Vipuvaikutus: Investointi, liike-elämä ja talous

Määritelmä : Vipuvaikutus käyttää työkalua tai vipua, mikä tekee suuresta voitosta suhteellisen vähän vaivaa. U.S.-taloudessa vipuvaikutus käyttää velkaa voiton lisäämiseksi. Se voi turboahduttaa palkkion, mutta se on myös erittäin riskialtista. Tästä syystä vipuvaikutus lisää volatiliteettia.

Rahoitusaste

Rahoitusvipu on velka. Käytät muiden ihmisten rahaa, jotta voit hallita suurempaa investointia kuin sinä itse.

Tietenkin sinun on maksettava heille korkoa heidän rahojensa käyttämisestä.

Stock Investing

Voit ostaa osakkeita, valtion obligaatioita ja muita hyväksyttyjä arvopapereita marginaalisesti. Tämä tarkoittaa sitä, että voit lainata jopa 50% vakuuden hinnasta välitysyritykseltä, 2: 1 vipuvoimasuhteesta. Ennen kuin voit tehdä sen, sinun on määritettävä marginaalilaskuri, jossa on vähintään 2 000 dollaria.

Etuna on, että voit käyttää kaikki rahat tilillesi plus lainatut varat osuuden hankkimiseen. Tililläsi olevat rahat antavat sinulle lainan avulla vipuvaikutuksen ostaa enemmän varastoja kuin sinä voit.

Kunnes myydät vakuuden, ainoa kustannus sinulle on lainan korko. Jos osakekurssi nousee, olet tehnyt paremman voiton lainanottajan ansiosta.

Haitta - ja se on iso - on se mitä tapahtuu, jos osakekurssi laskee. Sitten sinun täytyy sekaisin saada lisää rahaa takaisin lainan takaisin.

Saatat ajatella, "No, en vain myy sitä, kunnes osakekurssi toipuu." On kuitenkin kaksi syytä, miksi et voi tehdä tätä.

Ensin maksat kiinnostuksen koko ajan, kun pidät varastossa. Tästä syystä osto marginaalilla on paras lyhytaikaisiin osakekauppoihin. Se vaatii aikaa markkinoihin, ja se on lähes mahdotonta.

Toiseksi lainan arvo ei saa koskaan olla suurempi kuin 65-75% tilisi varoista.

Jos varaston hinta laskee tarpeeksi, välittäjäsi pyytää sinua lisäämään rahaa marginaalilaskuksi marginaalin ylläpitämiseksi. Kun marginaalivero on muodostettu, veloitusmäärä ei yleensä saa ylittää 75% varojen kokonaisarvosta. Useimmat välittäjät eivät kuitenkaan anna lainattua määrää saavuttamaan tämän tason. Yleensä kun marginaalilaina ylittää 65% tai 70% koko varallisuudesta, välittäjä pyytää sinua tallettamaan lisää rahaa tiliin. Jos et ole saanut rahaa, yritys voi lopettaa koko tilisi. (Lähde: "Marginaalitilit" Wells Fargo )

Jos osakekurssi laskee 50%, olet juuri menettänyt 100% sijoituksesta. Jos se jatkuu, voit menettää enemmän rahaa kuin olet alun perin investoinut.

Se on samanlainen kuin auton tai kodin ostaminen, mutta tässä tapauksessa ostat varastosta.Sinun "ennakkomaksu" on tilillä käteisen rahan määrä. "Laina" on 50% osakekurssista. Asuntojen hinnat voivat alittaa kiinnityksen arvon, kuten myös osakekurssien lasku. Suuri ero on se, että pankki ei sulje pois sitä, kuinka kauan asuntojen hinta laskee, kunhan maksat maksuja. Välittäjä "sulkee pois" tai tekee marginaalivakuuden, jos laina ylittää 70% marginaalitilisi varoista.

Hyödykkeet

Hyödykkeiden futuurit kaupankäynnissä käyttää entistä enemmän vipuvaikutusta. Lainauksen sijasta 50% voi lainata 90-95% futuurisopimuksesta (noin 15: 1 suhde). Tämä johtuu siitä, että vähimmäissopimus on 25 000 tai enemmän, ja ne ovat pitempiaikaisia. Useimmat yritykset eivät halua pitää käteisinsä sidottuja, jotka kestävät vain yhden sopimuksen. Lisäksi hyödykkeiden futuurisopimukset alun perin perustettiin tuottajien hyödyksi, jotka voisivat myydä viljansa etukäteen. Tämä antoi heille rahaa kasvien kasvattamiseen ja antoi heille taattua hintaa. Katso lisää, onko hyödykkeet todella vaarallista?

