Oppia investointitutkimuksesta

Jos olet joskus halunnut tietää, miten sijoittaa varastossa, paras paikka aloittaa oman tutkimuksen tekeminen. Uusille sijoittajille tämä voi olla pelottavaa. Onneksi on muutamia hyviä paikkoja aloittaa. Minä käyn läpi sinut läpi.

Julkinen vs. Yksityinen

Ennen kuin voi sijoittaa yritykseen, hänen on löydettävä, onko se julkinen vai yksityinen. Julkisesti kaupankäynnin kohteena oleva yhtiö on sellainen, jolla on osakkeita, joilla käydään kauppaa avoimilla markkinoilla.

Yksityisillä yrityksillä ei sen sijaan ole osakkeita julkisesti ostettaviksi. Yksityiset yritykset voivat olla yksityishenkilön, perheen, kumppanuuden, työntekijöiden tai pienen sijoittajaryhmän omistuksessa.

Eroa havainnollistaessamme Hershey ja Mars, kaksi maailman suurinta karkkulaitosta. Milton Hersheyn myöhään suklaakauppa on julkisen kaupankäynnin kohteena New Yorkin pörssissä. Yksittäinen sijoittaja voisi ottaa palkkansa ja hankkia yhtiön osakkeita hyötymästä kaikista Hershey-baarista tai Reesen maapähkinävoi-kupista. Monen miljardin dollarin Mars-yhtiö on kuitenkin edelleen Mars-perheen omistuksessa. Sijoittaja ei voinut ostaa osakkeita, ellei perheenjäsenet antanut hänelle mahdollisuutta hankkia joitakin heidän läheisesti omistettuja osakkeitaan.

Miten määritetään, onko yritys julkinen vai yksityinen? Yksinkertaisin ja tehokkain tapa vastata tähän kysymykseen on soittaa yritys ja kysyä.

Samanaikaisesti monet yritysverkkosivustot tarjoavat tietoa omistajuudestaan; olet varma, jos näet sijoittajasuhteet, yritys on julkinen. Tällaisen osan puuttuminen ei välttämättä tarkoita mitään. Ottakaa esimerkiksi Fruit of the Loom. Alusvaatteiden valmistajaa ei julkisteta, koska sen omistaa Berkshire Hathaway, Inc.

Toisaalta Berkshirellä käydään kauppaa New Yorkin pörssissä. Sijoittaja voi siten investoida epäsuorasti liiketoimintayksikköön julkisen kaupankäynnin kohteena olevan emoyhtiön kautta.

Ticker Symbol

Kun sijoittaja on huomannut, että yhtiö on julkisen kaupankäynnin kohteena, hänen on tarkasteltava yrityksen tunnistemerkkiä. Tunnussymboli on kokoelma kirjaimia, jotka edustavat tietyn osakekannan vaihtokurssilla tai yli-the-counter-markkinoilla. Microsoft on esimerkiksi MSFT. Cisco Systems on CSCO. Berkshire Hathawayllä on kaksi tunnistemerkkiä, yksi sen A-osakkeista (BRKA) ja yksi B-osakkeista (BRKB). Coca-Cola on KO. Washington Post on WPO.

Yrityksen tunnistemallin löytämiseksi sijoittaja voi soittaa välittäjäänsä tai siirtyä Yahoo Finance -verkkosivustolle. Pääsivulla pääsee valitsemaan "symbol lookup" -vaihtoehdon. Tuloksena oleva sivu antaa hänelle mahdollisuuden päästä yritykseen (tai emoyhtiölle, jos kyseessä on tytäryhtiö, kuten Fruit of the Loom).

Tunnussymbolilla kädessä sijoittaja voi palata Yahoo Finance -sivulle ja kirjoittaa sen. Kun painat "Hae quote" -painiketta, hänet viedään yhteenvetosivulle, joka sisältää nykyisen tarjouksen yhdestä osakeosuudesta yhtiön osakekannasta, yrityksen kokonaisarvon markkina-arvosta, viimeisimmistä osingotuksista ja tuototiedoista, ansaintasuhdetta kahdentoista kuukauden jaksosta ja muista koroista.

Vuosikertomusten, SEC: n hakemusten ja muiden taloudellisten asiakirjojen hankkiminen

Olettaen, että esitetyt luvut näyttävät lupaavilta sijoittajalle, hän todennäköisesti haluaa hankkia kopion yhtiön vuosikertomuksesta, valtuutuslausumasta ja 10 k. Tämän vuoksi hän löytää Internetistä erinomaisen ilmaisen ja ajankohtaisen tiedon lähteen. Yksi parhaista resursseista on Free Edgar, vuosikertomusten ja SEC-tallenteiden tietokanta. Lisäksi sijoittaja voi ottaa yhteyttä yrityksen osakas- suhteiden osastoon, johon hänet kiinnostaa puhelimitse tai verkkosivuilla ja pyytää tietoja. Lähtökohtana: Lähes kaikki mitä tarvitset tietää löytyy vuosikertomuksesta, välityslauseesta ja 10 000 kpl.

Osinkojen uudelleeninvestointiohjelmat (DRIP) ja suorat osakekauppasuunnitelmat

Jos sijoittaja haluaa huolellisesti analysoitaessa tilinpäätöstä ja liiketoiminnan taloudellista tilannetta pitkäaikaisen omistusosuuden yhtiössä, hän haluaisi harkita automaattisen osingon uudelleeninvestointiohjelman ja / tai suora osakekannustussuunnitelma.

Molemmat ovat ihanteellisia ratkaisuja, jos hän haluaa aloittaa dollarin kustannuslaskennan ohjelmasta yritykselle; entinen sijoittaa automaattisesti osuutensa osake-osakkeiksi, kun taas jälkimmäinen tarjoaa säännöllisesti suunnitellut vähennykset hänen tarkastus- tai säästötileiltään osuuksien hankkimiseksi yhtiön varastosta ilman välittäjän apua. Equiserve on ilmainen tietokanta, joka sisältää tietoja molemmista ohjelmista tuhansilla julkisesti noteeratuilla yrityksillä eri puolilla Yhdysvaltoja.