Oppia 4%: n säännössä eläkkeelle ja miten se toimii

Kun lähdet eläkkeelle ja yrität laskea kuinka paljon tuloja sinulla on, tulet kohtaamaan useita peukalosääntöjä, jotka ovat kiertäneet vuosia. Yksi niistä on "4 prosentin sääntö". Tässä se mitä se on - ja miksi se ei aina toimi.

Eläkkeelle siirtyminen 4%

4% eläkkeellesiirtymäsääntö koskee peruuttamisastetta: aloituskannan arvon vuotuinen määrä, jonka voit peruuttaa varastokannasta ja joukkovelkakirjalainoista eläkkeelle.

Esimerkiksi jos sinulla on 100 000 dollaria, kun poistut eläkkeestä, 4 prosentin sääntö sanoisi, että voit vetää noin 4 prosenttia tästä summasta tai $ 4 000, ensimmäisen eläkevuoden, ja lisäämään summaa inflaatiolla ja että todennäköisyys on melko korkea (95%), että rahat kestäisivät vähintään 30 vuotta olettaen, että salkun jakautuminen oli 50% varastossa / 50% joukkovelkakirjalainaa.

4%: n säännön historia

4%: n sääntö alkoi kiertää vuoden 1998 paperin jälkeen, jota kutsutaan Trinity-tutkimukseksi. Paperin todellinen nimi on eläkkeelle siirtymisen säästäminen: Kestävän poistosuhteen valitseminen.

Vaikka 4 prosentin säännös on tullut "turvalliseksi vetäytymisnopeukseksi" eläkkeelle siirtymiseen, paperilla ei millään tavalla viitata siihen tällä tavalla.

Muutamia tämän artikkelin mielenkiintoisia johtopäätöksiä ovat:

• "Useimmat eläkeläiset hyötyisivät todennäköisesti vähintään 50%: n kohdistamisesta yhteisiin varantoihin."
• "Eläkkeelle jääneet eläkkeelle siirtyneet kuluttajat täytyy hyväksyä huomattavasti alhaisempi vetäytymisaste alkuperäisestä salkusta. "
• "

4%: n säännön päivitykset> Trinity -tutkimuksen kirjoittajat julkaistiin päivitetyllä versiolla, kun taas 3%: n ja 4%: n vetäytymisnopeudet ovat erittäin konservatiivisia.

• Journal of Financial Planning

vuonna 2011. Löydät sen osoitteessa: Portfolio Success Rates: Where to Draw the Line.

Johtopäätös ei muuttunut mielekkäästi. Siinä he sanovat, että "Näytetulokset osoittavat, että asiakkaat, jotka aikovat tehdä vuosittaiset inflaatiokorjaukset poistoihin, pitäisi suunnitella myös alhaisemmat alkumisnopeudet 4 prosentista 5 prosenttiin jälleen 50 prosentista tai suuremmista -yhtiön yhteiset varastot, jotta voidaan vastata tulevien nostomäärien lisääntymiseen. " Wade Pfau, akateeminen erikoislääkäri eläkkeelle tulot, kommentoi tätä tutkimusta hänen eläkkeelle tutkijan blogi Trinity Study päivitykset.

Muutamia pisteitä, jotka Wade tekee, ovat:

"Kolminaisuuden tutkimus ei sisällä rahasto-osuuksia. "

" 4%: n sääntö ei ole pysynyt lähes yhtä hyvin useimmissa muissa kehittyneissä markkinamaissa kuin Yhdysvalloissa. "

