Mikä on Layering Stock Trading?

Tämä on järjestely, jota arvopaperikauppiaat käyttävät manipuloimaan varaston hintaa ennen tapahtumia, joita he haluavat toteuttaa ja jotka tuottavat itselleen edullisempia teloituksia. Se on erilainen salaisuus, joka on tullut nimeltään huijaus, joka on osa suurtaajuista kaupankäyntiä.

Keräämisen kautta elinkeinonharjoittaja yrittää huijata muita kauppiaita ja sijoittajia ajattelemaan, että merkittävää osto- tai myyntipaine on nousussa tiettyyn tietoturvaan, jonka tarkoituksena on aiheuttaa sen hinnan nousu tai lasku.

Kauppias tekee tämän antamalla useita tilauksia, joilla hänellä ei ole aikomusta suorittaa, vaan aikoo peruuttaa sen.

Ostaminen

Kauppias etsii 1 000 osaketta XYZ-osakekannasta, joka on kaupankäynnin ollessa 20 dollaria. 00 osaketta kohden. Toivoen alentavan hinnan alaspäin hän tulee 4 suurta tilausta myydä:

• 10 000 osaketta 20 dollarilla. 05 per osake
• 10 000 osaketta 20 dollarilla. 10 osaketta kohden
• 10 000 osaketta 20 dollarilla. 15 osaketta kohti
• 10 000 osaketta 20 dollarilla. 20 per osake

Huomaa, että elinkeinonharjoittaja on kerännyt näitä myyntitilauksia korkeammilla hinnoilla kuin nykyinen markkinahinta. Näin ollen ne eivät toteuta, ellei nykyinen markkinahinta liikkua ylöspäin. Kauppias aikoo tehdä muille markkinatoimijoille uskoa, että XYZ-osakekannan haltijoilla on paineita ja että hinta on siis alle 20 dollaria. 00 osaketta kohden.

Jos järjestelmä toimii, muut kauppiaat, jotka haluavat myydä, antavat alle 20 dollarin tilauksia. 00, odottaen, että nämä 40 000 osaketta myyvät tilaukset pian tulevat takaisin entistä edullisempaan hintaan.

Kauppias voi sitten ostaa 1 000 XYZ: n osaketta alle 20 dollarilla. 00 per osake ja peruuta nämä kerrostetut myyntitilaukset.

Kauppiaalla on riski, että tilaukset XYZ: n ostamiseksi puuttuvat, vaan painotetaan yli 20 dollarin hintaa. 00 osaketta kohden. Tässä tapauksessa elinkeinonharjoittajan on toimitettava ostajille enintään 40 000 osaketta, jotka hän saa joutua hankkimaan vielä korkeammilla hinnoilla, mikä aiheuttaa suuria menetelmiä prosessissa.

Myynnin esimerkki

Kauppiaiden, jotka haluavat myydä 1 000 osaketta XYZ-kannasta, tekisi päinvastoin, jotta hinta nousisi. Hän kirjoitti 4 suurta tilausta ostaa:

• 10 000 osaketta 19 dollaria. 95 per osake
• 10 000 osaketta 19 dollaria. 90 per osake
• 10 000 osaketta 19 dollarilla. 85 osaketta kohden
• 10 000 osaketta 19 dollaria. 80 per osake

Jos strategia toimii, ihmiset, jotka haluavat ostaa, antavat tilauksia yli 20 dollaria. 00 per osake, odottaen, että kerrostetut tilaukset (joita he eivät tiedä olevan pelkkinä ruuveina) tulevat uudelleen arvoon vielä korkeammilla hinnoilla. Kauppa voi myydä yli 20 dollaria. 00 per osake ja peruuta nämä ostotilaukset. Jälleen kerran on olemassa riski. Aito myyntitilaukset voivat puuttua alle 20 dollariin. 00 osaketta kohden, mikä pakotti elinkeinonharjoittajan ostamaan osakkeita, joita hän ei halunnut, koska tilaukset ostavat.

Sääntelyvastaus

Dodd-Frankin rahoitusmarkkinoiden uudistuspalkkio vuodelta 2010 teki kaikenlaisen väärentämisen laittomaksi Yhdysvalloissa. Esimerkiksi sen määräyksissä Yhdysvaltain oikeusministeriö asetti U. K. -tilanteen päivittäiselle kauppamiehelle laittomia toimia, jotka väitetysti aiheuttivat 6. toukokuuta 2010 "Flash Crash", jossa pörssihinnat laskivat äkillisesti. Sillä välin SEC on ryhtynyt täytäntöönpanotoimiin kauppiaille ja yrityksille, jotka harjoittavat väärentämistä ja tasoittamista jo ennen Dodd-Frankin kulkua.

U.K: n sääntelyviranomaiset sekä Lontoon pörssi (LSE) ovat myös olleet huolissaan huijauksesta ja kerrostumisesta. U. K.: ssa on ollut erilaisia ​​ehdotuksia näiden käytäntöjen kieltämiseksi.