Miten tilastollinen analyysi sijoitusrahastojen avulla

Onneksi sinun ei tarvitse olla matemaattinen velho analysoida sijoitusrahastoja kuten ammattilaisia. Kaikki keskeiset tilastot ja määrälliset toimenpiteet on jo laskettu. Joten löytää ja ostaa parhaita rahastoja, ensisijainen tietämys tai taitoa tarvitset on ymmärtää, miten käyttää näitä toimenpiteitä ja mistä löytää ne.

Sijoitusrahastojen tilastollinen analyysi on juuri se, mitä se kuulostaa - keino tutkia rahastojen määrällisiä näkökohtia, jotta sijoittaja voisi saada ymmärryksen aiemmasta tuloksesta tulevien tulosten perusteella.

Kyllä, ei ole olemassa "takuuta" tulevista tuloksista, mutta investoiminen ei ole takuuta - se koskee laskettua riskiä.

Sijoitusrahastojen analyysi tilastollisilla toimenpiteillä

Sijoitusrahastojen tilastollinen analyysi edellyttää olennaisia ​​määrällisiä toimenpiteitä, kuten Beta, R-neliö, Alfa, Sharpe-suhde, kulusuhde ja verokustannussuhde:

< ! --2 ->

• Beta: Beeta sijoitusrahastojen sijoittamisen osalta on tietyn rahaston liikkumavara (nousut ja laskut) suhteessa kokonaismarkkinoihin. Vertailun vuoksi markkinoilta annetaan beta 1,00. Jos rahaston beta on 1,10, tämän rahaston odotetaan tuottavan 11 prosentin tuoton (1,10 on 10% suurempi kuin 1,00) mutta samasta rahastosta odotetaan laskevan 11 prosenttia, kun markkina laskee 10 prosenttia.
• R-neliö: Morningstarin mukaan "R-squared" heijastaa rahaston liikkeiden prosenttiosuutta, joka selittyy vertailuindeksin liikkeillä. R-neliö 100 osoittaa, että kaikki rahaston liikkeitä selittää indeksin liikkeet. " Käännöksessä R-neliö auttaa sijoittajaa tarkistamaan, kuinka samanlainen rahasto voi olla tietylle indeksille. Jos sinulla on esimerkiksi S & P 500 -rahasto, sinun ei tarvitse lisätä toista rahastoa, jonka R-neliö on 0,99, koska tämä osoittaa 99 prosentin korrelaatiota S & P 500: een. rahasto olisi lähes identtinen S & P 500 -rahastasi, joka on jo salkussa. Se ei ole monipuolistamista!

• Alpha : Tämä on toimenpide, joka voi antaa sinulle käsityksen siitä, kuinka paljon rahastonhoitajan rahastonhoitaja lisää (tai vähentää) rahastosta. Alpha odottaa tuottoja (tai alle), mitä beeta ennustaa. Esimerkkinä beta-versiossa (edellä), jos beeta on 1,10 ja markkinoiden liikevaihto kasvaa 10%: lla, rahasto, jolla on positiivinen alfa, odotetaan saavuttavan yli 11 prosentin tuoton (beta-ennuste). Haluat löytää varoja positiivisella alfalla!
• Sharpe-suhde: Sharpe-suhteen avulla sijoittaja voi odottaa kuinka hyvin tietyn sijoitusrahaston palautus kompensoi sijoittajalle riskin.Yksinkertaisesti, sitä korkeampi Sharpe-suhde on parempi. Esimerkiksi korkeiden suhteellisten tuottojen saaminen keskimääräisen tai alle keskimääräisen riskin ottamiselle on suotuisa ja Sharpe Ratio voi auttaa tuottamaan laskennallisia ennusteita tästä mahdollisesta lopputuloksesta.
• Kulusuhde: Usein rahastot, joilla on alhaisimmat kulut, jotka tekevät parasta, varsinkin pitkiä aikoja (eli 10 vuotta tai enemmän), koska kulut ovat yleensä suorituskyvyn heikkeneminen.
• Verokustannussuhde: Jos sijoitat verotettavaan tiliin, haluat sijoittaa varoja, jotka tuottavat tuloja (esim. Osingot, myyntivoiton jakaumat). Lisää veroja pienempi nettotuotto takaisin sinulle, sijoittaja.

Huomautus: lukuun ottamatta kulusuhdetta ja verokustannussuhdetta, tässä artikkelissa lueteltuja kvantitatiivisia toimenpiteitä käytetään parhaiten aktiivisesti hallinnoitujen varojen, ei index-varojen, tutkimiseen.