Miten sijoittaa Saudi-Arabiassa

Saudi-Arabia tunnetaan parhaiten sijoittajiensa valtavasta öljyteollisuudesta, ja noin 260 miljardia barrelia öljysäiliöitä, jotka käsittävät noin viidenneksen maailman toimituksista. Vaikka öljyteollisuuden suurin toimija voi olla suurelta osin esteet sijoittajille, he voivat hyötyä useista muista teollisuudenaloista suhteellisen varakkaassa maassa.

Tässä artikkelissa tarkastelemme Saudi-Arabian taloutta, suurta pörssiä ja joitain vaihtoehtoja U.-pohjaisille sijoittajille ottamaan kantaa yrityksissään.

Tadawul: Saudi-Arabia

Tadawul on maan ainoa arvopaperipörssi, jota hallinnoi pääomamarkkinavirasto. Noin 150 pörssiyhtiöllä vaihtoa painottuu voimakkaasti rahoituspalveluihin ja energia-alaan, mutta siihen kuuluu monia muita aloja. Kokonaisuudessaan indeksi tarjoaa sijoittajalle melko pyöristetyn altistuksen maan taloudelle.

Tadawulin ensisijainen mitta on Tadawul All Share Index (TASI), joka on samanlainen kuin Yhdysvalloissa S & P 500. Vuodesta 1994 lähtien 1, 282. 87 indeksi nousi yli 11 000: een, ennen kuin se laski nykyiseen tasoonsa noin 7, 103. 52 (toukokuu 2012). Vaikka liikkeet ovat suurelta osin sidoksissa öljyn hinnanvaihteluihin, on tärkeää huomata, että Saudi Aramco ei ole osa.

Saudi Aramco & Saudi-Arabian talous

Saudi-Arabian suurin yritys on Saudi-Arabian öljy-yhtiö, joka tunnetaan epävirallisesti Saudi Aramco -yrityksenä.

Vaikka yrityksellä on arviolta 781 miljardia dollaria vuonna 2005, mikä on maailman arvokkain yritys, se on valtion omistama ja sijoittajien käytettävissä. Kuitenkin on olemassa monia julkisen kaupankäynnin kohteena olevia yrityksiä, jotka muodostavat ylimääräiset markkinat petro-tarvikkeille.

Vaikka öljyteollisuuden hallitsevuus onkin, Saudi-valtio pyrkii aktiivisesti monipuolistamaan talouttaan ja edistämään kasvua yksityistämisen kautta.

Elinkeinoja kuten sähköä ja televiestintää on jo yksityistetty, ja uusia "taloudellisia kaupunkeja" suunnitellaan uusien energialähteiden edistämiseksi.

Maa ilmoitti toukokuussa 2012, että se siirtyisi vaihtoehtoiseen energiateollisuuteen erittäin suuressa määrin. Hallitus toivoo voivansa luoda enimmillään 15 000 työpaikkaa seuraavan vuosikymmenen aikana keskittymällä aurinkoenergiasta sekä aurinkopaneelien valmistuksesta että aurinkotalouden toimintakulmista.

Saudi-Arabiaan sijoittavat sijoittajat

Saudi-Arabia edustaa hyvin houkuttelevaa sijoituskohteena, kun energian hinnat ovat nousussa. Mutta jotkut sijoittajat kyseenalaistavat maan talouden pitkän aikavälin kestävyyttä, koska se on riippuvainen rajoitetusta resurssista, kuten raakaöljystä. Ja onko hallinnon monipuolistaminen muille aloille onnistunut vai ei, on vielä nähtävissä.

Saudi-Arabian investointeihin kuuluvat seuraavat edut:

• Merkittävä pääomansiirto - Saudi-Arabia hallinnoi säännöllisesti huomattavia ylijäämiä ylijäämänsä merkittävien raakaöljytulojen ansiosta, mikä antaa hallitukselle varoja käyttää taloudellisia kehitysohjelmia taloudessa.
• Viimeaikaiset yksityistämiset - Saudi-Arabian hallitus on ryhtynyt toimiin tietyn teollisuuden, kuten sähkön ja televiestinnän, yksityistämiseksi, jotta markkinat voitaisiin avata ulkomaisten investointien lisäämiseksi erityisesti muilla kuin energiamarkkinoilla.

Saudi-Arabiassa tehtävät investoinnit ovat:

• Raakaöljyn riippuvuus - Saudi-Arabia saa suurimman osan raakaöljyn ja muiden energiamuotojen tuloista, mikä tarkoittaa, että raakaöljyn hinnan lasku öljyllä voi olla merkittäviä kielteisiä vaikutuksia maata kohtaan.
• Monarkian hallitus - Saudi-Arabialla on monarkianmuotoinen hallitus, jossa kuningas yhdistää lainsäädännölliset, toimeenpanevat ja oikeudelliset tehtävät; tämä on johtanut Transparency Internationalin kaltaisten elinten korruption lisääntymiseen.

Sijoittaminen Saudi-Arabiaan

Sijoittaminen Saudi-Arabiaan on helpointa toteuttaa vaihto-kaupankäynnin kohteena olevien rahastojen (ETF) kautta, jotka myyvät kauppaa U.S.-pörsseissä. Toukokuun 2012 alusta Saudi-Arabiaan sijoittautuneet vaihtoehdot ovat olleet Lähi-idän ETF: t, kuten SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF).

Mutta Van Eck ilmoitti äskettäin, että se saattaa käynnistää kaksi puhdasta peliä ETF: tä varten.

Lähi-idän ETF: t ovat:

• SPDR S & P Lähi-idän ja Afrikan ETF (GAF)
• iShares MSCI Israel Capped Inex -rahasto (EIS)
• WisdomTree Lähi-idän osinkojen rahasto (GULF)
• Markkinavektorit Kahden uuden ehdotetun ETF: n mukaan:

Markkinavektorit Saudi-Arabia ETF

• Markkinavektorit Saudi-Arabia Small Cap ETF