Oppia sisäisen korkokannan laskeminen

Sinun olisi voitava laskea sijoituksen ansaitsemasi tuottoaste (ns. Sisäinen tuottoprosentti tai IRR), eikö? Luulisi niin, mutta joskus se on vaikeampaa kuin luulisi.

Rahavirrat (talletukset ja nostot) sekä epätasainen ajoitus (harvoin sijoitat vuoden ensimmäisenä päivänä ja peruutat sijoituksesi viimeisenä päivänä) laske palautus monimutkaisemmaksi.

Katsotaanpa esimerkkiä, jossa lasketaan tuotot yksinkertaisella kiinnostuksella, ja tarkastelemme sitten, kuinka epätasaiset rahavirrat ja ajoitus tekevät laskennasta monimutkaisemman.

Yksinkertaisen koron esimerkki

Jos laitat pankkiin $ 1 000, pankki maksaa sinulle korot, ja vuosi vuotta myöhemmin sinulla on $ 1, 042. Tässä tapauksessa on helppo laskea palautusaste 4 2%. Yksinkertaisesti jakaa voiton 42 dollaria alkuperäiseen 1 000 dollarin investointiin.

Epätasainen kassavirta ja ajoitus vaikeuttavat

Jos saat epätasaisen kassavirran useita vuosia tai epätodellisen ajan kuluessa, sisäisen tuoton laskeminen vaikeutuu . Oletetaan, että aloitat uuden työpaikan keskellä vuoden. Voit sijoittaa 401 (k): n kautta palkkojen vähennyksiin, joten kuukausittain rahaa menee töihin sinulle. IRR: n laskemiseksi tarkasti sinun tulisi tietää kunkin talletuksen päivämäärä ja määrä sekä lopetustase.

Tätä laskentatapaa varten sinun on käytettävä ohjelmistoa tai taloudellinen laskin, jonka avulla voit syöttää vaihtelevat rahavirrat eri aikaväleillä. Alla on muutamia resursseja, jotka voivat auttaa.

• Tässä on ilmainen online-sisäinen tuottolaskurilaskuri, joka mahdollistaa jopa 15 vuoden kassavirran merkinnät.
• Voit myös ladata Microsoft Excelin sisäisen tuoton laskentataulukkosi mallin, joka kertoo, miten IRR-toiminto Excelissä toimii ja jonka avulla voit syöttää rahavirtoja nähdäksesi sen toimivuuden.
• Niille, jotka pitävät online-opetusohjelmista, tässä videossa näkyy, miten IRR-arvo lasketaan HP12 (c) -laskimella.

Miksi laskea sisäinen tuottoprosentti?

On tärkeää laskea odotettu sisäinen tuottoprosentti, jotta voit verrata riittävästi sijoitusvaihtoehtoja. Esimerkiksi vertaamalla sijoitetun omaisuuden arvioitua sisäistä tuottoprosenttiarvoa elinkoron maksamiseen indeksirahasto-osuuden salkkuun, voit tehokkaammin arvioida eri riskejä sekä mahdollisia tuottoja - ja siten helpommin tehdä investointipäätöstä, jonka kanssa olet tyytyväinen.

Odotettu tuotto ei ole ainoa asia tarkastella; harkitse myös eri investointien riskin riskiä. Korkeammat tuotot ovat suurempia riskejä. Yksi riski on likviditeettiriski.Jotkut sijoitukset maksavat korkeampia tuottoja vastineeksi vähemmän likviditeetistä - esimerkiksi pitkäaikaislehtinen CD tai joukkovelkakirjalaina maksaa korkeamman koron tai kuponkikoron kuin lyhyen aikavälin optiot, koska olet sitoutunut varoihin pidempään.

Yritykset käyttävät sisäisiä tuottoprosentilaskelmia vertailemaan mahdollisia investointeja toiseen. Sijoittajien tulisi käyttää niitä samalla tavalla. Eläkesuunnittelussa laskeimme vähimmäistuoton, joka sinun on saavutettava tavoitteiden saavuttamiseksi, ja tämä voi auttaa arvioimaan, onko tavoite realistinen vai ei.

Sisäinen tuottoaste ei ole sama kuin aikapainotettu tuotto

Useimmat sijoitusrahastoista ja muista sijoitetuista sijoituksista raportoivat jotain nimeltään Time Weighted Return (TWRR). Tämä osoittaa, kuinka yksi dollari sijoitti raportointikauden alussa olisi toteutunut.

Jos esimerkiksi viisivuotinen tuotto päättyisi vuonna 2015, se näyttää investointien tulokset 1.1.2001 31.12.2015 mennessä. Kuinka moni teistä sijoittaa yhden summan ensimmäiseen vuonna? Koska useimmat ihmiset eivät investoi tällä tavoin, sijoitustoiminnan tuotot (yrityksen julkaisemat) ja sijoittajan tuotot (mikä antaa jokaisen yksittäisen sijoittajan todellisuudessa ansaitsee) välillä voi olla suuri ristiriita.

Sijoittajana aikavakioidut tuotot eivät näytä, mitä todellinen tilisi tehokkuus on ollut, ellei sinulla ollut talletuksia tai nostotapahtumia näytetyn ajanjakson aikana. Siksi sisäinen tuottoprosentti tuloksesi tarkempi mitta, kun sijoitat tai nostat kassavirtoja eri aikaväleillä.