Sosiaalisesti Vastuullinen Investointi ja usko-pohjainen investointi

Vaikka osakemarkkinat laskivat viime vuosikymmenen globaalin rahoituskriisin aikana, Mark Minellan asiakkaat olivat säästyneet kaikkein jyrkästi vähentyneen sektorin rahoituspalvelujen kielteisistä vaikutuksista. Ei siksi, että Minella, sitten ja edelleen integrity sijoittajien puheenjohtaja Creve Coeurissa, MO: ssa, näki tuon tulon. Minella investoi kristillisten periaatteiden avulla. Näin ollen hän ei koskaan ostanut osakkeita näistä yrityksistä, koska he tukivat vaihtoehtoisia elämäntapoja, kuten esimerkiksi saman sukupuolen parit työsuhde-etuussuunnitelmissa.

Samoin Amana-rahastoihin sijoittajat olivat suojassa myös pankkien tai vakuutusyhtiöiden osakkeiden omistajilta. Heidän tapauksessaan, koska Amana sijoittaa islamilaisten periaatteiden mukaisesti, mikä tarkoittaa etujen välttämistä.

Epäilemättä Minella-asiakkaat ja sijoittajat, jotka omistavat Amanan rahasto-osuuksia, kuten yleensä sijoittajat, ovat ottaneet muutamia kokkareita haastavassa ympäristössä. Mutta varojen puuttuminen on osa niiden salkkua, jonka he voivat tuntea hyviksi, koska he osallistuvat nopeasti kasvavaan sosiaalisesti vastuullisen sijoittamisen osaan, joka tunnetaan usko-pohjaisina sijoituksina. Itse asiassa monet yhteiskunnallisesti vastuulliset sijoittajat hyötyivät finanssikriisin aikana rahoituspalvelujen valossa.

Samoin kuin SRI tarkoittaa sijoitusrahastojen kilpailukykyisen tuoton ansaitsemista rikkomatta sosiaalisia tai ympäristöperiaatteita, uskontoon perustuva sijoittaminen noudattaa uskonnon mukaisia ​​periaatteita.

Tämä tarkoittaa tyypillisesti painopisteen "perheenvastaisia" näyttöjä, kuten abortteja, pornografiaa, alkoholia, uhkapelejä ja vaihtoehtoisia elämäntapoja. Mutta se voi myös tarkoittaa sitä, että vältytään yrityksiltä, ​​joiden liiketoimintakäytännöt rikkovat uskomuksia, kuten korotuksen ansaitsemista.

Koska yhteiskunnallisesti vastuullisten sijoitusrahastojen määrä on kasvanut viimeisen vuosikymmenen aikana, niin myös niillä on varoja, jotka sijoittavat uskonnollisten näyttöjen mukaan.

"Tämä rahasuryhmä on varmasti noussut SRI-maailman kasvavaksi ja erilliseksi osajoukoksi", kertoo sijoitusrahastojen analyytikko Michael Herbst, joka kattaa uskon rahastot Morningstarille. "Se, mitä näemme, on kasvava tietoisuus yksittäisten sijoittajien keskuudessa siitä, että voi olla olemassa uskontoon perustuvia tarjontoja, jotka sopivat yhteen omien hengellisten uskomusten kanssa, ehkä tarkemmin kuin mitä aiemmin oli ollut vaihtoehtoja. "

Morningstar noudatteli lähes 100 uskonlähtöistä sijoitusrahastoa, joita hallinnoivat lähes kymmenen rahastoperheä. Niihin kuuluvat pienet, keskisuuret ja suuret korot, kiinteätuottoiset tuotot, arvot, kasvu ja sektorirahasto. He panostavat kristittyjen ja muslimien periaatteiden mukaisesti, ja vaikka he ovat osa sosiaalista sijoitusperhettä, he saattavat myös sisältää varastossa yrityksiä, joita ei löydy yleisemmästä SRI-salkusta.

Uskovaikutteisia rahastoja ovat katoliset valinnat, kuten Ave Maria -rahasto ja LKCM Aquinas -rahasto. Ave Maria -johtajat käyttävät "omaisen moraalisen seulontaprosessinsa", jotta he voivat valita kantansa, jonka katolinen neuvoa-antava hallitus on kehittänyt. Se sisältää tunnettuja lukuja, kuten entinen Notre Dame jalkapallovalmentaja Lou Holtz; talousneuvonantaja ja CNBC talk show -edustaja Lawrence Kudlow ja Domino's Pizza -perustaja Thomas Monaghan.