Forex

Vipuvaikutus on suurin valuuttakaupassa. Tämä johtuu siitä, että valuuttakurssit muuttuvat yleensä hyvin vähän, noin 1%, päivän aikana. Lisävipu on turvallisempaa kuin varastoissa, joissa hinnat voivat nousta 10 kertaa enemmän.

Näiden voimakkaiden vipuvaikutusten ansiosta valtaosa forex-kaupankäynnistä tehdään kauppiaille, jotka pyrkivät tuottamaan voittoa valuuttojen arvojen muutoksista maiden välillä. Kuten varastot, avaat ensin marginaalitilin. Jos talletat vain 1 000 dollaria, voit vaihtaa 100 000 dollaria valuuttaa, joka antaa sinulle 100: 1 vipuosuuden. Tietenkin riski on myös paljon suurempi. Useimmat kauppiaat käyttävät tiukkoja stop-loss-tilauksia kaupan myymiseen, jos valuuttakurssi heikkenee. Useimpien pienyritysten on suositeltavaa täyttää 50: 1 vipuvaikutussuhde. Investopedia.com )

Leveraged Buyout

Vastuullinen buyout on silloin, kun sijoittaja, yleensä yritys tai yksityinen pääomasijoitusyhtiö, vie valuuttamarkkinoilla lainaa ostaa toinen yritys, yleensä yksi, joka on paljon suurempi. Yhtiö käyttää omia varojaan joitakin lainan vakuudeksi. Tärkeämpää se lupaa käyttää vakuuksia kohdeyhtiöltä. Tämän ansiosta pienempi yritys voi lainata tarpeeksi ostamalla paljon suuremman yrityksen. Kun buyout onnistuu, velka asetetaan kohteen kirjanpitoon, jolloin hankkivasta yhtiöstä ei ole käytännössä riskitöntä. Lisätietoja on kohdassa Leveraged Buyout

Käyttövolyymi

Käyttövipuvaikutus on, kuinka hyvin yritys käyttää kiinteitä kustannuksiaan, kuten koneita, laitteita ja jopa ohjelmistojen kehittäjien palkkoja, voiton tuottamiseksi.

Yritys, jolla on paljon kiinteää omaisuutta, kuten autovalmistaja tai sanomalehti, on korkealla käyttövipuilla. Tämä johtuu siitä, että kun sen tulot ovat suurempia kuin kiinteät kustannukset, loput ovat puhdasta hyötyä. Se kykenee hyödyntämään käyttöomaisuuttaan kasvattamalla kannattavuuttaan huomattavasti, kun ajat ovat hyviä.Tämä suuri käyttövakuutus tarkoittaa myös sitä, että talouden hidastuessa riski on paljon suurempi. Sillä on aina saatava tarpeeksi tuloja maksamaan korkeat kiinteät kustannukset.

Yritys, jolla on paljon muuttuvia kustannuksia, kuten työvoimavaltainen Walmart, on vähäinen käyttövipu. Kiinteät kustannukset, kuten myymälät, ovat pieni osa sen kokonaiskustannuksista. Sen sijaan suurin osa sen kustannuksista kasvaa myynnin myötä. Toisin sanoen sitä enemmän sitä myydään, sitä enemmän tuotteita on ostettava ja mitä enemmän varastokalastajia, tarkastajia ja johtajia on palkattava.

Consumer Leverage

Myös kuluttajat perinteisesti pitävät luottoa ja lainoja. Suuren taantuman jälkeen he ovat kuitenkin luottaneet luottokorteista, veloituskortteja, sekkejä tai käteisrahaa varmistaakseen, että heillä on varaa ostaa. He ovat myös hyötyneet matalakorkoisista lainoista ostaa autoja ja saamaan koulutusta. Katso lisätietoja Kuluttajatulojen suuntauksista ja kuinka luottokorttisi velkaa vertaa keskiarvoon?