• " Trinity-tutkimuksessa pidetään eläkeikää jopa 30 vuotta.Muista, että avioparien ollessa eläkkeelle 65-vuotiaana on hyvät mahdollisuudet ainakin yhdelle puolisoista, jotka elävät yli 30 vuotta. "
• Mitä ajattelen 4 prosentin sääntöstä?
• Eläkkeelle jäävää 4 prosentin sääntöä ei pidä mainita säännönä. Olen kuullut, että yksi toimittaja viittaa näihin asioihin "tyhmien sääntöjen" sijasta "peukalosääntöjä".
• Mielestäni näitä "sääntöjä" olisi pidettävä yleisinä suuntaviivoina. Jos haluat yleisen käsityksen siitä, kuinka paljon eläketuloja säästöt voivat tukea, 4 prosentin sääntö kertoo, että riippuen haluamisestasi, että eläketulot pysyvät inflaation mukana, voit todennäköisesti nostaa noin 4 000 - 5 000 dollaria vuosittain jokaista 100 000 dollaria kohti, olette investoineet, olettaen, että noudatat tiettyä portfolioyhdistelmää noin 50%: lla varastosi salkusta (kun sanon varasten tarkoittavan laajasti hajautettua sijoitussalkkua).

Toinen asia pitää mielessä; tämän säännön avulla ei oteta huomioon veroja. Jos nostat 4 000 dollaria IRA: sta, maksat liittovaltion ja valtion verot tuosta summasta, joten $ 4 000 nostosi voi johtaa vain 3 000 dollariin varojen käyttämisestä.

Käytätkö 4% sääntöä?

Vaikka 4 prosentin eläkejärjestelmä voi antaa yleisen suuntaviivan, en usko, että kenenkään pitäisi käyttää sitä itse päättää, kuinka paljon perääntyä vuosittain eläkkeelle.

Itse asiassa, niin kauan kuin olen harjoittanut (vuodesta 1995 - ennen kuin alkuperäinen kolminaisuuskysely julkaistiin), en ole vielä nähnyt eläkesäästämissuunnitelmaa, jossa nostomme perustuvat 4 prosenttiin salkun arvosta.

Sen sijaan jokaisella tulevalla eläkeläisellä on oma suunnitelmansa, joka perustuu muihin odotettuihin tulonlähteisiin, käytettyjen investointityyppien, odotetun pitkäikäisyyden, odotetun verokannan vuosittain ja lukuisista muista tekijöistä.

Kun kehität älykkään eläkesäästämissuunnitelman, se voi johtaa enemmän nostotavoitteita joissakin vuosina ja vähemmän muissa.

Toinen syy, jonka mukaan 4%: n sääntö muuttuu, on se, että kun olet saavuttanut 70 ½ ikävuoden, sinun on otettava nostot IRA-pisteiltäsi ja jokainen vuosi vanhenee, sinun on nostettava suurempi summa. Hyväksytty, sinun ei tarvitse käyttää sitä - mutta sinun on peruutettava se IRA: sta, mikä tarkoittaa sitä, että se maksaa veroja sille. Nämä vaaditut vähimmäisjakaumat on määritetty kaavalla ja kaava vaatii, että otat yli 4% jäljellä olevasta tilin arvosta vanhana.

Onko 4 prosentin sääntö edelleen ohjeistusta?

Vuoden 2013 paperissa 4 prosentin sääntö ei ole turvallinen alhaisen tuoton maailmassa, Michael Finke, Wade Pfau ja David Blanchett toteavat, että

"4 prosentin säännön onnistuminen Yhdysvalloissa voi olla historialliset poikkeavuudet ja asiakkaat voivat haluta harkita eläkeuudistustrategiansa laajemmin kuin pelkästään järjestelmällisten markkinoilta vetäytymisestä epävakaasta salkusta. "

" 4 prosentin sääntöä ei voida pitää turvallisena aloitusnopeutena nykypäivän matalakorkoisessa ympäristössä. "

Tässä asiakirjassa ehdotetaan, että odotuksia on ehkä tarkistettava, koska aiemmat tutkimukset perustuivat historiallisiin tietoihin, joissa joukkovelkakirjalainojen tuotto ja osinkotuotot olivat huomattavasti korkeammat kuin mitä tänään näemme.

• Tämä ei-akateeminen artikkeli, joka selittää tämän, löytyy Alhainen joukkovelkakirjalainojen tuotto, "4 prosenttia eläkeläisten" sääntöjä ei aina sovelleta.