Avain löytää varastot, jotka tekevät sinusta rikas

Lukemattomat menestyksekkäät sijoittajat, liikemiehet ja rahoittajat ovat painokkaasti todenneet ja osoittaneet oman uransa kautta pitkän ajan kuluessa, että osakekannan suorituskyky vastaa lähinnä oman pääoman tuottoa . Kuten yksi tunnetuin sijoittaja sanoi, vaikka ostat yrityksen valtavan alennuksen, jos sinulla on varastossa viisi tai kymmenen vuotta tai enemmän, on erittäin epätodennäköistä, että voit ansaita enemmän kuin ROE tuottaman yrityksen.

Samoin jopa edullisempi hinta tai hieman korkeampi hinta-voitto-suhde parempiin yrityksiin, jotka ansaitsevat 16 tai 17 prosenttia pääomasta, sinulla on erittäin, erittäin hyvä tulokset yli kaksikymmentä tai kolmekymmentä vuotta.

Erinomainen esimerkki on Johnson & Johnson. Yhtiön raportin mukaan "Olemme kirjoittaneet 74. myynnin vuotuisen kasvumme, 23-vuotisen tulospalkkion vuotuisen korotuksen korotettuna erikoispalkkioiksi ja 44. peräkkäisen osingonmaksuvuoden. Tämä on ennätys, johon hyvin harvat, jos yhtään, historian yritykset sopivat yhteen. "Yritys on monipuolinen lääkinnällisten tarvikkeiden, lääkkeiden ja kulutustuotteiden alalla. Näitä ovat muun muassa Tylenol, Band-Aid, Stayfree, Carefree, KY, Splenda, Neutrogena, Benadryl, Sudafed, Listerine, Visine, Lubriderm ja Neosporin, puhumattakaan samankaltaisista vauvanhoitotuotteista, kuten jauheesta, öljy.

S & P 500: een verrattuna varastossa tällä hetkellä alhaisempi p / e-suhde, alhaisempi hinta kassavirta-suhde, alhaisempi hinta-kirja-suhde, kaikki ansaitessaan paljon suurempaa omaisuuden tuottoa ja oman pääoman tuottoa kuin keskimääräinen julkisen kaupankäynnin kohteena oleva yritys!

Sijoittaminen on peli, jossa punnitaan kertoimet ja vähennetään riskiä.

Voitteko taata, että voitat markkinoiden? Ei. Voit kuitenkin kasvattaa mahdollisuuksia, kun keskitytään yrityksiin, joilla on vertailukelpoisia profiileja - vakiintuneita historioita, hallinnointia, jolla on valtava taloudellinen kiinnostus yhtiössä, menestyksekkäästi toteutettu toiminta, kurinpito ylimääräisen pääoman palauttamiseksi osakkeenomistajille käteisosingoilla ja jakaa takaisinostoja sekä keskittynyt prosessi mahdollisuuksista tulevaisuuden kasvulle. Nämä ovat kantoja, joilla on paremmat mahdollisuudet yhdistää keskeytyksettä, mikä tarkoittaa sitä, että rahat menevät palkkioihin, markkinatakaajien leviämiseen, myyntivoittoihin ja muihin kitkakustannuksiin. Tämä pieni etu voi johtaa valtavaan voittoon nettovarallesi; vain 3% enemmän vuosittain, yli investointien elinikä (esimerkiksi 50 vuotta), on kolmas vauraus!

Suurin haaste on se, että hyvin harvat yritykset pystyvät ylläpitämään suurta pääoman tuottoa huomattavalla ajanjaksolla kapitalismin henkeäsalpaavan häikäilemättömyyden takia.Kuluttajilta me kaikki hyötyvät luonnollisesti korkeammasta elintasosta alhaisempien kustannusten kautta, mutta omistajille se voi tarkoittaa volatiliteettiä ja taloudellista takaiskua. Tästä syystä sinun on ratkaista itseäsi kysymys siitä, kuinka suuri yrityksen kilpailukykyinen "jyrkkä" on, ja ottaa se huomioon arvostuksestasi.

Luuletko, että joku pystyy purkamaan Coca-Colan maailman hallitsevaksi virvoitusjuomayhtiöksi? Entä Microsoft? Jälkimmäiset näyttäisivät olevan haavoittuvampia kuin entiset, mutta molemmat ovat paljon parempia kuin marginaalinen teräsyritys, joka yrittää saada voittoa hyödykepohjaisessa liiketoiminnassa, jolla on vain vähän tai ei lainkaan hinnoittelustehoja, ja muutamat mahdolliset markkinoille pääsyn esteet.

Lisätietoja

Tämä artikkeli on osa How to Get Rich -opasta uusille sijoittajille. Lisätietoja siitä, miten voit hallita taloutesi, tuottaa passiivisia tuloja, hallita velkaa ja tulla taloudellisesti riippumattomaksi, lue How to Get Rich - opas rikastuessa.