Investoiminen alhaisten kustannusten indeksirahastoihin

Kun aloitat aloittelijan oppaan investoimalla sijoitusrahastoihin, saatat ihmetellä, mitä sinun pitäisi valita: aktiivisesti hallinnoituja sijoitusrahastoja tai passiivisesti hallinnoituja sijoitusrahastoja.

Motley Foolin ihmisten mukaan vain kymmenestä kymmenestä tuhannesta aktiivisesti hoidetusta sijoitusrahastoista onnistui voittamaan S & P 500 jatkuvasti viimeisen kymmenen vuoden aikana. Historia kertoo meille, että hyvin harvat, jos jokin näistä varoista hallinnoi samaa tahtoa tulevassa vuosikymmenessä.

Oppiaihe on yksinkertainen: ellet ole vakuuttunut siitä, että pystyt valitsemaan 0, 00% rahastoista, jotka menevät voittamaan laajat markkinat, itse.

Miten sijoitat itse markkinoille? Aloittamalla dollarin kustannusten keskimääräinen suunnitelma edullisiin indeksirahastoihin voit olla täysin varma, että suoritat suurimman osan hallinnoiduista sijoitusrahastoista pitkällä aikavälillä.

Todella menestyksekkäin historian sijoittaja Warren Buffett suosittelee, että ne, jotka eivät halua tai eivät pysty arvioimaan yksittäisiä varoja älykkäästi, pitäisi sijoittaa Vanguardin tarjoamaan edulliseen indeksirahastoon.

Miksi? Indeksirahastoilla on kolme erillistä etua aktiivisesti hallinnoituja vastapuoliaan kohtaan:

• Ne eivät edellytä yritysten analyysiä eikä kirjanpidon, rahoitusteorian tai portfoliopolitiikan ymmärtämistä.
• Niillä on lähes olemattomat kustannussuhteet, jotka tarjoavat merkittävän kilpailuedun aktiivisesti hoidetuille varoille ja lähes täysin takaavat erinomaisen pitkän aikavälin suorituskyvyn.

• Ne koostuvat kymmeniä tai satoja yrityksiä. Tämä monipuolistaminen vähentää yrityskohtaista riskiä.

Mikä on indeksirahasto?

Ennen kuin lisäät hakemistosumman salkkuun, on tärkeää ymmärtää, mitä se on. Indeksirahasto on sijoitusrahasto, joka on suunniteltu peittämään yhden suurimmista indekseistä (esim. Dow Jones Industrial Average, S & P 500, Wilshire 5000, Russell 2000 jne.) Toisin kuin perinteiset, aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastojen, , analysoida ja hankkia yksittäisiä varoja, indeksirahastoja hallitaan passiivisesti.

Pohjimmiltaan tämä tarkoittaa, että ne koostuvat ennalta valituista kantojen ryhmistä, jotka harvoin, jos koskaan, muuttuvat.

Sijoittaja, joka osti esimerkiksi Dow Jones Industrial Average -ratkaisun suunnitteleman indeksirahasto, kokisi hinnanmuutokset melkein täydellisesti synkronoituna Dow Jones Industrial Average: n noteeratun arvon kanssa, jonka hän kuuntelee yön uutisia. Samoin sijoittaja, joka on asettanut kannan S & P 500: a jäljittelevään indeksirahastoon, on pohjimmiltaan hankkimalla varastossa kaikkia viisisataa yritystä, jotka muodostavat kyseisen indeksin.

Indeksirahasto ei edellytä yritys- ja rahoitusanalyysiä

Indeksirahasto on ihanteellinen niille, joilla ei ole aavistustakaan siitä, kuinka eri yritysten kilpailuetuja voidaan arvioida, erotella tuloslaskelma taseesta tai laskea diskontattuja rahavirtoja.Koska yrityskohtainen riski monipuolistuu kymmenien tai satoja yritysten, jotka muodostavat jokaisen tärkeimmistä indekseistä, tällainen analyysi ei ole välttämätöntä. Lisäksi indeksirahasto on kustannustehokas tapa hankkia satoja varastoja välttäen tuhansia dollareita välityspalkkioissa, jotka muuten johtaisivat.

Indeksirahastoilla on alhaisin sijoitusrahaston kulusuhde

Aktivoidut sijoitusrahastojen on maksettava salkunhoitajat, analyytikot, tutkimusmaksut ja vastaavat.

Rahaston kokonaiskustannusten prosenttiosuus, mukaan lukien sen 12b-1 palkkiot jaettuna sen keskimääräisellä nettovaroilla, kutsutaan kustannussuhteeksi. Koska indeksirahastoja ei hallinnoida (eikä vaadi mitään edellä mainituista kuluista), kulusuhde on lähes nolla verrattuna keskimääräiseen rahastoon. Tämä tarkoittaa sitä, että vähemmän sijoittajan rahoista maksaa yleiskustannuksia, korvauksia ja myyntimaksuja. Pitkällä aikavälillä indeksirahastoihin liittyvät alhaisemmat kustannukset voivat johtaa merkittävästi parempaan suorituskykyyn.

Harkitse seuraavia asioita: nopea katsaus Yahoo Financeissa paljastaa, että keskimääräinen kulusuhde kasvu- ja tulotyyppisiin sijoitusrahastoihin on 1,29 prosenttia. Tämän seurauksena noin 1 883 dollaria jokaisesta kymmenen vuoden aikana investoitusta 10 000 dollarista kuluu rahastoyhtiöön kulujen muodossa. Vertaile tätä Vanguard 500 -rahastoon, joka on suunniteltu peittelemään S & P 500 -indeksiä, jonka vuotuinen kustannussuhde on vain 0,1%. Tämä johtaa kymmenen vuoden yhdistettyyn kulutukseen, joka on $ 154 jokaista 10 000 dollaria kohden.

Toisin sanoen investoimalla Vanguard-rahastoon sijoittaja saa 1, 724 enemmän työtä hänelle. Yhdistetty investointien elinikä, ero on merkittävä.

Indeksirahastoinvestointitoiminta parani paremmin pitkäaikaisen dollarin keskimääräisen kustannuslaskennan mukaan

Dow Jones Industrial Average nousi 1920-luvun märehtivien osakemarkkinoiden huipussa 381. 17. Vuonna 1932 Dow laski 42. 22. Kesti yli kolmekymmentäkolme vuotta (1929-1955), jotta se palasi 1929-tasolle. Yksilö, joka sijoittaa kaikki rahansa korkeuteen, olisi odottanut yli kolme vuosikymmentä pelkästään rikkoa! Jos hän kuitenkin olisi aloittanut dollarin keskimääräisen kustannusohjelman, hän olisi tehnyt valtavan määrän rahaa sen huomattavasti alhaisempien keskimääräisten kustannusten perusteella, kun markkinat palasivat aikaisemmalle tasolleen. Yhdistettynä uudelleensijoitettuihin osinkoihin hän olisi rikkonut jopa muutaman vuoden kuluttua, ja kun markkinat saavuttivat aiemman tasonsa, he ovat tehneet hyvin.

Indeksirahastojen haitat

Kaikilla sijoituksilla on omat etunsa ja haittapuolensa, ja tämä sisältää indeksirahastoja. Huolimatta siitä, että se on erinomainen valinta monille sijoittajille, tässä artikkelissa selitän, miksi sijoittaja ei ehkä halua investoida edulliseen indeksirahastoon.