Paras aika sijoittaa indeksirahastoihin

Useimmille pitkäaikaisille sijoittajille tahansa voi olla paras aika sijoittaa indeksirahastoihin; kuitenkin on olemassa tiettyjä markkinatilanteita, jotka antavat indeksirahastoille etua aktiivisesti hoidettujen rahastopääomiensa suhteen.

Miksi indeksirahasto on yleensä paras sijoitusvaihtoehto pitkäaikaisille sijoittajille? Lyhyt vastaus on, että niiden passiivisuus ja edullinen rakenne tarjoavat suorituskykyä, joka auttaa heitä saamaan suurimman osan aktiivisesti hallinnoiduista rahastoista pitkällä aikavälillä.

Mutta entä lyhyen aikavälin strategiat indeksirahastoista? Milloin on paras aika sijoittaa indeksirahastoihin? Ovatko tietyt markkinaolosuhteet, jotka tekevät indeksirahastoista paremman idean kuin aktiivisesti hallinnoitavat varat? Vastaamme näihin kysymyksiin.

Kun indeksirahasto lyö aktiivisesti hallinnoituja varoja

Ennen siirtymistä passiiviseen ja aktiiviseen keskusteluun, on syytä huomata, että ei ole ehdotonta, hölmöllistä tapaa ennakoida, minkä tyyppisten sijoitusrahastojen suorituskyky on parempi kuin toisilla, , erityisesti lyhytaikaiset, esimerkiksi yhden vuoden tai vähemmän.

Mutta on olemassa ehtoja, jotka voivat tehdä indeksirahastoista älykkäämpiä sijoitusvaihtoehtoja kuin aktiivisesti hallinnoitavat varat:

• Vahvat Bull Markets (Stocks): Kun osakekurssit kasvavat kaikilla sektoreilla ja rahastojen tyypeillä, aktiivinen rahasto johtajat menettävät etunsa, sillä strategisilla ostoilla ja myynneillä on yhtä paljon mahdollisuuksia menettää tärkeimmät markkina-indeksit vastaamaan tai voittamaan niitä. Esimerkiksi vuonna 2006, kun markkinat olivat edellisen härkäradan viimeisenä kalenterivuonna, Vanguard 500 Index (VFINX) voitti yli 75% suurista sulautuvista rahastoista. Ja vuosina 2010 ja 2011, kun varastot olivat täydellä elvytystilalla vuoden 2008 karhumarkkinoiden jälkeen, VFINX voitti 70% ja 80% luokkahuoltajista vastaavasti.
• Heikon taloudellisen tilanteen (joukkovelkakirjalainat): Joukkovelkakirjamarkkinoita voi olla vaikea liikkua ja joukkovelkakirjojen hoitajia, joilla on aktiivinen johtamisstrategia, usein oppivat tämän vaikean tavan - menettämättä indeksirahastoja, kuten < Vanguard Total Bond Market -indeksi (VBMFX) . Esimerkiksi kun talouden elpyminen heikkeni vuonna 2011 ja varastokalat olivat onnellisia pääsemästä negatiivisiin tuottoihin, korkorahastoilla oli myönteinen vuosi. Mutta joukkovelkakirjalainojen rahastot olivat erinomainen vuosi. VBMFX voitti 85 prosenttia kaikista välituotteisiin liittyvistä rahastoista. Yleisimpiä aikoja, jolloin indeksirahasto menettää aktiivisesti hallinnoitavat varat, on markkinoiden muuttuessa epävakaaksi ja vain ammattitaitoinen (tai onnekas) aktiivinen rahastopäällikkö voi tarkkailla sellaisia ​​osakkeita tai joukkovelkakirjoja, jotka voivat ylittää päämarkkinaindeksit. Tällaisia ​​markkinoita kutsutaan usein stock picker -markkinoiksi. Ja kuten millä tahansa markkinaympäristössä, on myös tiettyjä aloja, jotka voivat toimia paremmin kuin muut haihtuvat markkinat.

Indeksirahastojen käyttäminen viisaasti

Tärkeintä on, että ei ole mitään keinoa ennustaa, mitä markkinat tekevät vuosittain tai mihin tahansa tietyn ajanjakson asiaan. Indeksirahasto voi olla älykkäämpi työkalu monipuolistamiseen ja sitä voidaan käyttää viisaasti yhdessä aktiivisesti hallinnoitujen varojen kanssa kiinteän pitkän aikavälin salkun luomiseen.

Parhaat maineikkaat yritykset, joilla on hyvä valikoima edullisia indeksirahastoja, ovat Vanguard, Fidelity ja Charles Schwab.

Vastuuvapauslauseke: Tämän sivuston tiedot on tarkoitettu vain keskustelukäyttöön, eikä niitä saa väärinkäyttää sijoitusneuvonana. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.