Miten tutkia ja ostaa joukkovelkakirjoja

Sinun ei tarvitse olla asiantuntija tekemään omia joukkolainatutkimustasi ja ostamaan parhaimmat joukkovelkakirjat. Kaikki tietämys, terminologia ja monimutkaisuus liittyy joukkovelkakirjamarkkinoilla pääsee ja tehdään yksinkertainen kourallinen yksinkertaisia ​​strategioita ja muutamia hyödyllisiä verkkosivustoja. On bond analyytikot ja luottovirastot, jotka tekevät suurimman osan työstä sinulle. Siksi joukkovelkakirjan sijoittajalla on vain tiedettävä, mistä etsiä ja miten tulkita jo olemassa olevaa tietoa.

Valitse joukkolainat kuten ammattilaiset

Jos haluat valita joukkovelkakirjoja kuin ammattilaiset, katso mitä ne ovat poimineet! Alhainenisuus on voimakas hyve joukkovelkakirjalainainvestoinnissa. Älä yritä hypätä joukkovelkakirjalainallesi, joka sijoittaa vain omaan harkintaan työkaluksi. Aloita joukkovelkakirjatutkimustasi tutustumalla joidenkin parhaiden sijoitusrahastojen joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskijoihin. Heillä on kokemusta, hyvä harkinta ja analyytikoiden joukot auttaakseen heitä valitsemaan joukkovelkakirjalainojaan.

Löydät omistustiedot yhdestä parhaista rahastosijoitustiloista. Esimerkiksi Morningstarilla voit kirjoittaa joukkovelkakirjalainan rahakkeiden tunnisteen, siirtyä rahaston päätietosivulle, löytää linkin "Portfolio" ja seurata linkkiä "Holdings" -linkkiin. Sieltä löytyy lista rahaston 25 parhaan obligaation osaketta.

Bill Gross on luultavasti maailman tunnetuin joukkovelkakirjalainan johtaja. Hänellä on suurin joukkovelkakirjalainasalkku, PIMCO Total Return (PTTDX) ja muutamia muita, kuten Harbor Bond (HRBDX).

Dan Fuss, joka tunnetaan parhaiten Loomis Sayles Bondin (LSBRX) hallinnassa, on lähes 50 vuoden kokemus joukkolainojen sijoittamisesta. Hän ei myöskään ole erikoislääkäri, mikä tarkoittaa, että hänen tietämyksensä ovat sekä syvät että laajat; hän sijoittaa lähes kaikkiin obligaatioihin. Fuss voi jopa kaivaa joukkovelkakirjalainan (high yield) alueen.

Joten Dan Fussin joukkovelkakirjalainat voivat antaa sinulle joitain ideoita, joita monet muut johtajat eivät tarjoa.

Vältä yleisimpiä ostositoumuksia

• Saavuttaminen liian paljon: Kehittyneet ja aloittaneet sijoittajat voivat tehdä virheen tutkia ja ostaa vain korkean tuoton joukkovelkakirjoja (aka junk bonds). Suuremmat korot ovat hyviä, mutta nämä korkeat tuotot ovat piilokustannuksia: tämä kustannus on oletusriski . Yleensä, mitä korkeampi tuotto on, sitä korkeampi maksukyvyttömyysriski liikkeeseenlaskijayrityksessä. Tämä on samanlainen kuin yksittäinen, joka maksaa korkeampia korkoja lainalla; korkeampia korkoja sovelletaan korkeampiin riskinottajiin. Jos kaikki joukkovelkakirjalainat ovat korkeita tuottoja, saatat ansaita enemmän korkoa, mutta voit myös menettää pääoman, jos liikkeeseenlaskija (lainanottaja) julistaa konkurssin ja ei pysty maksamaan takaisin alkuperäistä sijoitustasi.
• päällekkäisyys samanlaisilla maturiteeteilla, sidotyypillä tai toimialalla: Tämä yleinen virhe on samanlainen kuin sijoitusrahastojen päällekkäisyys.Jos sinulla on useita erilaisia ​​joukkovelkakirjalainoja joukkovelkakirjalainatarjouksessasi, et välttämättä ole monipuolisia. Yrittäkää eri velkajärjestelyjä (esimerkiksi yhden vuoden, 5 vuoden, 10 vuoden, 30 vuoden) erilaisten joukkovelkakirjalainojen (esim. Valtiovarainministeriö, kuntaliitot, yritys, korkea tuotto) valmistus, vähittäiskauppa).
• Epäonnistuminen parhaista hinnoista: Joukkovelkakirjoissa on "merkintähinnat", mikä tarkoittaa, että hintaan sisältyy välittäjän palkkioita. Ei kuitenkaan ole pakollista maksaa täysi merkintä; joukkolainojen hinnat ovat jonkin verran neuvoteltavissa. Välittäjä voi tarjota sitä 101: llä (1, 010 dollaria yhden joukkovelkakirjalainan osalta), mutta näet toisella sivustolla, että se kaupankäynti on 99½ (995 dollaria). Sinun pitäisi yrittää maksaa enintään viimeisimmän kaupan hinta.

Kuinka ostaa Research Bonds

Näiden yleisten virheiden välttämiseksi tee muutamia omia tutkimustasi ilmaisista sivustoista, kuten Yahoo Finance for Bonds ja investinginbonds. com. Näillä sivustoilla saat lisätietoja joukkovelkakirjalainoista ja tarkista hinnat ennen ostosten tekemistä. Voit myös tarkistaa muutamia artikkeleita muissa sivustoissa, kuten tässä Kiplinger-artikkelissa, miten tutkia ja ostaa joukkovelkakirjoja.