaiset talletustodistukset ("ADRs"), maailmanlaajuiset talletustodistukset (castellano deutsch english français) ja päälakisidonnaiset kumppanuudet ("MLPs") maksamalla houkutteleva 4 prosentin osinkotuotto.
Yksittäiset varastot
Yleiset varastot ja amerikkalaiset talletustodistukset (ADR) ovat toinen erinomainen tapa sijoittaa maailmanlaajuiseen merenkulkualaan valitsemalla yksittäiset varastot.
Suosituimmat toimitusvarastot ovat:
- AP Moeller-Maersk (AMKBF)
- DryShips (DRYS)
- Diana Shipping Inc. (DSX)
Guggenheim Shipping ETF: n omistuksissa, jotka sisältyvät säännösrekisteriin tai rahaston esitteeseen.
Tärkeät näkökohdat
Merenkulkuala on kamppaillut viime vuosina, kun taas useat korkean profiilin yritykset ovat joutuneet konkurssiin. Sanalla sanoen sijoittaminen teollisuuteen ei ole haaveellista, ja sijoittajille on tärkeää tehdä asianmukaista huolellisuutta.
Merenkulkualalla on kolme tekijää:
- Tarjonta: Tällä hetkellä markkinoilla olevien alusten määrä, johon vaikuttavat sekä uudet rakenteet että eläkkeellä olevat alukset.
- Kysyntä: Tämä on markkinoiden loppukäyttäjien toimitusten kysyntä, jota maailmanlaajuinen talouskasvu vaikuttaa.
- Kustannukset: Tämä on aluksen käyttökustannus ja pitkäkestoiset kustannukset, jotka sisältävät sekä bunkkeri polttoainekustannukset että velan kustannukset (esim. Korot).
Sijoittajien tulisi tuntea nämä kolme tekijää analysoitaessa teollisuutta.
Esimerkiksi Baltic Dry -indeksi voisi kääntyä takaisin (mikä lisää kysynnän ja / tai vähemmän), mutta meriliikenneyhtiöiden edut voitaisiin kompensoida korkeammilla bunkkeripolttoaineiden hinnoilla.
Bottom Line
Merenkulkuala on globaalin talouden elinehto. Vaikka sektori on kamppaillut viime vuosien aikana, sijoittajat saattavat haluta harkita altistumisen lisäämistä niiden salkkuihin, kun maailmanlaajuinen talouden elpyminen jatkuu vuonna 2017.
Miten investoida maailmanlaajuiseen uusiutuvan energian sektoriin
Uusiutuvien energialähteiden maailmanlaajuinen sektori kasvaa edelleen hallitukset omaksuvat muutoksen - niin miten kansainväliset sijoittajat voivat saada altistumista?
Miten sijoittaa maailmanlaajuiseen tupakkateollisuuteen
Oppivat sijoittamaan kiistanalaisiin, maailmanlaajuinen tupakkateollisuus.
Green Fencein vaikutukset maailmanlaajuiseen kierrätysteollisuuteen
Toiminta Green Fence on vaikuttanut merkittävästi maailmanlaajuisesta kierrätyksestä. Seuraavassa on joitain tärkeitä asioita, jotka on otettava huomioon.