LKCM Aquinas -rahasto käyttää Yhdysvaltojen katolisen piispan yhteiskuntavastuullisia investointisuuntauksia käsittelevän konferenssin, kun se tutkii yrityksiä.

Protestanttisten varojen joukossa Thrivent Financial For Lutherans on suurin, jolla on yli 40 vaihtoehtoa, mukaan lukien alakohtaiset varat. Etelä-Baptistikonvention työntekijöiden eläkejärjestelyistä lähteneet Guidestone-rahastot ovat 23 rahastoa, joista viidessä on varoja yli miljardi dollaria. MMA Praxis -rahastoihin liittyy Mennoniitti-kirkko USA, joka on suunniteltu seurakunnan nimellisiksi anabaptistien juurilla, mukaan lukien Mennoniitti, Veljet ja Amish-kirkon ryhmät.

Islamilaisten varojen joukossa Amana Growth ja Amana Income ovat molemmat saaneet Morningstariltä viiden tähden luokituksia. Tulorahasto hakee nykyisiä tuloja, mutta ei sijoittaisi joukkovelkakirjalainoja sen kiinnostuspolitiikan vuoksi.

Sen sijaan se sijoittaa osinkojen maksamiseen.

"Amerikkalaisilla muslimeilla oli halu omistaa varoja ja he tiesivät, että tietyillä rajoituksilla tai ohjeilla olisi noudatettava", sanoo salkunhoitaja Nicholas Kaiser. "Vuokralainen rahastoyhtiö perustaa rahasto noudattaa näitä rajoituksia, he tiesivät, että se täyttäisi uskonnolliset tarpeensa ja täyttäisi tavoitteensa ostaa osakkeita. "

Uskottavissa rahastoissa on yleensä suurempi kustannussuhde verrattuna perinteisiin sijoitusrahastoihin, jotka asiantuntijat pitävät keskimäärin pienempinä rahasummina, samoin kuin seulontayhtiöihin liittyvät kustannukset. Investointiyhteisön yhä suurempi osuus on kuitenkin halukas vastaamaan näihin kustannuksiin, jotta ne voivat löytää varojaan vakaumuksensa mukaisesti.

"Kristillisessä yhteisössä on valtava herättäminen, että he voivat tehdä enemmän rahoillaan kuin panostaa sitä mielivaltaisesti", Minella sanoo. "Ihmiset ovat tietoisia siitä, että heillä on valintoja. "

Usko-pohjainen sijoittaminen ei jätä huomiota peruskysymyksiin, joita sijoittajan tulisi kysyä, kun rakennetaan salkkua, kuten sijoittajan aikataulu eläkkeelle siirtymisen jälkeen, mikä on hänen riskialttius. Mutta se lisää ylimääräisen näytön varmistaakseen, että rahat menevät yrityksiin, jotka eivät loukkaisi uskonnollisia periaatteitaan.

Minella sanoo, että abortit ja pornografia ovat hänen BRI: n tai bibliahenkisesti vastuullisten sijoittajiensa kaksi suurta vastalausetta, joita seuraa vaihtoehtoisten elämäntapojen tukeminen. Tämä ei tarkoita pelkästään homoseksuaaleja ja homoseksuaaleja, vaan myös heteroseksuaalisia parit, jotka asuvat avioliiton ulkopuolella. Hän sanoo, että tämä vaihtoehtoinen elämäntapa on usein väärinymmärretty.

"Se ei hyökkää ketään, hän sanoo."Se tarkoittaa, että tämä on elämäntapa, jonka uskomme, että Herra haluaisi meiltä itsellemme. Emme määrää sinua, mutta emme halua tukea tai rohkaista muita ihmisiä tekemään sitä. Siksi en ole kumppani sellaisen yrityksen kanssa, joka tekisi niin. "

Vaikka monet uskovaiset rahastot liittyvät tiettyihin uskoihin tai kirkoihin, rahastonhoitajat korostavat, että he ovat avoimia kaikille sijoittajille.