Kuinka voittaa hitaamman kasvun maailmassa

Maailmantalous on kasvanut hitaammin vuodesta 2008 finanssikriisin jälkeen. Maailman väestön ikääntyessä kehitysmaat kamppailevat korvaamaan ns. Baby boomer sukupolven eläkkeelle. Hidas tuottavuuden kasvu ei ole auttanut ongelmaa, koska työntekijät eivät tule tuloksekkaasti kuin taloustieteilijät toivoivat. Nämä dynamiikka on vaikeuttanut kansainvälisten sijoittajien kykyä realisoitua historiallista tuottoa.

Tässä artikkelissa tarkastelemme, miten kansainväliset sijoittajat voivat hyötyä hitaammin kasvavassa maailmassa hyödyntämällä maailmantalouden aloja, jotka ovat tärkeitä yli keskimääräisen kasvun kannalta.

Katalysaattorit hidastumisen takana

Maailmantalous on kamppaillut sopeutumaan useisiin eri taustalla oleviin pitkän aikavälin suuntauksiin, mukaan lukien väestötieteelliset ja tuottavuuden muutokset.

Hidas ja ikääntyvä väestö on talouden kasvun keskeinen pitkän aikavälin kärjessä kehittyneessä ja kehittyvässä maailmassa, myös Japaniin. Vähemmän työntekijöidensä ohella ikääntyneillä on melko erilaiset kulutustottumukset nuorempiin verrattuna. Nämä muuttuvat kulutustottumukset ovat vaikuttaneet eri toimialoihin eri tavoin ja ovat olleet vastuussa kuluttajien kulutuksesta riippuvaisten U.S.-talouden keskeisten alueiden hidastumisesta.

Tuottavuuden hidastuminen on toinen tärkeä pitkän aikavälin tuulivoima maailmantaloudelle.

Yksinkertaisella tavalla tuottavuus auttaa kuluttajia saamaan enemmän tavaroita ja palveluita alhaisemmilla kustannuksilla, mikä helpottaa hitaampien taustalla olevien kasvumäärien korjaamista. Teknologialla on ollut tärkeä rooli tuottavuuden kasvun tehostamisessa, mutta useimmat innovaatiot ovat tällä hetkellä aloilla, jotka eivät todellisuudessa vaikuta tuottavuuteen, kuten viihde- ja terveydenhuoltoon.

Vuoden 2008 finanssikriisin jälkeiset negatiiviset korkotuotot ovat myös johtaneet huoliin joidenkin kehittyneiden talouksien deflaation kierreistä. Kun näin tapahtuu, alentuneet hinnat johtavat kuluttajaan luopumaan ostoista, mikä nopeuttaa hintojen laskua. Negatiivisella alueella olevat korkotulot jättävät muutamia rahapoliittisia vaihtoehtoja pöydälle näiden suuntausten torjumiseksi antamalla lainoja edullisemmiksi tai kannustamalla kuluttajia käyttämään rahaa.

Potentiaaliset mahdollisuudet

Ilmeisin ratkaisu kansainvälisille sijoittajille on etsiä mahdollisuuksia maailman korkeammilla kasvualueilla. Esimerkiksi ns. ASEAN-talouksissa näkyy edelleen voimakasta väestönkasvua ja sen seuraavaa talouskasvua huolimatta kehittyneiden maiden ja kehittyvien markkinoiden hidastumisesta hyödykkeille. Näiden maiden yritykset voisivat näin ollen hyötyä keskimääräisestä kasvusta.

iShares MSCI Indonesia ETF (EHE)

• iShares MSCI Indonesia ETF (EPHE)
• Kansainväliset sijoittajat voivat myös harkita sijoittamistaan ​​sektoreihin, jotka hyötyvät menotasojen muutoksista. Esimerkiksi tiili- ja laastin vähittäismyynti on viime vuosina johtanut tasaiseen hidastumiseen, sillä ostajat ovat lisänneet kuluja matkailuun, ravintoloihin ja online-jälleenmyyjiin, kuten Amazonhin. com.

Teknologiat ja biotekniikkayritykset voivat myös hyötyä tulojensa nopeamisessa.

On syytä huomata, että nämä suuntaukset eivät todennäköisesti tapahdu yhdessä yössä ja tapahtuvat vuosien ja vuosikymmenien sijaan päivien tai kuukausien sijaan. Sitä vastoin varat arvostetaan usein tulevaisuuden odotusten perusteella, mikä tarkoittaa sitä, että varallisuusarvot voivat laskea odotusten ollessa pienemmät. Hitaamman kasvun ja hitaammin odotettujen lukujen yhdistäminen voi johtaa velkojen supistumiseen maissa, joihin nämä suuntaukset vaikuttavat eniten.

Lisäksi uusilla tekniikoilla on myös mahdollisuuksia merkittävästi nopeuttaa näitä suuntauksia ja jopa muuttaa niitä tulevaisuudessa. Esimerkiksi keinotekoisen älykkyyden kehittäminen lisäisi tuottavuutta hyödyntämällä tietoon perustuvaa työtä samalla tavalla kuin fyysinen työ tuotiin robotiikan avulla.

Ja automaattiset ajoneuvot voisivat korvata suurimman työnantajan U.:ssä ja monissa muualla maailmassa - kuljetusalalta.

Bottom Line

Maailmanlaajuinen kasvu on hidastunut vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen, mikä tarkoittaa, että kansainväliset sijoittajat saattavat haluta muuttaa strategiansa eteenpäin. Väestön ikääntymisen ja tuottavuuden kasvun torjumiseksi sijoittajat saattavat haluta harkita kasvavan altistumistaan ​​nopeammin kasvaville markkina-alueille sekä talouden aloille, joilla voi olla nopeampaa kasvua, sillä menotasot osoittavat ajan myötä muuttuvan merkkejä.