Oppia Näiden legendavien sijoittajien virheistä

Menestyneimmillä ja legendaarisimmilla sijoittajilla on tarinoita tuhansien dollareiden kääntämisestä miljooniksi miljooniksi miljardiksi. Nämä sijoittajat voivat olla miljardeja hedge-rahastonhoitajia ja toimitusjohtajia tänään, mutta se ei tarkoita sitä, että he eivät harjoittaneet muutamia esteitä matkan varrella. Tässä ovat onnistuneimpien sijoittajien kokemukset suurimmista virheistä.

Carl Icahn

Carl Icahn on Icahn Enterprisesin perustaja ja enemmistöosakas, monipuolinen sijoitusyhtiö, jolla on nimensä.

Hänellä on tällä hetkellä nettovarallisuus 15 dollaria. 9 miljardia. Hänen NYU- ja Princeton-koulutuksensa eivät varmasti vahingoittaneet hänen sijoitustyötä. Icahn nousi kuuluisuuteen 1980-luvulla pelättävänä yrityskilpailijana, sijoittaja, joka ostaa merkittäviä panoksia suuryrityksissä, korvaa hallinnan ja voittaa voittoa hyödyntämällä omaisuutta ja tekemällä liiketoiminnasta.

Icahn yritti vetäytyä tällaisesta vallankaappauksesta Blockbusterin, nyt suljetun videoketjun, joka oli aikoinaan yksi tunnetuimmista viihdeyrityksistä Amerikassa. Me kaikki tiedämme kuinka Blockbuster-tarina päättyi. Netflixin ja muiden verkossa olevien vaihtoehtojen ansiosta Blockbuster putosi alas putkeen. Hänen kokonaisinvestointinsa oli huippuluokkaa yli 112 miljoonaa dollaria, kun keskimääräinen osakekurssi oli noin 8 dollaria osakkeelta. Hän myydään maaliskuussa 2010 keskihintaan 26 senttiä osakkeelta. Auts!

Warren Buffett

Legendaarinen sijoittaja Warren Buffett on menestynyt urallaan ansaittuaan lempinimen "Oracle of Omaha". "Hän teki ensimmäisen osakemarkkinasijoituksensa 11-vuotiaana ja nyt 86-vuotiaana on kasvanut 74 dollarin arvosta. 1 miljardi, mikä teki hänestä maailman toisen rikkaimman yksilön.

Suurin osa hänen nettovarallisuudestaan ​​on yhtiön Berkshire Hathawayn osakkeista, joissa hän on toiminut yli viidenkymmenen vuoden ajan.

Buffett on tehnyt useita huonoja vedonlyöntejä, mutta hän sanoo, että hänen pahin oli … Berkshire Hathaway. Buffett rikkoi joitain omia sääntöjään Berkshire Hathawayn, sitten tekstiiliteollisuuden, emotionaalisissa neuvotteluissa vuonna 1964.

CNBC: n haastattelussa Buffett selitti, että yrityksen osto, joka lopulta sulkeutuu mutta jätetään nimensä Buffettin yrityksen takana, maksoi todennäköisesti 200 miljardia dollaria pitkällä aikavälillä. Buffett ei ota tätä mahdollisuutta maksaakseen kevyesti, ja tarkastelee Berkshire Hathaway -tapahtumaa hänen pahimman investointinsa mukaan.

Bill Ackman

Harvardin koulutettu Bill Ackman on johtava sijoittaja Pershing Square Capital Managementissa. Ackmanilla sijoittajana Ackman on kerännyt $ 1. 4 miljardia omaisuutta. Hedge-rahastonhoitaja pitää itseään aktiivisena sijoittajana, mutta monet muut sijoittajavaltiossa pitävät hänet vastakkaisena sijoittajana, koska hän on ottanut monia kannan yrityksiä vastaan, kuten hänen korkean profiilinsa Herbalife-taistelussa.

Vaikka muutama vuosi sitten Pershing Square oli varsin menestyksekäs ja ansaitsi Ackmanille sekä kiitosta että mainetta, investointi lääkeyhtiö Valeantiin tunnetaan suurena epäonnistumisena. Ackman lyö vetoa, että Valeant olisi nopea vapauttaa lohikäärmeen huume, joka sijoittaisi sijoittajat taskut käteen, ja kun viivästykset ja huono suorituskyky ilmaisivat tuomiota ja synkkyyttä eteenpäin, Ackman kaksinkertaisti ja kasvatti investointejaan. Tämä lisäsi aikaisempia investointejaan, johti 4 miljardin dollarin tappioksi, kun hän lopetti asemansa vuoden 2017 alkupuolella.

Howie Hubler

Eräs nimi erottuu tästä luettelosta toisia vastaan. Vaikka Icahn, Buffett ja Ackman tekivät rahoja suojaukseksi ja investoivat omille yrityksilleen, Howie Hubler oli Morgan Stanleyn nimissä toimiva kauppias, joka nousi johtamaan erittäin kannattava ryhmä, joka myy vakuutuksia AAA-luokitelluilla kiinnitystuetolla. Hänen kaupankäyntinsä Morgan Stanleyssä kasvoi massiiviselle tasolle sen jälkeen, kun hän kehotti hänen tiimiään myymään 16 miljardin dollarin luottoriskinvaihtosopimuksia.

Hublerille hyvitetään 9 miljardin dollarin menetys Morgan Stanleylle, joka on suurin investointihistoria. Tämä menetys korostaa Wall Streetin kauppiaiden suuren taantuman syitä, jotka investoivat voimakkaasti välineisiin, joita he eivät ymmärtäneet. Hublerille maksettiin kymmeniä miljoonia dollareita tappiollisesti, paljon parempi tulos kuin aiemmin mainituilla sijoittajilla, jotka omistavat merkittäviä sijoituksiaan sijoitussalkkuihinsa.

Jopa parhaat sijoittajat ovat huonoja päiviä

Jos olet menettänyt muutamia satoja täällä tai siellä huonoissa sijoituksissa, älä ole liian kova itsellesi. Olisit voinut menettää miljardi tai yhdeksän! Vaikka nämä sijoittajan tarinat osoittavat joidenkin huomionarvoisten yksilöiden pahimmat päätökset, he kaikki ovat nauttineet hienoista, menestyksekkäistä uranäkymistä lukuun ottamatta Hubleria.

Jopa paras paras tekee päätöksiä, joita he pahoittelevat sijoittaessaan. Kiitos älykkäästä monipuolistumisesta ja hyvistä liiketoimintasuunnitelmista, Icahn, Buffett ja Ackman ovat kaikki siirtyneet tekemään paljon enemmän investointeja. Mutta sen täytyy olla nöyrä, jotta voit nähdä investointitilisi kymmenkertaisen tappion. Jos pelaat korttisi oikein, kaikki suuret investointitappiot, joita aiheutat, olisi korvattava voitoilla. Älykkäämpien sijoittajien kanssa hyvin rakennettu, monipuolinen portfolio, menetys tai kaksi ei ole mitään suuria huolehtia.